11/4(화) 미국 시황 정리 및 전망

다우 -0.48% | S&P 500 +0.17% | 나스닥 +0.46% | 러셀 2000 -0.33% 시장은 전반적으로 혼조세를 보였다. 일부 대형 기술주에선 강세를 이어갔는데, 아마존이 오픈AI 대형 계약을 체결하며 테슬라와 함께 임의소비재 섹터(0.94%) 상승을 견인했고, 엔비디아의 아랍 수출 허가와 팔란티어의 어닝 서프라이즈 소식에 기술 섹터(0.41%)도 상승 마감했다. 반면, 커뮤니케이션 섹터가 1.06% 하락하는 모습을 보였는데, Comcast, T-Mobile 등 통신주 종목에서 하락세가 발생하며 섹터를 하락으로 이끌었다. 매출 감소와 경쟁 심화가 하락 요인으로 작용했다. 그 외 섹터에선 큰 변동성 없이 보합 수준에 마감했다. 나스닥은 7개월 연속 상승세를 유지하고 있다. 현재 많은 투자자들이 롱 포지션을 보유하여 콜 스큐가 낮아진 상태이며, 과거 이러한 시기에는 단기 조정이 발생해 왔다. 실적 발표가 마무리된 이후 차익실현 매물이나 조정 트리거로 인한 단기 조정이 발생할 수 있음을 인지해야 한다. 조정 트리거는 트럼프의 새로운 발언, 향후 금리 인하에 관한 연준의 매파적 발언 등이 될 수 있다. 하지만 예상대로 트럼프의 TACO는 미중 간 화해를 이끌어 냈고, 주요 AI 기업들의 실적 발표도 양호하게 발표되고 있으며, 유동성과 상승 추세, 계절성을 반영하여 보았을 때 여전히 추가 상승 여력이 있다고 판단된다. 뷰는 동일하다. 하락장 전환 시그널이 발생하지 않는 이상, 추가적인 성장과 주가 상승이 기대되는 AI 기업을 중점으로 위험자산 포지션 유지 + 분산투자 + 일부 비중 헷지 + 조정 시 추가 매수 전략으로 대응할 것.

다우 +0.09% | S&P 500 +0.26% | 나스닥 +0.61% | 러셀 2000 +0.54% 임의소비재 섹터에서 큰 비중을 차지하는 아마존과 테슬라의 상승으로 해당 섹터 2.64% 상승 마감했다. 아마존의 긍정적 실적 발표와 테슬라의 로보택시 소프트웨어 업데이트 소식이 상승 요인이다. 그 외 경기민감주 섹터에선 종목별 실적 결과에 따른 보합 마감, 방어주 성격의 섹터에선 약보합 마감하는 모습을 보이며 시장 전반적으로 큰 변동을 보이지는 않았다. OPEC, OPEC+에서 공급 과잉 우려로 내년 1분기 증산을 중단하기로 합의하며 유가가 상승함에 따라 에너지 섹터 0.73% 상승 마감. 연준 내부에선 기준금리 인하 여부에 대하여 여전히 의견이 갈리고 있다. 인플레이션이 우려된다는 것이 반대측 주장이다. 시장은 연내 추가 금리인하가 진행될 것으로 기대해 왔고, 기대치는 가격에 이미 반영되어 상승해왔기에 금리에 대한 의견 갈등은 상승분을 일부 다시 반납할 수 있다. 일부 연준 위원의 반대에도 불구하고, 시장은 상승 모멘텀을 유지할 것으로 전망한다. 예상대로 트럼프의 TACO는 미중 간 화해를 이끌어 냈고, 주요 기업들의 실적 발표도 양호하게 발표되고 있으며, 상승 추세와 계절성을 반영하여 보았을 때 여전히 추가 상승 여력이 있다고 판단된다. 뷰는 동일하다. 하락장 전환 시그널이 발생하지 않는 이상, 추가적인 성장과 주가 상승이 기대되는 AI 기업을 중점으로 위험자산 포지션 유지 + 분산투자 + 일부 비중 헷지 + 조정 시 추가 매수 전략으로 대응할 것.

