머리 속 생각정리 1. (ft. 단기하락일까? 침체시작일까?)

관세충격 이후 미국장이 무너지는 모양새이다. 주요 지지선들 엥간한 것들은 다 무너졌다. 꽤나 많은 마진콜들도 나왔을 것이다. 국장은 생각보다 잘 버텼다. 여러가지 복잡한 상황이 겹친 결과로 보인다. 어쨋든, 지금부터 시장을 잘 살피며 기회인지 위기인지 잘 판단해야 할 것으로 보인다. 미장 제일 고민스럽다. 비쌌기 때문이다. 트럼프가 관세를 질렀고, 파월은 연준 풋은 없다는 뉘앙스를 비췄다. 관세는 결국 돌고 돌아, 미국 경제에 악영향을 미칠 것이다. 따라서 V자 반등은 기대하기 어려울 것으로 보인다. 심리지수가 크게 꺾이기 시작했고, 실적 예상도 계속 하향되고 있다. 싸다고 덤비기엔 아직은 조금 조심스럽다. S&P500 기준 5200 정도가 1차적인 지지선이 되지 않을까 예상한다. 전고대비 20% 정도 하락, 그리고 600일 이평선이 저항으로 작동가능하기 떄문. 다만, 그렇다고 매수타점으로 사용은 안할 예정이다. 아직 변수가 너무 많다. 시나리오 적으로는, 5200 정도에서 반등. 그때 기존물량을 조금 더 ...

솔직히, 왜 하는지는 알겠다. 한화는 종합 거대 방산기업으로 크고 싶고, 이번기회에 물들어 올 때 크게 노 저어서, 재계 서열도 올리고 승계도 착착 진행하고.. sdi 는 지금 경쟁이 너무 심한데, 여기서 안밀리려면 투자를 꼭 해야하는데, 조금만 더 버티며 케즘만 어떻게 벗어나면 빛 볼꺼 같은데, 돈이 없어... 그리고, 돈도 못벌어.. 그래. 다 알겠다. 그런데, 그런데 말이다... (우리나라의 재벌 대기업에게 이런 표현을 써도 될라나 ;;) 너무 짜친다. 말그대로 후져. 너무 후져. 해도 되니깐, 하는 그런 방식의 유증. 사실 알자나. 이렇게 하면 안된다는 거. 유증을 무슨 공짜 돈 땡기는 창구 처럼 이렇게 쉽게 생각하고 하는거. 적어도 주식회사라고 하려면, 그정도의 상식과 윤리는 있어야 하는거 아닌가. 예전 1세대 대기업 총수들은 나라를 부강하게 하겠다라는 기업가 정신이라도 있었지... 지금의 2,3세대는 그저 세금 뜯기기 싫어.. 나만(우리기업만) 잘 되면 땡이야... 왜 자꾸 뭐라 그래.. 법으로 되는 거니깐 하는건데, 우리가 뭐 불법이라도 했어? 너희도 우리 입장되봐. 너희면 다르게 할꺼 같아? 아몰라.. 한두푼도 아니고 양보못해. 너무 속이 뻔히 보이는데, 그걸 감추려고 안하는 모습. 누구나 가고 싶어하는 굴지의 대기업들마저 이런식인데, 어떻게 사회가 존경과 양심이 살아있을 수 있을까. 사회의 아랫단으로 갈수록, 더 천박해지고 각박해지겠지... 결국, 각자도생의 시대이다. 그리고 이런 사회의 커대한 이기주의적 흐름은 결국 사회적 비용을 증가시키고, 이미 물려준 빚과 짐이 무거운 다음 세대에게 또다른 비용을 지불하게 하는거 같아 씁쓸하다. p.s. : 해도 되니 하는거면, 못하게 법으로 빨리 막아야지 뭐... 상법개정 좀 되라 언능.

조선업 이미 비싸다. 너도 알고, 나도 알고 계속 비싼 건 알고 있다. 하지만, 2차전지 때 봤다. 비싸도 센티가 붙으면 계속 간다는 걸. 어디까지? 말도 안되는 밸류의 그곳까지. 방산 기대가 같이 붙었다. 미국에서 나오는 군함수리건은 구찌가 좀 작다. 그거보다 기대할만 한 건, 오히려 미국외의 나라에서 나오는 군함 발주 수량이다. 그리고, 한국도 KDDX 관련한 수주가 있다. 둘 다 빵이 좀 크다. 하지만, 개인적으로 그것들은 어디까지나 +a 의 영역이라고 보고 있다. 중요한건, 꾸준한 수주량. 거기서 이어지는 수주단가와 수주잔고. 다행이도, 삼중과 ...

머리를 비우는 시간들이 있다. 러닝을 할 때 머리가 비워지고 재밋는 만화나 소설, 미드 등을 볼 때도 머리가 가볍게 비워진다. 그리고, 명상이나 기도를 할때도 그렇다. 해야 할 걸 알면서, 미루는 순간들이 있다. 게으름으로 그럴 때도 있고, 의식/무의식적으로 그것을 회피하게 될 때도 있다. 그리고 가끔은, 진짜 다른 몸과 마음에 이상이 생겨서 앞으로 나아가지 못할 때도 있다. 왜 안되지? 이게 왜 안되는거지? 하면서 돌아보면, 어느새 마음 한켠이 고장나 있거나.. 의지와 절제의 총량을 진작 다 써버렸거나.. 그것도 아니면, 몸상태가 생각보다 나쁘다거나.. 내가 고려하지 못했던 사안들이 튀어나 올 때가 종종 있다. (물론, 게으름과 회피의 조합의 결과일때가 대부분이긴 하다..ㅋ) 그래서 한번씩 나를 점검하는 시간이 필요하다. 점검하고 다시 한걸음.

세스클라만이 이번에 새로 매수한 종목은 Ferguson Enterprises Inc 이다. (포트의 5.74% 의 비중으로 편입) 거장 위키에 언급된 '투자전략 계량화' NCAVPS : 순유동자산가치 (유동자산-총부채-우선주) / 발행주식 NNWC : 순-순운전자본 현금성자산 + 매출채권의75% + 재고자산의 50% - 총부채 두가지 방식으로 해당 기업을 분석해보았다. 유동자산 : 7376.7 총부채 : 7615.8 우선주 : 0 발행주식 : 199.95백만주 (200만주) :::: NCAVPS = -119.55 m 현금성자산 : 1726.2 매출채권 : 2571.4 재고자산 : 2637 총부채 : 7615.8 :::: NNWC = -2642.55 m NCAVPS 와 NNWC 로 기업을 분석했을때 매력적인 자산이나 기회로 보이진 않는다. 실제로, 거장 위키에서도 이러한 기업분석 툴은 주로 청산대상의 기업이나 그 시대상을 반영한 투자방법일 꺼라고 이야기된다. 아마도 세스 클라만이 ...