무더위에 이런 저런 영상보며 하는 투자 아이디어 & 잡생각

1. 원유 숏 청산, 골드 다시 매수 이란과 이스라엘 전쟁이 끝나고 바로 -10% 원유 가격이 찍혔는데 수익 실현 못하고 남은 현금 더 물탐 근데 원유가 사우디 추가 증산 소식에도 더욱 상승 → 띠용? 애초에 내 첫 매수 아이디어는 이란 vs 이스라엘 종전에 따른 원유 가격 하락이었고 이벤트는 종료됬고 이후는 내가 전혀 모르는 방향으로 가격 변동 중 → 원유 숏은 너무 아쉽게도 아주 소소/미미/귀여운 수익률로 청산하고 기존 계획대로 골드 재매수 2. 투자공부 & 미국 주식 투자에 대한 흥미가 사라져서인지, 요즘 무더위에 정신을 못차려서인지.. 투자 집중 & 투자 공부하기에 몇 개월 전과 비교해보면 난이도가 극악이 됨 (LOL을 더 많이 하는 듯) 그래서 신 가치투자 실전편 + 글매실 강의 간간히 + 보유 종목 투자근거 정도만 정리해나가는 중.. 새로운 관심 종목 리서치까지 할 엄두가 나지 않는다.. (UNH, CAVA, TMO, ONON, SFM, EL에 대해 알아봐야지 봐야지 하는데 매 번 포기 중) 그 결과 마지막으로 찾아서 확인해봤던 로우스 기업 외 내 마음에 완전히 드는 기업을 만나지는 못했다. 그래서 그냥 기존 보유 종목대로 쭉~ ...

유가가 미쳐버렸다. 사우디의 증산 계획에 공고한 콘크리트 지지대였던 $70 → $50 후반까지 갔던 것이 올 해인데.. 오늘 이란 - 이스라엘 공습 이후 단기간에 $70 수준으로 회귀했다. 개인적인 생각에 '낮은 유가'는 트럼프 행정부의 '핵심 of 핵심' 요소 중 최상윗층의 요소라고 느낀다. 왜냐하면 정말 복잡계로 얽혀있겠지만, 본인은 관세 부과에도 불구하고 인플레이션과 경기가 괜찮게 유지되는 이유가 무조건 '낮은 유가'라고 생각하기 때문이다. 근데 유가가 높으면? 무슨일이 발생할까? 이제는 진짜 인플레이션이 뛰어오르며 트럼프 행정부의 모든 정책이 마비될 수 있음. 연준에게 호통칠 수 없으며 금리 인하는 불가능한 수준으로 갈 수 있음. 관세 정책 실패, 인플레이션 상승, 금리 인하 불가 → 경기 침체 시나리오로 가면 내 년 중간선거는 무조건 질 거라고 생각 (쌓아놓은 업보가 너무 많기 때문) → 트럼프 정부에서 작정하고 무조건 WTI 유가를 원래대로 낮추고 기존 협상을 이어나가지 않을까? 생각 중. 일단 유가는 내린다. → 에너지 물가, 상품 물가, 서비스 물가(=항공료) 모두 WTI 유가와 밀접한 상관관계를 보임. But 한 가지 최대 리스크가 있다면? 보통의 중동전쟁 공습? 한국의 북한 미사일처럼 금새 끝나는 일시적 이슈였던 적이 훠~~~ㄹ씬 많다. (그래서 유가 숏에 관심이 갔다.) (퍼플렉시티) 근데 이번 공습은 단순 건물, 도심지역 타격이 아니라 이란 내 지도자들이 많이 죽었다. 이번에 가만히 있으면 '이란'은 대외적으로 진짜 '가마니' ㅈ밥이 되버릴 것이다. 미국이 분명히 중재할 것인디.. 금방 끝나겄지? 설마 이번에는 다르지 않겠지? 주말에 잘 생각해보자. (상법개정 후 코스피 종목 상승 vs 일시적 이벤트로 보여지는? 유가 상승)

2단까지 떨어졌다가, 타이젬 4단 !!!

