8/27(수)

다우 0.3%↑ | S&P500 0.41%↑ | 나스닥 0.44%↑ | 러셀2000 0.81%↑ 시장은 엔비디아 실적 발표를 앞두고 소폭 상승하며 관망 임기 만료 예정인 쿠글러 이사 후임으로 스티븐 마이런이 지목되었으나, 현재 논란이 되고 있는 쿡 이사가 해임된다면 그 자리에 임명할 수도 있음 연준의 독립성 훼손 우려 현재 트럼프 - 쿡 법적 대응 공방 진행 중 채권 단기물 하락 장기물 상승하며 혼조세 금리 인하 기대감으로 단기채 매수 증가 → 단기물 금리 하락 금리 불확실성 및 인플레이션 우려로 인한 리스크 프리미엄 증가 → 장기물 이자 상승 유가 WTI 63.44 마감 (-2%) 트럼프: “국제유가는 배럴당 60달러 가까이 떨어졌으며 곧 그 수준을 밑돌 것” 유가를 내림으로 물가 하락을 유도 섹터 산업재+1.03% 보잉, GE에어로스페이스 등 대형수주 계약 뉴스 경기순환주로의 자금 유입 금융(+0.77%) 금리 인하 기대감 헬스케어 (+0.62%) Eli Lilly 비만 치료제 임상 결과 긍정 발표로 5.9% 상승 제약주 전체에 긍정적 파급 임의소비재 (+0.46%) 경기 개선과 소비 심리 회복 기대가 반영 정보기술 (+0.46%) 엔비디아 실적 발표 대기하며 엔비디아는 기대감으로 1% 상승 마감 유틸리티 (+0.22%) 방어 섹터로서 일부 자금 유입 에너지 (-0.16%) 유가 하락 필수소비재 (-0.65%) 방어주 약세 KDP의 대형 인수로 인한 부채 부담 이슈 (KDP는 -6.9%)

다우 0.77%↓ | S&P500 0.43%↓ | 나스닥 0.22%↓ | 러셀2000 0.96%↓ 지난 금요일의 상승세를 소폭 반납하며 약보합 마감. 파월 의장의 발언으로 금리인하 가능성이 오르며 시장이 환호했지만, 조만간 발표될 지표들에 대한 경계감이 형성 27일 엔비디아 실적발표(한국시간 28일 5am) 지금까지 예상치를 상회하며 좋은 성과를 보여 왔던 엔비디아. 현재 시장이 엔비디아에 대한 기대치가 높다. 엔비디아 실적발표로 기술주 모멘텀이 결정될 수 있음 29일 PCE 지난 3달간 상승세를 보이고 있음 강한 고용보고서나 예상보다 높은 인플레이션이 없는 한 9월 금리 인하 가능할 것 유가 WTI 1.7% 상승한 $64.74 거래 마감 우크라이나가 러시아 정유시설에 드론 공격 → 공급 차질 우려 미국이 러시아 에너지 인프라 제대 가능성 지난 22일 향후 2주 안에 우크라이나 평화협정 진전이 없다면 러시아에 제재를 가하겠다고 재차 경고 채권 중장기 미 국채 상승 재무부의 국채 발행 예정 소식에 공급 확대 영향 섹터 에너지(+0.26%) 유가 상승 영향 커뮤니케이션(+0.16%) 구글 1.1%가량 상승 마감하며 신고점 갱신 메타와 클라우드 계약 등 성장 기대 필수소비재, 헬스케어, 유틸리티와 같은 방어주 성격 섹터에서 하락 마감 금리 인하 기대로 인한 자금 유출 필수소비재(-1.71%) 헬스케어(-1.43%) 유틸리티(-1.13%) 그 외 섹터는 금리인하 결정에 반영될 지표들을 지켜보자는 경계감으로 소폭 하락 마감 의견 지난 5,6월 하향 수정으로 시장에 충격이 주어지고 노동통계국장도 트럼프 측근으로 교체되었는데, 혹시 다음주 발표될 비농업고용지수에서 7월 보고서도 하향 수정으로 인한 고용지표 충격이 있을 수 있을까?

다우 1.89%↑ | S&P500 1.52%↑ | 나스닥 1.88%↑ | 러셀2000 3.86%↑ 금리 인하 기대감으로 인해 러셀2000로 자금이 크게 유입 부채비율이 높은 중소형주로 구성된 러셀2000은 금리 인하 시 큰 수혜 금리 인하 → 자금 조달 비용 감소 → 실적 개선 기대 금리 파월 연설 9월 FOMC에서 금리 인하 가능성 시사하며 시장 예상보다 비둘기파적 노동시장 둔화와 경제 하방 위험 인정 인플레이션 위험뿐 아니라 고용 둔화 위험까지 함께 고려할 것 현재 인플레이션 압력도 존재하지만 노동시장 약화가 더...

