산업혁명 시대에서 살아남기

(모두 제가 가지고 있었던 사고와 겪었던 경험입니다) 현금 중심의 사고방식 돈에 익숙하기 때문에 돈을 중심으로 생각한다. 하지만 돈은 정해진 척도가 아니라 늘어나고 줄어든다. 내 월급 오른건 괜찮고, 물가가 상승하고 아파트값이 오르면 미쳤다고 한다. 현금을 다른 자산처럼 생각한다면 그만큼 투자 가치가 없는 자산이라고 생각해야 한다. 인플레이션과 레버리지에 대한 이해 건전화폐라면 미래에도 비슷하거나 예측할 수 있는 가치를 지키므로, 사람들이 시간에 쫓기지 않고 미래를 계획하면서 살 수 있을 것이다. 하지만 지금은 화폐를 계속 찍어내는 세상에 살고 있으니 인플레이션에 대한 이해가 필수다. 아파트를 사서 매달 대출 이자를 내는 게 아깝다고 한다. 10년간 내 현금흐름은 예측이 가능하다. 즉...

잠깐 짬나는 시간에 급하게 보면서 정리한거라 빠진 부분도 있으니 인터뷰 영상 꼭 보세요. 저는 한번 더 봐야겠어요! https://youtu.be/P7gRHQM4DzQ?si=0F1hcGsyhvRMKHLJ 나는 Bottom-up 방식으로 매크로를 분석한다. 주택 시장 외엔 뚜렷한 경제 약세 신호 보이지 않음 향후 3~6개월 문제 없을 것 같다. FED는 지난 실수를 만회하려 포워드 가이던스에 집착 너무 일찍 승리를 선언한 것 같음 연착륙에 집착 50bp 금리 인하가 어떤 결과를 가져올지 불안 인플레이션 재점화 가능성 70년대와 비슷한 사이클 관세부가와 감세정책 GDP대비 ...

<<투자에 대한 생각>>, <<투자와 마켓 사이클의 법칙>> - 하워드 막스 부동산뿐 아니라 모든 자산 투자할때 가장 많이 참고하는 책이다. 작은 규모의 투자금 즉, 저렴한 가격으로 사는 것을 중요하게 생각하기에, 매수 매도할 때 항상 다시 책을 읽으면서 고민한다. 리스크를 어떻게 정의하고 제어할 것인가 마켓 사이클에서 현재 나의 위치는 어디인가 대중의 위험에 대한 태도가 사이클별로 어떻게 변했는가 쉽게 쓰여진 책이 아니어서 가독성이 좋지 않을 수 있다. 그래서 첫 날엔 서문과 목차만 쭉 본다. 그 후 하루에 한두 개의 챕터씩 읽는다. 그리고 필요할 때 마다 책갈피 해 둔 곳 위주로 다시 본다. 난 이런 방식으로 읽었다. 한 번에 읽을 수 있는 사람은 그렇게 해도 되지만 난 힘들었다. 정주행할 수 있는 미드도 있지만 한 에피소드만 봐도 마치 영화 한 편을 본 듯 꽉 찬 미드도 있는데 하워드 막스의 책이 그런 느낌이다. 부화뇌동하지 않고, 멀리서 팔짱끼고 대중을 바라보면서 읽기 좋은 책이다. 역사는 그대로 반복되지 않지만, 그 흐름은 반복된다. History doesn't repeat itself but it does rhyme. - 마크 트웨인(이 말했다고 전해지는..) 지금은 내 시드머니가 작아보여도 하락과 공포의 시장이 오면 그 돈의 가치가 커보이게 만들 많은 기회가 올거라 생각한다.

어떤 자산이든 매도할 때 최소 두 가지를 고려한다. 목표 수익률을 달성했는가 매도 목적이 명확한가 즉, 수익 실현한 자금으로 무엇을 할 것인가? 주식과 부동산은 위 두 가지를 모두 만족할때만 매도하는데, 코인은 조금 유연하게 대처하고 있다. 사라져도 큰 타격이 없는 금액을 업사이드 리스크 방지용으로 투자하기 때문이다. 올 봄에 목표 금액에 도달하여 매도하려고 했는데, 그 당시에는 다른 투자 계획이 정해지지 않아서 매도하지 않고 그 후 많이 떨어졌을 때마다 조금씩 더 모았다. 오늘부터 아내와 같이 비트코인을 분할 매도하고 있고 그 자금은 우리의 자산배분 상품에 넣을 계획이다. 그리고 당연히 상방 리스크가 있으므로 투자 원금 정도만 뺄 생각이며, 만약 내년에 부동산 투자 기회가 생기면 도지코인까지 전액 매도할 전략을 짜 두었다. 적립식으로 매수만 하면서 장기투자 하는 것도 한 방법이지만, 목표로 한 수익률에 도달하면 매도하고 저평가된 자산을 매수하는 리밸런싱도 잃지 않기 위한 투자 방법이다. 앞으로 올 기회를 놓치지 말자. 과거의 실수를 반성하는 것도 중요하지만 더 중요한건, 지금부터 실수하지 않는 것은 바로 ‘보상’과 직결된다는 것!

TL;DR 최근에 미국 부동산&영주권 관련 세미나를 들었다. 누구나 느끼겠지만 미국 및 선진국과 비교하면 대한민국의 자본주의 시스템은 아직 미흡한 면이 너무 많다. 특히 대출, 세금 관련 법. 배당소득과 주식 자본이득의 통합을 논하기 보다 부족한 내용의 법을 일단 밀어붙이려 하고, 부동산 관련 법은 누더기가 따로 없다. 대출과 세금 관련 법이 이렇게 복잡하고 매번 바뀌면 사람들이 어떻게 미래를 계획하고 설계할 수 있을까. 미국의 세법과 증여, 상속세 한도 및 리빙트러스트 활용법을 알고나니 나같아도 돈이 있고 자식을 미국에 유학 보낼 수 있다면 자산을 모두 미국으로 이전해서 관리할 것 같았다. 주식, 연금, 보험, 부동산 시스템과 법이 정해진대로 흘러가고 조금만 머리쓰면 절세하면서 수익률을 올릴 수 있는 방법이 아주 많다. 하지만 어쩌겠나. 난 한국에 살고 한국인인걸. (영어라도 잘했으면 그렇게 살고 싶은 미국 싱글하우스에 도전해봤을텐데^^) 대출 불가 지난 7월에 매수한 재건축 아파트의 대출을 받으려했다. 7월에 3.30%였던 금리는 9월 말 4.41%로 올랐다. 거기에 40년 만기 불가. 이것도 그나마 제일 저렴한거라 알고 있던 우리은행 상담사분을 통해 신청했다. 그런데 우리은행에서 10월부터 주택담보대출을 중지한단다. 그래서 대출이 가능하고 금리가 가장 낮은 경남은행을 찾아갔다. 전화통화 당시 4.0x%였지만 은행에서 신청할때 5년물 금융채 금리가 또 올라서 4.2x%, 그리고 며칠 전 전화와서 이번주 금요일에 또 0.2% 오르고 내 잔금일 기준으론 오른 금리가 적용된다는 것. 오히려 기분이 홀가분했다. 지금 억지로 대출받지 말라는 운명이라 생각했다. 난 이 돈으로 내년 이후 기회가 오면 상업용부동산에 단독 혹은 공동투자할 계획이었다. 그런데 요즘 신규법인 대출도 잘 안나오고, 빌딩 매수시 ...