포트폴리오 최신화 및 곱버스 정리

처음으로 코스피200 곱버스를 20%정도 포트에 담았다. 내 포트폴리오가 롱 only 에 가까웠기 때문에 미국 장기채 금리의 상승에 대비해 숏 포지션을 잡아야한다고 계속 생각했다. 미국 S&P 500 인버스나 나스닥 인버스, vix 지수 중에 매수하려했는데 월가아재님의 오늘 칼럼을 보고 코스피 곱버스를 잡았다. 일단 지금 포트폴리오는 거의 하락 50% 상승 50% 비율 베팅 정도 되는 것 같다. 숏으로 수익을 내야겠다는 생각보다는 헷지 용도로 포지션을 추가한 것에 가깝다.

현재 갖고 있는 한국 주식을 정리하고 미국 국채를 사고 싶은 생각이 든다. 미국 국채 금리가 4.7% 정도까지 올라왔다. 주식에 새롭게 투자하기엔 부담스러운 위치이다. 신성철님의 유튜브에서 본 매크로 의견을 발췌해서 보자면 신성철님은 현재 미국 국채 금리의 수준이 높으며 떨어질 것으로 전망하셨다. 아래의 근거가 꽤 타당하다고 본다. 현재 미국의 채권금리가 맞다면 미국의 채권금리가 만들어내는 요구수익률을 감안한다면 미국주식의 멀티플은 높고 미국주식의 멀티플이 정당하다면 미국의 채권금리는 지나치게 높습니다. 그래서 둘중 하나는 틀렸습니다. 만약 채권금리가 맞다면 멀티플은 꽤 크게 하락을 해야 하며 이 하락의 폭은 성장으로 상쇄할수 있는 정도를 넘어섭니다. 즉 주가하락이 나오겠죠. 주가하락이 나온다면 현재 미국의 인플레이션은 강한 수요로 인해 떠받치고 있으며 강한 수요는 자산효과가 떠받치고 자산효과는 다시...

일단 얼마전에 에이치브이엠 80퍼센트 정리했다. 그해서 현금이 꽤 생겼다. 이 돈으로 할만한게 뭐가 있을지 고민중인데 첫번째는 엔화매수 두번째는 미국 장기채 매수 세번째는 코스피 매수 이것 중에 골라볼 생각인데 조금 더 각 선택에 따른 기댓값을 생각해보고 결정해야될 듯 하다. 일단 각각의 선택이 어떤 시나리오에서 어떤식으로 진행될지, 내 현재 포트폴리오와 어떤 관계가 있는지 등을 살펴봐야겠다. 물론 더 좋은 선택이 있다면 얼마든지 그 선택을 할 생각도 있다. 그래서 일단 내 포트폴리오를 보면 현금 45% 한국주식 30% 엔화 20% 코인 5% 가지고 있다. 일단 한국주식 비중을 더 늘리는 선택은 좋지 않은 것 같다. 차라리 종목을 변경하는 것도 괜찮은 선택일듯 하다. 이미 엔화 비중이 20%이 있기 때문에 미국 장기채 매수도 괜찮을 것 같다. 한국 주식 종목 변경에 대해 고민해봐야겠다.

