2026 1Q - 투자 거장들의 13F 정리하기(브릿지 워터, 국민연금)

이번 편에서는 섹터 변경에 따른 시사점 위주로 간단히 보겠습니다.

• 2026 1Q - 투자 거장들의 13F 정리하기(켄 피셔, 워렌 버핏, 베일리 기포드, 크리스 혼, 빌 애크먼)

• 2026 1Q - 투자 거장들의 13F 정리하기(데이비드 테퍼, 스탠리 트러켄 밀러, 조지 소로스, 폴 튜더 존스)

  
  

이 구간에서 어떻게 시장을 바라봤는지 생각하면서 보시면 됩니다.

1. Bridgewater

포트폴리오 구조

• 운용규모 $22.4B (상위 3% 기관), 총 보유 종목 수 993개, TOP 10 비중 40.65%, 회전율 25.45%

• 분기 매매 내역: 신규매수 214개 / 청산매도 261개 / 비중확대 291개 / 비중축소 488개

• 핵심 4섹터: 정보기술 34.53% + 기타 24.88% + 임의소비재 7.56% + 산업재 6.79% = 약 74%

  • 기타 비중이 24.88%로 매우 큰데, 이는 SPY/IVV 같은 대형 인덱스 ETF가 핵심 코어 보유라는 의미

• "All Weather" 매크로 펀드답게 광범위 분산 + 인덱스 ETF 코어 + 개별 종목 알파의 복합 구조

분기 신규/증액 (Buy)

• AMZN +$508.27M (+2.44%p, 주식수 +125.26%) → 단일 분기 최대 매수. 사실상 2배 이상 증액

• TSM +$364.00M (+1.62%p, 신규 매수)

• AVGO +$207.26M (+1.06%p, +57.44%) → AI 인프라 강화

• MU (Micron) +$198.00M (+1.30%p, +65.88%) → 메모리 반도체

• NVDA +$144.37M (+1.02%p, +21.42%) → AI 1차주 추가 증액

• GOOGL +$116.99M (+0.75%p, +25.57%)

• UNP (Union Pacific) +$116.06M (+0.53%p, +877.54%) → 사실상 신규 수준의 폭증

• GOOG +$111.02M (+0.50%p, 신규) → 알파벳 C주 신규 진입

• NUE (Nucor) +$104.59M (+0.47%p, 신규) → 철강 신규

• MRVL (Marvell) +$95.21M (+0.56%p, +97.42%)

• PCAR +$89.47M (+0.40%p, 신규) / EMXC(이머징 제외 중국 ETF) +$84.35M (신규)

• SNPS, TSEM, STLD, VOO, AAPL, CSX, AMKR, CRDO 등 광범위 신규 매수

• BKR, ALAB, ONTO, CLS, SBSW, INSM(신규), WDC, CEG, KLAC, TER 다수 신규/증액

→ 여기도 아마존 증액!

분기 축소 (Sell)

• IVV (iShares Core S&P 500) -$984.06M (-2.64%p, 주식수 -35.99%) → 단일 분기 최대 매도

• CRM (Salesforce) -$359.76M (-1.87%p, 전량 매도)

• BKNG (Booking Holdings) -$338.82M (-1.57%p, -99.93%) → 사실상 청산

• LRCX (Lam Research) -$314.17M (-0.40%p, -48.34%)

• ADBE (Adobe) -$309.62M (-1.63%p, -99.90%) → 사실상 청산

• MA (Mastercard) -$202.15M (-0.84%p, -99.04%) → 사실상 청산

• GEV (GE Vernova) -$201.73M → AI 전력 종목 일부 정리

• V (Visa) -$154.22M (-0.65%p, -95.31%) → 사실상 청산

• JNJ -$150.84M (-0.23%p, -46.96%)

• PYPL -$150.14M (-0.71%p, -99.71%) → 결제 완전 정리

• EXPE -$143.54M (-0.64%p, -99.83%) → 사실상 청산

• NOW (ServiceNow) -$139.98M (-0.75%p, 전량 매도)

• WD...