상황 파악은 앞에 글에서 했다.
( https://blog.valley.town/@bullnbear/post/67f3324d280d9a10048e00b2 )
간단하게 정리하면,
1) 침체의 시작일 가능성이 높고, 2) 국장이 더 좋아 보인다.
다음 스텝으로, 이제 대응을 해야하는데...
대응시나리오를 좀 정리해보려고 한다.
침체가 오지만, 단기 반등은 나올 확률이 높다. (너무 원웨이로 밀었으니깐)
그렇다면 지금은 단기 반등을 먹을 수 있는 좋은 매수 찬스? -> 질문 1
단기반등이 온다면, 그때는 어떻게 해야할까. 매도? 매도한다면 어느정도 규모? -> 질문 2
반등 후 다시 하락이 시작된다면, 언제 다시 매수 해야 될까? -> 질문3
이 밖에도, 채권에 대한 이야기. 종목에 대한 이야기 등등
할 이야기는 많지만, 그럼 또 글이 산으로 가기에 위 3가지 질문에 집중해보자.
질문 1. 오늘의 하락은 매수찬스?
결론부터 이야기 하면, 맞다고 생각한다.
다만, 풀베팅 하기엔 조금 부담되는 자리라고 생각된다.
코스피 pbr 0.8은 언제나 훌륭한 자리였다.
밸류 부담이 없기때문에 시간지평만 길다면 좋은 타이밍으로 보인다.
그런데 변수는 매크로가 송두리째 바뀌고 있다는 지점이다.
자유무역 시장체제에 반하는 매크로 환경이 조성되고 있다.
추가 관세, 엔캐리청산 등등 ...