기업 딥다이브- AI메가트렌드의 핵심, Nvidia 요약

"다양한 투자 철학과 전략에 대해 수박 겉핥기식으로 친해지기" 여러 거장 투자 철학을 공부해 보자. 한 명씩 알아보기. 시나브로; 꾸준히 해서 사고력을 키워보자. 기술적 테크닉 (차트, dcf 등)은 배워서 모방하면 되지만 사고력은 키워 나가야 한다. 수박 겉핥기 식으로 친해져야 한다. 단정적으로 이야기하는 것이 제일 위험하다. 선입견을 부수는 게 제일 중요하다. 인생과 사회에서도 마찬가지지만 투자전략과 세부적인 것들은 매우 다양하다. 투자 본질 그리고 투자 철학을 확립해 나가자. 투자에서 돈을 번다는 것은 결국 타인의 실수에서 나오는 것이다. 악재가 나왔을 때 일시적인 것인지 구조적인 것인지 잘 판단해 보자. 기관은 자금 규모 때문에 소형주 투자하기 힘들다. 즉 초소형주에서는 아직 기회가 있다. 투자 전략은 투자 철학을 사용해 돈을 버는 방법이다. 전통적인 가치 투자 vs 행동주의 투자. 투자 전략은 투자자 수만큼 많다. 투자의 본질은 이해하는 것이 제일 중요하다. 올바른 투자 철학을 정립하기 위한 단계이다. 투자 철학과 투자전략 개념 알아가기. 월가 거장 이야기, 위클리 구루, 거장 위키를 보며 한 명씩 알아보자. 투자 전략을 알아보는 것은 거장들에게만 국한된 것이 아다. 다른 사람들이 쓴 글을 보는 것도 좋다. 꾸준히, 천천히, 한 걸음부터 나아가보자. 바로 4, 5단계 기술적인 테크닉 부터 가면 돈을 잃는다. 투자 공부는 긴 호흡으로 봐야 하며, 그래야 행복하게 공부할 수 있다. Nvidia 기업 분석 편 보기.

"투자 공부에 대한 본질을 이해하고 공부 분야 정하기" 투자 본질은 사고력 증진이다. 돈을 잃지 않아야 한다. 내가 돈을 벌 수 있는 건 타인의 실수에 의한 것이다. 쉬운 수익 그리고 기회들은 점점 찾기 힘들어지고 있다. (알고리즘 매매). 결국 사고력이 초과수익을 내준다. 그럼, 종목 스크리닝은 무용지물인가? 아니다, 종목을 좁힐 수 있는 도구이자 정량적 필터. 퀀트는 귀납적 추론을 이용한다. 과거의 패턴 인식 후 미래에도 반복된다는 추정. 이를 위해선 데이터가 많아야 하고, 데이터 분포가 일정해야 한다. 추정하려는 환경이 과거랑 비슷해야 한다. 이미 대형 퀀트가 이 분야를 장악하였다. 자본 집약적 산업이기 때문에 승자독식 성격이 강하다. 개인이 이를 모방하거나 이기기 매우 힘들다. 알고리즘 매매는 자본 수용력이 낮고 일반화되어 있다. 연역적 추론은 대전제를 통해 미래를 추정한다. 논리가 중요하다. 가치투자는 데이터가 많지 않아 귀납적 추론이 더 어렵다. 개인이 조금 더 돈을 벌 수 있는 분야이다. 매크로는 경기 사이클에 따라 자산 흐름을 보는 행위이다. 초단타 및 단타는 알고리즘 및 퀀트가 개인보다 훨씬 우월한 분야이다. 중장기 투자는 아직 인간의 영역. 데이터가 엄청 많지 않고 기업마다 변수가 많기 때문. 결국 개인은 기계보다 우위에 있는 걸 해야 하는데 이 분야가 가치투자 그리고 매크로 투자이다. 그리고 이 분야가 효용성이 높은 분야이다. 사고력을 증진 해주고 결국 삶을 살아가는 데도 도움을 준다.

