욕심이 끝이 없다.. (feat. 코스피 밸류업)

1. ULTA Beauty 2. Elf Beauty 기억이 가물가물하지만, 둘 다 관심이 갔던 공통점이 로레알, 에스티로더와 달리 둘 다 저렴이 화장품 타겟 → 높은 인플레이션 물가에도 선방하는 '필수 소비재' 성격이 내재되어 있다고 생각 대폭락해버린 주식 가격 but 긍정적 요소는 여전히 잔존하는..! 울타뷰티 재무제표 너무 좋았고, ELF Beauty도 일시적 수익성 둔화 but 매출 성장성 견조 (근데 관세가 터짐) 둘 다 멤버십 고객 수가 계속 증가 하지만 이 양반 한창 떠들고 다니던 '해방의 날' 때 화장품 주식을 감히 어떻게 들고갑니까.. ㅠ + 가치투자 성과 대비 너무도 훌륭했던 매크로 투자 성적까지 겹치면서 가치투자 비중과 종목 숫자 줄이고 매크로 투자 비중을 +10% UP.. 그 과정에서 다른 8개 기업에 비해 불투명했던 점이 많았던 '임의 소비재' 울타뷰티, ELF Beauty는 Out ~~~~ 결론 : 지금와서 보면 ValC 썼던 ELF, ULTA, 달러 제너럴 그 외 진행 중인 지금 대회 제출작 및 기타 등등 적은 표본이지만 성공률이 꽤 높다. 뭐.. 아직까지는 잘 해나가고 있는 듯하다. 그리고 탄탄한 재무제표, 비즈니스 등 많은 고려 요소가 있겠지만, 1순위는 저평가된 벨류에이션이 무조건 뒷바침되어야하는 것 같다. A business with terrific economics can be a bad investment if it is bought for too high a price. In other words, a sound investment can morph into a rash speculation if it is bought at an elevated price. "아무리 경제성이 훌륭한 기업이라도 너무 높은 가격에 매수한다면, 그것은 나쁜 투자가 될 수 있습니다. (By, 빌 애크먼, 워렌 버핏)

(Wait? Change?) 흠.. 시장이 대폭등 중이다. 이유는 중국과 미국의 관세 90일 연기 각각 30%, 10% 부과로 변경.. (애초에 하질 말던지) 5월 포트폴리오 글 작성했을 때만 해도 솔직히 이 정도로 빠르게 반등할지는 몰랐는디..;; 다행히도 5월은 주식시장에 낙관적 View가 있어 85%의 주식 비중이었기 때문에 최근 굉장한 수익을 얻었다. (특히, 우버와 센트러스 에너지) 리벨런싱, 추가 매수를 4월 말에 바로 하길 정말 잘했다. 시장에서 멀어지는 것도 정말 큰 리스크라는 것을 다시 한 번 느낀다. 그리고 5월 포트폴리오 정리에서 지금이 초록색 구간이라고 생각한다고 했는데 지금은 검은선 위 빨강...

(피해자로 나오시는데 내 생각에 메인 빌런이시다. 포레스트검프 - 제니 느낌? 진짜 주인공에게 직접적으로 잘못한 것은 없음) 요즘 유튜브 숏츠로 갯마을 차차차가 하도 많이 떠서 계속 보다보니 큰 맘 먹고 몰아보기 3시간으로 정주행 끝내봤다. 전반적으로 달달하니~ 재밌었는데 드라마의 숨겨진 핵심 비밀이 결국 또 짐승의 투자였다. 홍반장은 사실 헤지펀드 매니저이고 워낙 넉살이 좋다보니 경비 아저씨랑도 친해졌다. 홍반장이 관리하는 펀드 수익률이 높다보니 경비 아저씨도 가입하고 싶어했다. But 홍반장은 리스키한 상품이 많다보니 처음에 거절했다. 홍반장 : (명함을 드리며) 근데 아저씨 절대 무리하게 투자하시면 안되요! (강조) 그러다가 리먼 브라더스 ...

(개쫄보 왕초보 무지성 원숭이 무지렁이의 의견입니다.) 요즘 시장은 정말 모든 것이 예측 불가능이며 변동성은 말이 안되는 수준이다. 애초에 트럼프라는 한 인간이 몇 천 조 원의 돈을 혼자 움직이는 환경이며 매크로는 경기침체 + 인플레이션 공포로 어떤 자산군 하나 확실한 것이 없다. 그리고 어제 +10%의 폭등? 오히려 최악의 악재라는 생각이다. 트럼프 입장에서는 지금까지 주식을 대폭락 시켰어도 자신의 말 한마디면 시장을 원상복귀 시킬 수 있다는 자신감을 얻었을 것이고 이는 월가아재님이 말한 '트럼프의 오만'을 더욱 키울 것이고 나중에는 마약처럼 더 쌘 것을 맞아야만 회복이 가능할 확률이 높다. 그런데 주위를 둘러보면 병원, 커뮤니티, Valley AI 내에서도 지금은 확실한 기회라고 생각하며 레버리지까지 든든하게 끼며 계속 풀매수해나가는 개인 투자자들이 너무 많다. (이것도 아직 덜 떨어졌다는 신호다. 진짜 아무도 ...

1. 주식 S&P 500 6,000을 넘었던게 몇 주 전이었던 것 같은데.. 다음 주면 앞자리 4도 충분히 볼 수 있는 모습 관세로 인한 소비자 인플레이션 + 기업의 EPS 악화 + 국제 매출 하락 + 원가 & 판관비 증가 등 앞으로 금리 인하 + 법인세 인하 같은 확실한 카드가 나오지 않는 이상 무지성 롱을 기대하기는 힘들어 보인다. 다만, 단기적으로 -12%라는 엄청난 폭락을 이미 기록했고, 관세 상한선은 설정됬다. 앞으로 베트남 같이 협상을 해나갈지? 중국처럼 강경 대응책으로 나올지?에 따라 지수가 더 지하실로 내려갈지가 결정될 듯 하다. 미국 기업들 매출 텃밭인 EU의 반응이 가장 중요해보인다. 나스닥 기술주는 더욱 심각 전 세계적 국가를 상대로 서비스하던 빅테크가 이제 전 세계적 국가를 상대로 비즈니스를 할 수 있을지? 그 성장과 수익이 지금 같을 수 있을지? 참 애매르송해졌다. (결국 나스닥 비중 전체의 대부분은 빅 테크기 때문에 빅 테크 반등이 가장 중요해보인다.) 슈카월드에서 매일이 신고가라고 부럽다고 했던 것이 어제 같은데 단, 2달 정도만에 -20%가 빠졌다. 회복탄력성이 훌륭한 빅 테크 제외 다른 꿈과 희망의 주식과 레버리지를 일으켰던 개인들이 내 주위도 많은 것을 고려하면 '진짜' 걱정의 단계로 들어섰으며 나스닥 역시나 앞으로 무지성 롱을 기대하기는 어렵다고 생각한다. 2. 미국 10년물 4%를 뚫고 내려갔다. 시장에서는 관세로 인해 인플레이션보다는 일단 경기 침체에 우선점을 두고 있다고 생각 4%가 깨진만큼 장기채에 대한 매력도는 많이 떨어졌으며 전 달 PCE처럼 4월 인플레이션 하드 데이터를 통해 언제든 4.5% 까지도 오를 수 있다고 생각 3. ...