다우 +0.71% | S&P 500 +1.23% | 나스닥 +1.86% | 러셀 2000 +0.28% 섹터 미중 간 고위급 회담에서 희토류 수출 통제 1년를 유예하고 대중 100% 추가 관세 취소할 것으로 예상된다고 언급하며 잠정적 합의를 이뤘다고 발표했다. 이로 인해 무역 갈등 완화 기대감과 30일 진행될 트럼프와 시진핑 정삼회담에서 긍정적인 대화가 이루어질 것으로 기대되며 주식시장 전반적인 상승을 보였다. 중국 리스크에 민감한 반도체 업종이 크게 상승하는 모습을 보였다. 반도체 제조에 필요한 희토류와 같은 원재료는 주로 중국에서 수입되고, 중국 시장에서 매출을 기대하는 기업들이 미중 화해 기대감으로 ...

다우 +1.01% | S&P 500 +0.79% | 나스닥 +1.15% | 러셀 2000 +1.24% 경제지표 CPI 실제3.0% 예측3.1% 이전2.9% Core CPI 실제3.0% 예측3.1% 이전3.1% 유가 WTI 전일 대비 0.47% 하락한 61.50달러 마감 미국의 러시아 주요 석유기업에 대한 제재로 급등했던 유가는 소폭 조정을 받으며 숨고르는 모습을 보임 섹터 CPI가 예측치 3.1%보다 1% 낮은 3%로 발표되며 금리 인하 기대감에 경기민감주 섹터에 활력을 불어 넣었다. 아직 연준의 목표치인 2%와 차이가 있지만 고용 문제를 우선적으로 해결하기 위해...

다우 +0.31% | S&P 500 +0.58% | 나스닥 +0.89% | 러셀 2000 +1.27% 유가 WTI 전일 대비 5.6% 상승한 61.79달러 마감 미국의 러시아 주요 석유기업에 대한 제재를 발표하며 유가 급등 트럼프- 푸틴 정상회담이 돌연 취소되며 러시아가 평화 협상에 성실히 임하지 않았다는 것이 제재 이유 섹터 다음 주 트럼프와 시진핑의 만남이 확정되며 미중 간 갈등 리스크 완화 기대감에 투자 심리가 강화되며 경기 민감주, 특히 임의소비재, 산업, 재료, 기술 섹터에서 약 1.2% 가량 상승하는 동시에 경기방어주 성격의 필수소비재, 부동산, 유틸리티는 약보합으로 마감했다. 커뮤니케이션 섹터(-0.34%)는 약보합 마감했는데, 티모바일의 긍정적인 실적 발표에 매도세가 발생함과 동시에 경쟁사인 버라이즌 실적 발표를 앞두고 부진할 가능성을 우려하며 통신주 동반 하락 영향 에너지 섹터(+1.33%)는 미국의 러시아 주요 석유기업 제재 소식에 유가 급등으로 관련 기업 주가가 동반 상승 미중 간 정상회담이 확정되었지만, 만남 전 다른 변수가 발생할 가능성도 있다. 하지만 이 과정은 두 나라 간 어느정도 우위를 점할 것인가에 대한 싸움이며 화해의 장이 마련되는 것은 시간 문제일 것이다. 미중 리스크가 해소될 경우 눌린 투심이 확산되며 시장에 유동성을 공급하고 주가 상승으로 이어질 것으로 전망된다. 또한, 유가가 큰 폭으로 상승하며 인플레이션 우려로 이어질 수도 있지만, 시장은 금리인하 진행을 확신하며 미중 갈등 완화에 더 주목하는 모습을 보였다. CPI 발표, 다가오는 주요 기업들의 실적발표, APCE에서 정상 간 어떤 논의가 이루어지는지, FOMC에서 연준의 스텐스는 어떠한지 집중해야 한다. 하락장 전환 시그널이 발생하지 않는 이상, 분산투자 현재 위험자산 포지션 유지 + 일부 비중 헷지 + 조정 시 추가 매수 전략으로 대응할 것.