조선1편 : HD현대마린엔진

엔터관련한 추가적인 리서치 중에 엔터쪽 리포트들은 큰 플로우를 담기 부족해보여서, (아무래도, 4분기 실적 중심으로 이야기가 많이 있더라구요.) 연간전망 자료들을 쭉 봤습니다. 보면서 느낀점들 25년 빅네임이 부족해서, 엔터사들은 전반적으로 주가흐름이 좋지 못했습니다. 지수가 70%가 오르는 걸 감안하면.. 확실한 언더퍼폼. 특별한, 촉매도 부족했습니다. 아, 물론 yg는 제외. 블랙핑크 빅네임이 월드투어를 돌며 신고가를 한번 빡! 뚫어줬지요. 2~3년 전부터, 확실히 앨범판매보다 공연수익+굿즈판매 쪽으로 축이 기울어 지고 있습니다. 이건 확실히 좋은 시그널이죠. 우선 앨범 사재기같은 기형적인 행태가 줄어든다는 점이구요. 공연수익은 횟수, atp(평균티켓가격) 등으로 어느정도 매출도 예측가능해지는 것도 투자자입장에선 장점입니다. 현재 대략적인 엔터사들 밸류지표입니다 (p/e 기준) p/e 기준으로만 보면 확실히 싸네요. 기존엔터 3사는 20배를 못넘기고 있고, 하이브만 30배 조금 넘는 수준입니다. (BTS를 가지고 있는 하이브이다보니, 아무래도 그렇겠지요.) 26년도 는 어떻게 될까요? 전체적으로 26년은 BTS를 필두로, 엑소, 빅뱅 등의 네임드들의 복귀가 예정되어 있습니다. 하이브 특히, 몇년만에 완전체로 복귀하는 BTS에 대한 기대감이 너무 큰 상태죠. 대부분의 증권사 애널들도 Top pick 로 하이브를 꼽는데 주저함이 없습니다. 근데, 매출 예상치를 위한 peer 비교를 테일러스위프트랑 하더라구요? 이게 맞나... 싶다가도, 또 한편으론 BTS는 그런 체급이지.. 싶기도 하고 그런 ...

올해는 어떤 종목이 좋을까 생각해보다가, 가볍게 적어보는 아이디어. 1. BTS 가 돌아온다. 하이브는 방시혁 의장의 개인적인 이슈로 올해내내 쩔어 있었는데... 과연 그게 거래정지까지 이어질까? 하는 의구심만 걷어낸다면..? 실적은 분명히 잘 찍히지 않을까. 2. 중국이 열린다면..! 중국이 조금씩 개방할 듯한 뉴스가 나오고 있다. 중국이 열린다면, 그 사이에 잔뜩 붐업된 K컬쳐가 제대로 힘을 받지 않을까. 그렇다면, 리밸류도 충분히 가능하다. 3. 친중 색깔의 현 정부 정치적인 판단은 차치하고, 친중 메세지가 나오고 거기에 화답한다면.. 반도체, 희토류.. 민감한 애들은 딜하기 어렵다면 결국, 1순위로 만만한 건 컨텐츠쪽 개방이 아닐까 하는 기대감. 4. 중국도 우리가 필요하다. 미국과는 이제 완전한 적이다. 팽팽한 줄다리기. 최근 극우색깔의 일본정부와도 아주 냉랭한 관계가 유지되고 있다. 이 와중에, 한국까지 대놓고 대립각을 세울수 있을까. ::: 그렇다면, 올해 엔터주들은 괜찮지 않을까? 한번 시세를 내주지 않을까? 4대 엔터사가 작년에 전부 먹은게 없다. 실적은 계속 잘 찍히고 있다. 그렇다면, 지수가 4500을 뚫어버린 지금 손익비가 나오는 섹터는 엔터가 아닐까?? 뉴스 플로우를 잘 보고 있어야 겠다.

장점. ㅡ 기술력이 쩐다. ㅡ 1차전지에서 나름 세계 탑티어 기술력 ㅡ 그래서 돈을 잘번다. opm 20% 이상 ㅡ 최근 캐나다 회사하나 질렀다. 26년부터 연결로 잡히면 탑라인 점프 예상. ㅡ 주주환원 나름 열심히 한다. 제조회사가 20%대 주주환원이면 훌륭하지. 단점. ㅡ 지분구조가 좀 구리다. ㅡ 비츠로ict - 비츠로테크 - 비츠로셀로 연결되는 구조인데 상속문제가 거슬림. ㅡ 시장에서 방산으로 엮임. (생각보다 방산은 큰 의미가 없는데) 3분기 실적을 봐야겠다. 비츠로테크와 비츠로셀을 합병하는 그림이 베스트인지, 워스트인지도 좀 헷갈린다. 상속이 위기인지, 기회인지도 헷갈린다. 비츠로테크를 누르고, 비츠로테크와 비츠로셀을 합병하면 기회일텐데, 비츠로테크에서 비츠로넥스택을 물적분할상장하네? 이건 뭐지... 일단, 쭉쭉 성장해야 과실도 먹는거다. 조금 더 보고 애매하면 던지자.

증권주 투자를 매우 심플한 아이디어로 시작했는데요. 정책모멘텀이 묻었다.(밸류업) 신고가다. 근데 조용하다. 버블까진 멀었다. 그렇다면? 거래량이 늘 가능성이 있다. 그렇다면? 증권사 이익은 늘어난다. 이런 식의 접근이요..ㅎ 매번 그러하듯, 소량 사놓고 나서 기업들을 보기 시작하는데 이게 또 좀 애매하네요. 이미 전고 근처다. 싸지 않다. pbr 0.8~1.1배 정도. 그렇다면 어디까지 갈 수 있지? 새로운 영역인데.. 그러다 보니 자연스레 배당매력도 감소. 그래도, 5대 증권사 영익이 다 8천억~1조가 넘는데? 정책눈치보는 금융보다는 증권이 낫자나. 뭐 이런 다양한 판단이 혼재되어 있습니다.ㅎ 이런 걸로 펠로우 게시판 쓰긴 민망해서ㅋ 증권주 투자 하시는 분들 혹시 계시다면 댓글로, 증권주 투자에서 주로 보시는 포인트. 스스로 가지고 계신 엣지. 매수 및 매도 포인트. 기타 다양한 의견 (ex. 전 공매도 쳤는데요 등등) 본래 금융.지주.증권 이쪽은 쳐다도 안보는 편이라 투자를 새로 해보려니 문외한이네요 ㅠ (장투계좌에 천천히 모아가 볼 계획이었습니다.) 의견 주시면 너무너무 감사하겠습니다. ㅎㅎ

시총 천억도 안되는, 스몰캡 중 리얼 쪼꼬미인, 왠일로 수만인생 리포트가! 잘 정리되어 있어서 리포트 링크 첨부합니다~ https://m.stock.naver.com/pdf?url=https%3A%2F%2Fstock.pstatic.net%2Fstock-research%2Fcompany%2F74%2F20250905_company_473032000.pdf 혹시, 관심있는 분들 읽어보세요~