"삶과 재테크에 대한 가치관 확립하기" 시드머니가 충분히 커야 복리효과를 충분히 누릴 수 있다. 30대 까지는 노동소득이 중요하다. 노동소득으로 시드머니를 확보한 후 40.50대 때 자본수익이 더 중요해지는 시기가 온다. 다시 예전 내용을 복귀한다. 제일 중요한 마음가지 5가지: 실력, 리스크, 비효율성, 시간의 중요성 다시 리마인드 투자 실력 포함, 모든 분야에서는 실력 향상에는 긴 시간이 필요하다. 확률적 사고, 적절한 시드머니, 절제의 우위 근거가 제일 중요하다. 과정 없이 얻어지는 성공에 현혹되지 않아야 한다. 투자 공부의 유일하고 확실한 길잡이는 근거이다. 절제의 우위는 매우 중요하다. 장기적인 공부필요하며 우연한 성공에 현혹되지 않아야한다. 낮은 확률로 몰빵 무지성 투자가 성공할 수 도 있다. 하지만 나도 된다는 보장은 없다. 기대값이 낮고 불행하다. 빨리 급하게 벌면 "돈의 그릇"이 미성숙하다. 쉽게 부러진다. 둘중에 하나다. 불안하거나 쉽게 나가거나. 인간 본능을 따르면 대부분 돈을 잃을 수 밖에 없다. 시장에서 돈을 버는 방법은 엄청 다양하다. 합리적이고 논리적인 확실한 근거를 바탕으로 투자를 해야한다. 꾸준히 실천하고 노력해야 사고력도 변화가능하다. 환경이 중요한데 valley는 그 사고체계를 만드는데 도움을 주기 때문에 열심히 활동하자!

"투자에 앞서 초심자가 가져야 할 마인드" 공부하면 다 맞출 수 있을까? 애널리스트들은 많이 틀리기도 하지만 일반인들보다는 조금 더 잘 맞추며 수익을 낸다. 55-60% 맞추는 게 현실적인 목표. 추세는 장기적이고 변동성은 단기적이다. 이것은 공부도 마찬가지. 꾸준히 노력하면 장기적으로는 우상향할 수 있다. 지나친 낙관주의랑 회의주의 혹은 허무주의는 조심해야 한다. 제일 중요한 3가지: 확률적 우위: 투자도 카지노 운영처럼. 조금이라도 더 높은 확률 그리고 대수의 법칙. 여러 번 투자 그리고 분산 투자를 해야 하는 이유. 절제의 우위: 제일 중요함 (70%), 주위 환경이...

"투자로 얼마나 벌 수 있을까요?" 간단하게 설명해서 패시브 투자 수익은 베타 수익이라고 할 수 있다. 베타 수익은 리스크에 따른 수익이라고 할 수 있음. (아주 간단하게 설명한 것임. 더 깊게 가면 용어 혼용 많음) 리스크를 초과하는 수익을 알파 수익이라고 칭함. 주식 수익 = 무위험 수익 + 베타 수익 액티브 투자는 베타를 넘어 알파를 추구함. 만약 베타 수익만으로 만족한다면 패시브 투자해도 된다. 투자 전 어떤 스타일로 할 지 명확히 정하는 게 좋음. 위험(risk)란 변동성이라고도 볼 수 있다. 간단한 샤프 지수 = 수익률/변동성. 샤프 지수 중요함; 리스크 대비 수익률이 중요하다. 이는 실력이라 볼 수 있다. 개별 주식의 베타는 시장 지수에 대비한 변동성 이라고 볼 수도 있음. 보통 5년 주기로 봄. 패시브 투자 기대 수익률은 S&p500 기준 배당 포함 연 9-11% 정도임. 하지만 무조건 모든 나라 주식에 해당 되지 않음. 거의 미국에 국한 된 주식은 무조건 우상향한다는 전제. 예를 들어 일본의 잃어버린 30년 그리고 이탈리아 주식 시장. "왜 미국만 우상향 할까?" 라는 질문을 하고 답을 알아햐 패시브 투자 시 편안한 마음으로 할 수 있음. 미래에도 과거랑 비슷한 환경이 지속될까 라는 핵심적인 질문에 대한 답이 필요. 투자에서 근거를 알아야 합리적인 선택을 할 수 있음. 부업으로 투자를 할 시 12-15%정도의 기대 수익률이 적당함. 추구 할 수 있는 범위가 어디쯤인지 알고 투자를 하는 것이 좋음. 이 알파 수익은 실력으로 채워야하지 리스크로 채우면 안됨. 복리의 마법 때문에 연2-3% 차이라도 시간이 지남에 따라 차이가 점점 커짐.