계엄령 이후 한국장 폭락에 따른 나의 대처 저번주에 달러를 20% 있던걸 전부 매도하고 에이치브이엠을 매수해서 수익률이 꽤 좋다 - 매우 단기간에 30%정도 올랐다. 매도를 언제할지 - 이건 언제나 고민되고 고심해야할 문제이다. 초전도 반도체 어찌고 저찌고 하면서 뉴스로 오른것 같은데 이런 단기적 이슈엔 그냥 빨리 수익실현 하는것도 괜찮을 것 같은데 고민이다. 오늘 시간외에서 보니 -3%다. 그냥 내일 아침에 파는일이 있어도 그게 나을것 같다. 내일 시가에 80% 정도 팔아야겠다. 그리고 하이닉스를 포함한 다른 주식들도 상태가 좋다. 이번 나의 투자를 복기해보면 개인의 투매가 나오면 매수 시작하는 전략은 꽤나 좋은 전략이라고 생각된다. 나는 남들과 반대로하는 투자를 꽤나 잘하는 것 같다. 국내장에 대한 심리가 너무 무너졌다고 판단했다. 나의 친구들 및 커뮤니티 여론 모두 마찬가지로 달러로 바꿔야되는거 아닌가, 국장은 망했다. - 이런 이야기가 나오면 예의주시하고 있다가 정말 모두가 그런식으로 생각할때쯤 매수하는 것 - 좋은 전략같다. 이번 하락에는 V자 반등을 기대했다. 아직까지는 V자긴한데 다시 한번 떨어질지 쭉 올라갈지 모르겠다. 월가아재님도 코스피가 너무 과도하게 빠졌다고 판단하시고 매수 시작했다고 하셨는데 나의 국내장 매수는 좋은 전략이었던 것 같다. 그렇다면 하이닉스 매도 후 예를들면 조선같은 다른 종목 매수하는 전략은 어땠을까? - 왜냐하면 하이닉스는 폭락장때도 잘버티고 있었다. -그것도 괜찮았겠지만 하지만 가만히 있는것도 상위 20%의 대응 아니었을까 싶다. 지금 지나고나서 봐야 조선이 오르고 어떤 섹터가 오른지 보이기 때문에. 엠로 홀더로서 차트 보면 뭔가 지금까지랑은 다르긴한것 같은데. - 큰일 낼만한 차트같기도 하다. 일단 시험 공부부터 열심히 해야겠다.

나의 전체 포트폴리오 포지션을 정리해보면 20% 하이닉스, 5% 업비트 코인 현물, 15% 원화예금, 20% 달러 RP, 20% 엔화, 나머지 20%정도 한국주식을 보유하고 있다. 내가 계엄령이 터지고 할 수 있는 일은 무엇이 있었을지 복기해보자. 대처할 수 있던 부분은 코인 현물, 엔화, 달러 정도 있었던 것 같다. 나는 친구의 공유로 계엄 소식을 꽤 빠르게 들었다. 코인 시장에는 폭락이 왔다. 선채로 가만히 있다가 내가 매수할때 걸어놓았던 스탑로스가 남아 있었고 자동으로 절반 정도 매도가 되었다. 이상적인 대처는 계엄 소식에 매도하고 폭락중일 때 매수하는 것이었다. 그러나 그건 불가능했다. 업비트 로그인이 되지않았다. 자동으로 매도된 후 로그인 하자마자 다시 코인을 매수했지만 90%가까이 시세를 회복한 후였다. 따라서 결국 거의 무대응에 가까웠지만 무대응이 상위 20% 이상의 대응이 아니었을까 싶다. 로그인이 안될줄이야. 나는 남들의 패닉에 사는걸 꽤 잘한다고 생각했다. 그런 측면에서 이번 폭락은 좋은 기회였다. Neuron's insight에서 봤던 글처럼 빠르게 계엄에 관한 문제가 해결될 것이라고 생각은 했지만, 나도 패닉에 빠졌던 것 같다. 나만 이게 빨리 해결될 거라 생각하나? 이런 생각이 들었다. 가격은 정말 순식간에 폭락했고 순식간에 회복했다. 엔화 매도를 하는 선택지도 있었다. 순간적으로 엔 환율이 970원까지 튀기도 하였다. 이건 정말 아쉽다. 단기간의 원화 과매도가 발생했던 것 같은데 좋은 시장의 비효율적인 모습을 놓쳤다. 이제 돌아와서 나의 매매 계획 - 랠리를 기다린다. 엔화와 달러가 나를 안정시켜준다. 20%의 한국주식을 언제처리할지가 고민이다. AI 소프트웨어 주식과 바이오 ETF 를 가지고 있는데 - 미국시장의 랠리가 끝날때 함께 팔아버릴 생각이다. 그리고 엔화나 달러 혹은 미국 장기채로 바꾸는건 어떨까.