8월초, 나스닥 지수는 4월 이후 처음으로 20일 이동평균성 아래로 마감했음.
그러나 CTA 포지션은 에쿼티에 높은 비중.
위험요소가 나타나는 중. 주식 가격의 되돌림이 나타날 룸이 있음
VIX의 평균 & 중간값 변동 : 대부분의 경우 주식, 금리, 외환 시장의 변동성은 지금부터 증가하는 경향이 있음.
채권 변동지수가 8월에 변동하는 경향이 있음.
헤지펀드들은 위험 감소 모드로 전환.
L + S total 레버리지 = Gross leverage 다소 감소
L - S Net 롱 레버리지 = net leverage 그대로 유지
즉 롱 숏 비율은 유지한채 포지션 사이즈를 줄임. 변동성에 대비하는 모습
미국 빅테크 기업이 S&P 500 상승을 견인했으며...