다우 0.34%↓ | S&P500 0.4%↓ | 나스닥 0.34%↓ | 러셀2000 0.21%↑ 파월 의장 발언을 앞두고 경계하는 시장 시장에 반영되어 있던 금리 인하 기대감이 빠지며 전반적으로 약세를 보임 (금리 인하 예상 확률 75%까지 하락) 공포탐욕지수 다시 중립에 안착 시장의 향방은 8/22(금) 한국시간 오후 11시에 예정된 파월의 발언에 달려있다. 경제지표 8월 S&P글로벌 제조업 PMI 실제 53.3 | 예측 49.7 | 이전 49.8 예측치 상회하며 경기 확장세 8월 S&P글로벌 서비스업 PMI 실제 55.4 | 예측 54.2 | 이전 55.7 이전 대비 0.3 감소하였지만, 예측치 소폭 상회하며 여전히 경기 확장세 7월 기존주택판매 실제 4.01M | 예측 3.92M | 이전3.93M 주택 소비 소폭 상승 주간 실업수당청구건수 실제 235K | 예측 226K | 이전 224K 전주 대비 1.1만건 증가하며 예측치보다 상회 고용지표 악화 유가 러시아-우크라이나 관계 불안으로 유가 상승(WTI 63.5 수준) 실적발표 미국 소비의 바로미터라고 불리는 월마트의 실적 발표 월마트 실적발표 결과, 매출은 선방했지만 시장은 EPS가 기대치 하회한 부분에 주목하며 4.5% 하락 이로 인해 우량주 투자 심리 약화 아직까지는 관세 비용으로 인해 소비자 행동에 큰 영향은 없었지만, 임의소비재 품목 판매량 감소하는 모습 확인 경영진 주장: 상품에 부과된 관세가 총 마진에 부정적인 영향을 미쳤다고 밝힘. 이로 인해 회사는 가격 인상 압박을 받았고, 이는 소비자에게 전가될 수 있음 섹터 필수소비재(-0.9%) 고용시장 둔화와 월마트 실적발표 영향 에너지(+0.6%) 유가 상승으로 인한 소폭 상승 소재(+0.3%) 주택판매 지표 예상치 상회 영향 그 외 대부분 섹터는 -1% 미만으로 소폭 하락하며 상반된 경제지표와 금리인하 불확실성으로 경계하는 모습

다우 0.04%↑ | S&P500 0.24%↓ | 나스닥 0.67%↓ | 러셀2000 0.32%↓ 시장은 장 초반부 하락세를 보이다가 저가 매수세가 유입되며 반등하여 약보합 마감 7월 FOMC 의사록 공개 예상보다 매파적으로 평가되며 하방 압력 2명(보우먼, 월러)이 금리 인하 주장. 그 외(Jerome H. Powell 등 9명) 금리 동결 주장 고용시장 둔화보다 인플레이션 위험을 더 중대하게 인식하여 금리동결 후 향후 상황 변화에 대응할 것 트럼프. 파월에 이어 쿡 연준 이사 사임하라며 압박. 사유는 모기지 사기 의혹 연준 독립성 문제 계속해서 심화 중 원유재고 실제-6.014M 예측-0.800M 이전3.036M 원유재고가 예상보다 큰 폭으로 하락하며 유가 상승(1.5%) 채권 불확실성으로 인한 투자자들의 안전자산 선호로 단기물 금리가 하락하는 모습을 보였으나, 위험자산 저점 매수세와 함께 다시 반등하는 모습 섹터 과열된 기술주에서 안정적인 수요와 현금흐름 기반의 방어주 성격의 섹터(에너지, 필수소비재, 금융, 헬스케어)로 자금 이동 기술(-0.68%) 임의소비재(-0.99%) 소비 심리 약화, 경제 불확실성 의견 주요 기업 실적발표도 유심히 보아야 할 것 8/21(목) 월마트 관세 영향 확인 8/28(목) 엔비디아 AI 대장주인 엔비디아 실적이 나쁘지 않게 나오더라도 시장의 기대에 비해 실망을 보일 경우 조정으로 이어질 수 있을 것. (현재 기대감이 높기 때문) 파월이 매파적 발언을 이어갈 때 시장이 하락할 확률이 높지만, 잠시 주춤하다가 파월을 무시하고 상승을 이어갈 수도 있음.