AI 추론용 낸드(NAND)의 재발견
2026년 하반기 엔비디아의 베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼 출시와 BlueField-4 DPU 기반의 G3.5 ICMS 도입은 낸드 산업의 패러다임을 '단순 저장'에서 '연산 보조'로 완전히 바꿀 촉매제입니다.
기술적 변화와 낸드 공급 부족(Shortage) 사이클에서 수혜를 입을 가능성이 높은 한국 기업들?
[낸드 및 eSSD 제조 (글로벌 공급의 핵심)]
가장 직접적인 수혜는 고성능 기업용 SSD(eSSD)를 양산할 수 있는 종합 반도체 기업입니다.
SK하이닉스: 현재 AI 서버용 eSSD 시장에서 독보적인 점유율을 기록 중입니다. 자회사 솔리다임(Solidigm)을 통해 초고용량(60TB, 128TB 이상) QLC 낸드 기반 eSSD를 선제적으로 공급하고 있어, KV 캐시용 대용량 스토리지 수요를 가장 먼저 흡수할 것으로 보입니다.
삼성전자: 낸드 시장 점유율 1위 기업으로서, 최근 9세대(290단 이상) V낸드 양산을 통해 원가 경쟁력을 확보했습니다. 특히 'G3.5 ICMS' 표준에 맞춘 차세대 eSSD 라인업 확대를 통해 실적 반등의 기회를 맞이하고 있습니다.
[eSSD 컨트롤러 및 솔루션 (두뇌 역할)]
DPU가 데이터를 관리할 때, 낸드와 통신하며 데이터를 효율적으로 처리해주는 컨트롤러의 중요성이 극대화됩니다.
파두(Fadu): 2026년 1월, 해외 낸드 제조사와 대규모 eSSD 컨트롤러 공급 계약을 체결하며 기술력을 입증했습니다. 엔비디아가 주도하는 초고속 인터페이스 표준에 최적화된 컨트롤러를 공급할 수 있는 몇 안 되는 국내 팹리스입니다.
파두는 거래 정지 상태
그래도 역대급 실적을 기대한다는 기사들은 있네요.
[낸드 테스트 부품 및 소모품 (공정 병목 해결사)]
낸드가 고단화(Stacking)되고 테스트 난이도가 올라갈수록 관련 부품 수요는 기하급수적으로 늘어납니다.
샘씨엔에스(SemCNS): 앞서 언급했듯 낸드 테스트용 프로브카드의 핵심 부품인 세라믹 STF 국내 1위 기업입니다. 낸드 공급 부족 상황에서는 수율 확보가 관건이므로, 정밀 테스트 부품인 샘씨엔에스의 제품 채택이 더욱 늘어날 수밖에 없습니다. 2026년 역대 최대 실적이 기대되는 구간입니다.
리노공업 / ISC: 낸드 및 DPU 칩의 성능을 검사하는 테스트 소켓 기업들입니다. 특히 비메모리 영역인 ...
