골드러쉬

작년말부터 꾸준히 매수하여 가장 큰 포지션으로 들고 있는 기업. 저궤도 위성통신을 활용하여 전세계에 무선 인터넷을 공급하겠다는 기업. 간단히 말하면 스타링크의 라이벌이다. 다만, 위성을 몇 대 안 쐈다. 실험용으로 몇대 쏜 게 다임. 문제는 이 성능이... 스타링크와는 비교도 안된다. 덕분에 이미 파트너쉽을 맺은 기업들이 북미, 유럽, 남미의 초대형 통신사들. 대기업이 기술력을 보증해주고 있는 형식이고, 이제 물리적으로 쏴서 입증해야 하는 시기이다. 경영자의 마인드와 경력이 호감이 감(과거 위성통신 기술로 엑시트에 성공함. CEO로서 연봉 안받고, 주식도 매도 안하고 버티는 중). 실제로 기술은 시연을 통해 선보였음(AT&T, VZ, Vodafone, 라쿠텐 등의 보증). 문제는 올해부터 발사할 저 초대형 위성인데... 이게 또 우연히도 트럼프의 골든돔 프로젝트와 연관이 있다는 소문이 돌고 있다. 결국 모든 건 여름 ISRO 발사인데... 이에 따라 주가의 향방이 결정될 것 같다. 성공하면 창조적 파괴, 파괴적 혁신의 시작이고... 실패하면 그냥 내 돈이 바사삭하는 것 아니겠는가? VOC가 될지, 미시시피 회사가 될지는 조만간 결정될 것으로 보인다. 이 기업도 자세히 다뤄볼 기회가 있다고 본다.

https://www.weforum.org/stories/2025/03/financial-repression-debt-management/ 원글 링크입니다. 아래는 번역문입니다. '금융 억압'이란 무엇인가? 그리고 부채가 늘어남에 따라 국가는 이를 받아들여야 하는가? 세계 부채가 급증하고 있으며, IMF는 세계 공공 부채가 100조 달러를 넘거나 세계 GDP의 약 93%에 달할 것으로 추산합니다. 2차 세계대전 이후, '금융 억압'을 통해 부채 대 GDP 비율을 낮추었습니다. 하지만 이 부채 감소 정책은 무엇이고 장기적으로 어떤 영향을 미칠까요? 미국이 제2차 세계 대전에 참전하기 1년 전인 1940년, 공공 부채는 507억 달러였습니다 . 1941년에는 GDP 대비 공공 부채 비율이 42%였습니다. 그해 12월, 미국은 전쟁에 참전했습니다. 1945년에는 재무부 재정국이 전쟁 자금을 조달하기 위해 차입하면서 공공 부채가 5배로 급증하여 2,600억 달러에 달했습니다. IMF 보고서에 따르면, 부채 수준은 거의 같은 수준으로 유지되었지만, 전후 시대는 성장의 시대였습니다. 공공 부채 대 GDP 비율은 1946년 106%에서 1974년 23%로 감소했습니다 . 이 놀라운 업적을 이룰 수 있었던 것은 단순히 성장 때문만은 아니었습니다. 다른 무언가가 작용했습니다. 독일 중앙은행인 도이체분데스방크가 2024년에 실시한 연구에 따르면, 이자율은 낮게 유지되었으며, 이는 " 국내총생산 대비 부채 비율을 낮추기 위한 비전통적인 정책 "이라고 불렸습니다. '금융 억압'으로 알려진 이 정책은 정부가 금융 기관에 부채를 '인위적으로 낮은 이자율'로 부과할 수 있도록 하는 조치를 수반합니다. 전후 부채 부담을 줄이기 위해 이러한 방식을 사용한 것은 미국뿐만이 아니었습니다. BBC에 따르면 선진국 전체 의 GDP 대비 부채 비율은 1945년 100%에서 1970년 20%로 감소했습니다. 현재 세계와 미국의 부채 상황은 어떠한가? 국가는 재정 통합(지출을 줄이거나 세금을 인상하여 예산 적자를 줄이는 정책), 부채 구조 조정(상환 조건 재협상), 환경 부채 스왑 (환경적 약속을 조건으로 부채를 면제하는 정책), 경제 성장과 지속 가능성을 지원하기 위한 국제 부채 구제 프로그램( HIPC 이니셔티브 등 ) 등 다양한 전략을 통해 부채를 관리할 수 있습니다. 하지만 세계 경제가 상당한 압박을 받고 있는 상황에서 정부는 부채 대 GDP 비율을 낮출 수 있는 재정적 선택권이 거의 없어, ...