아마도 내 블로그 자주 방문해주시는 분들은 아시겠지만 전체 자산 20%를 코스피 밸류업에 투자 중이다. 코스피 밸류업은 2024년 12월 계엄 이후 시작했다. "계엄 다다음날 못참고 시작했던 코스피 투자여행기" (약 6~7개월) 결과는? 모두가 1. 국장을 하지 않는다. 2. 1원칙을 지킨다. 외 기타 등등 국장을 외면하고 온갖 조롱을 했지만 현재 +17% 수익률을 기록 중이다. (배당 포함하면 18%?) 대부분 내 예상과 그대로 맞게 흘러가며 과정 ~ 결과까지 모두 만족할만한 투자였다고 느끼며 앞으로 임기 초 모멘텀을 타고 더 오를 수도 있을거라고 예상 중이다. But 조금의 불편함은 있다. 밸류업이 오를 것이라고 확신했다면 밸류업 지수 속 지주사, 과하게 낮은 PBR을 가진 기업들을 다수 매수 시 더 큰 수익을 거둘 수 있지 않았을까? 최근 금융사, 지주사 등 오르는 것을 보면 조금 더 공부하고 확신있게 투자했을 시 최소 현재의 2배 넘는 성과를 기록할 수 있지 않았을까? 마음이 간사해진다. 그러나 후회는 과거로 갔을 때 다른 선택을 할 수 있었다는 자신감이 있을 때 하는 것이 현명하다. 다시 과거로 간다면? 만약 윤석열이 탄핵되지 않았더라면? 이재명이 아니라 다른 후보가 대통령이 됬었다면? 이재명 당선 후 재료소멸로 밸류업이 폭락했다면? 내가 오를 기업들을 고를 능력이 되는지? 한국기업에 대한 거버넌스 신뢰도가 바닥인데 밸류업 외 개별 기업 선정을 했을지? 선입견적으로 코스피 지주사, 금융사, 은행주들은 원래 오르지 않는 기업들인데 기다릴 수 있었을지? 기타 등등 → 정신이 돌아온다. 밸류업 지수투자도 상당히 좋은 투자였다. 조금 더 공부하고 더 파내려갔다면 더 좋은 수익률을 기록할수도 있었겠지만 결과론일 뿐이다.

1. ULTA Beauty 2. Elf Beauty 기억이 가물가물하지만, 둘 다 관심이 갔던 공통점이 로레알, 에스티로더와 달리 둘 다 저렴이 화장품 타겟 → 높은 인플레이션 물가에도 선방하는 '필수 소비재' 성격이 내재되어 있다고 생각 대폭락해버린 주식 가격 but 긍정적 요소는 여전히 잔존하는..! 울타뷰티 재무제표 너무 좋았고, ELF Beauty도 일시적 수익성 둔화 but 매출 성장성 견조 (근데 관세가 터짐) 둘 다 멤버십 고객 수가 계속 증가 하지만 이 양반 한창 떠들고 다니던 '해방의 날' 때 화장품 주식을 감히 어떻게 들고갑니까.. ㅠ + 가치투자 성과 대비 너무도 훌륭했던 매크로 투자 성적까지 겹치면서 가치투자 비중과 종목 숫자 줄이고 매크로 투자 비중을 +10% UP.. 그 과정에서 다른 8개 기업에 비해 불투명했던 점이 많았던 '임의 소비재' 울타뷰티, ELF Beauty는 Out ~~~~ 결론 : 지금와서 보면 ValC 썼던 ELF, ULTA, 달러 제너럴 그 외 진행 중인 지금 대회 제출작 및 기타 등등 적은 표본이지만 성공률이 꽤 높다. 뭐.. 아직까지는 잘 해나가고 있는 듯하다. 그리고 탄탄한 재무제표, 비즈니스 등 많은 고려 요소가 있겠지만, 1순위는 저평가된 벨류에이션이 무조건 뒷바침되어야하는 것 같다. A business with terrific economics can be a bad investment if it is bought for too high a price. In other words, a sound investment can morph into a rash speculation if it is bought at an elevated price. "아무리 경제성이 훌륭한 기업이라도 너무 높은 가격에 매수한다면, 그것은 나쁜 투자가 될 수 있습니다. (By, 빌 애크먼, 워렌 버핏)