https://blog.valley.town/@daeryu/post/67e55e1be355ac26d6d156c4 투자를 실행하고 조금씩 밀리는 모습을 보였으나, 뭐... 장이 안좋아서... 라고 생각하며 내버려뒀다. 내 눈이 맞는지 의심했다..... 와...... 진짜 미치광이라는 표현이 맞을 만큼 엄청난 관세다. 운이 좋았다고밖엔 볼 수 없는 투자다. 덕분에 현재 폭주중이다. 손실을 모두 메꿨다. 이대로 주목을 받으면 좋겠다만.... 과연?!

오랜 기간 공부 끝에 결국 HHH를 건너뛰고 투자를 시작하였다. https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/666463872710288501c55ba0 HHH는 ValC도 쓰고... 진짜 오래 봤지만, 빌애크먼의 병크짓 한방에 깔끔히 포기했다. 손이 나가다가도 빌애크먼의 짓거리 때문에 회수하는 걸 반복하다가 결국 지주사 드립, 수수료 드립 보고 포기했다. 그렇게 HHH와 더불어 부동산 개발 산업을 1년 넘게 쳐다봤고 공부했다. 그리고 결국 선택한 기업은 세인트조... HHH와 비슷한 사업을 하고 있는 기업인데, 조금은 다른 개성이 있다. 망설임과 가능성의 갈래길에서, 혼란스러운 매크로 속에서 투자를 진행하였다. 머릿속에 있는 복잡한 투자 논거를 정리하는 시간을 가질 예정이다. 내친 김에 ValC에 오랜만에 도전할지도...?

현재 FMCC를 유의미한 포트폴리오로 들고 있음. 과거 게시판에 적었던 글 https://www.valley.town/community/free/post/677fd109c3d0f785b3c8dc82?page=1&q=fmcc&sort=relevance&searchBy=TITLE_AND_CONTENT 조용히... 아주 조용히... 민영화, 뉴욕 거래소 재상장을 진행중인 것으로 보인다. By Gina Heeb 연방주택금융청(FHFA) 수장으로 취임 첫 주, 주택건설업체 후계자이자 전 사모펀드 임원인 윌리엄 펄트는 주택담보대출 거대기업 패니메이와 프레디맥의 이사회 구성원 10명 이상을 해임했다. (Bill pulte는 빌애크먼이 대주주인 HHH의 써머린에서 사업을 하고 있으며, 지인이라는 소문이 있음) 펄트는 자신을 이사회 의장으로 임명하고 새로운 이사진을 구성했다(그중 한 명인 일론 머스크의 동맹 크리스토퍼 스탠리는 하루 만에 사임했다). 그는 또한 패니메이와 프레디맥, 그리고 이들을 감독하는 FHFA의 고위 임원들을 해임했다. 해임된 이들 중에는 프레디맥의 CEO 다이애나 리드도 포함됐다. 펄트는 3월 16일, 이사회 변경 하루 전 X에 "이 기업들 내부에 정말 훌륭한 인재들이 있고, 그들에게 좋은 소식은 더 많이 벌고 성장할 수 있는 상향 이동의 기회가 많다는 것!"이라고 말했다. FHFA는 추가 논평을 거부했다. 전국재무부직원노조에 따르면 FHFA에서는 최소 수십 명이 행정휴직 조치됐다. 한 관계자에 따르면 일부 직원들은 옛 구내식당 공간으로 가라는 지시를 받았고, 그곳에서 무기한 휴직 조치됐다. FHFA는 2024년 기준 700명 이상의 직원을 두고 있었다. 더 큰 규모의 변화도 논의되고 있다. 트럼프 행정부 관리들은 패니메이와 프레디맥의...