11/5(수) 미국 시황 정리 및 전망

다우 -0.53% | S&P 500 -1.17% | 나스닥 -2.04% | 러셀 2000 -1.78% 금일 시장은 전반적으로 하락세를 보였다. 기업들의 호실적 발표에도 불구하고 높은 벨류에이션 우려와 7개월째 이어온 나스닥 상승 부담에 위험 선호 심리가 약화된 모습을 보였다. 높은 벨류에이션을 보이던 기술(-2.64%), 임의소비재(-1.66%)에서 큰 하락을 보였고, 필수소비재, 금융, 헬스케어, 부동산과 같은 낮은 벨류에이션의 방어주로 섹터 로테이션이 발생했다. 안전자산 선호 심리에 달러 인덱스가 상승하며 유가 수요 약화 우려에 유가가 하락하며 에너지 섹터도 -1.08% 하락 마감하는 모습을 보였다. 연준의 금리인하 여부에 대한 내부 갈등으로 선반영된 기대감이 빠지는 것 역시 하락 요인으로 작용하였는데, 이번 주 발표될 고용지표들이 너무 긍정적으로 발표된다면 12월 금리 동결에 힘을 실어줄 수 있고, 이 경우 위험자산 투자심리가 약화될 수 있다. 기술적 분석 측면에서는 나스닥의 5월부터 이어진 상승 추세 채널 상단 저항선에 닿고 하락하는 모습이다. 하락세가 지속되어 채널 하단 지지 구간에 닿는다면 추가 매수를 통해 반등을 노려볼 수 있을 것이다. 시중 유동성이 재무부로 흡수되며 TGA 잔고가 채워졌고, 트럼프 정부는 이를 활용하여 AI와 같은 신성장 산업 관련 정책을 위한 집행 준비가 되어있다. 12월 금리 동결 결정이 되더라도 TGA 유동성을 기대해볼 수 있기에 과열된 시장이 조정 받은 이후 다시 상승 기회가 있을 것으로 전망한다. 단, 시장 상승에 편승한 기업이 아닌, 주도하는 탄탄한 실적 기반의 빅테크 기업에 집중해야 한다. 분산투자와 헷지자산을 통해 리스크가 분산되기 때문에 아직은 위험자산을 매도하는 것이 아닌 포지션 유지를 통해 관망이 필요하다.

다우 -0.48% | S&P 500 +0.17% | 나스닥 +0.46% | 러셀 2000 -0.33% 시장은 전반적으로 혼조세를 보였다. 일부 대형 기술주에선 강세를 이어갔는데, 아마존이 오픈AI 대형 계약을 체결하며 테슬라와 함께 임의소비재 섹터(0.94%) 상승을 견인했고, 엔비디아의 아랍 수출 허가와 팔란티어의 어닝 서프라이즈 소식에 기술 섹터(0.41%)도 상승 마감했다. 반면, 커뮤니케이션 섹터가 1.06% 하락하는 모습을 보였는데, Comcast, T-Mobile 등 통신주 종목에서 하락세가 발생하며 섹터를 하락으로 이끌었다. 매출 감소와 경쟁 심화가 하락 요인으로 작용했다. 그 외 섹터에선 큰 변동성 없이 보합 수준에 마감했다. 나스닥은 7개월 연속 상승세를 유지하고 있다. 현재 많은 투자자들이 롱 포지션을 보유하여 콜 스큐가 낮아진 상태이며, 과거 이러한 시기에는 단기 조정이 발생해 왔다. 실적 발표가 마무리된 이후 차익실현 매물이나 조정 트리거로 인한 단기 조정이 발생할 수 있음을 인지해야 한다. 조정 트리거는 트럼프의 새로운 발언, 향후 금리 인하에 관한 연준의 매파적 발언 등이 될 수 있다. 하지만 예상대로 트럼프의 TACO는 미중 간 화해를 이끌어 냈고, 주요 AI 기업들의 실적 발표도 양호하게 발표되고 있으며, 유동성과 상승 추세, 계절성을 반영하여 보았을 때 여전히 추가 상승 여력이 있다고 판단된다. 뷰는 동일하다. 하락장 전환 시그널이 발생하지 않는 이상, 추가적인 성장과 주가 상승이 기대되는 AI 기업을 중점으로 위험자산 포지션 유지 + 분산투자 + 일부 비중 헷지 + 조정 시 추가 매수 전략으로 대응할 것.

다우 +0.09% | S&P 500 +0.26% | 나스닥 +0.61% | 러셀 2000 +0.54% 임의소비재 섹터에서 큰 비중을 차지하는 아마존과 테슬라의 상승으로 해당 섹터 2.64% 상승 마감했다. 아마존의 긍정적 실적 발표와 테슬라의 로보택시 소프트웨어 업데이트 소식이 상승 요인이다. 그 외 경기민감주 섹터에선 종목별 실적 결과에 따른 보합 마감, 방어주 성격의 섹터에선 약보합 마감하는 모습을 보이며 시장 전반적으로 큰 변동을 보이지는 않았다. OPEC, OPEC+에서 공급 과잉 우려로 내년 1분기 증산을 중단하기로 합의하며 유가가 상승함에 따라 에너지 섹터 0.73% 상승 마감. 연준 내부에선 기준금리 인하 여부에 대하여 여전히 의견이 갈리고 있다. 인플레이션이 우려된다는 것이 반대측 주장이다. 시장은 연내 추가 금리인하가 진행될 것으로 기대해 왔고, 기대치는 가격에 이미 반영되어 상승해왔기에 금리에 대한 의견 갈등은 상승분을 일부 다시 반납할 수 있다. 일부 연준 위원의 반대에도 불구하고, 시장은 상승 모멘텀을 유지할 것으로 전망한다. 예상대로 트럼프의 TACO는 미중 간 화해를 이끌어 냈고, 주요 기업들의 실적 발표도 양호하게 발표되고 있으며, 상승 추세와 계절성을 반영하여 보았을 때 여전히 추가 상승 여력이 있다고 판단된다. 뷰는 동일하다. 하락장 전환 시그널이 발생하지 않는 이상, 추가적인 성장과 주가 상승이 기대되는 AI 기업을 중점으로 위험자산 포지션 유지 + 분산투자 + 일부 비중 헷지 + 조정 시 추가 매수 전략으로 대응할 것.

다우 +0.71% | S&P 500 +1.23% | 나스닥 +1.86% | 러셀 2000 +0.28% 섹터 미중 간 고위급 회담에서 희토류 수출 통제 1년를 유예하고 대중 100% 추가 관세 취소할 것으로 예상된다고 언급하며 잠정적 합의를 이뤘다고 발표했다. 이로 인해 무역 갈등 완화 기대감과 30일 진행될 트럼프와 시진핑 정삼회담에서 긍정적인 대화가 이루어질 것으로 기대되며 주식시장 전반적인 상승을 보였다. 중국 리스크에 민감한 반도체 업종이 크게 상승하는 모습을 보였다. 반도체 제조에 필요한 희토류와 같은 원재료는 주로 중국에서 수입되고, 중국 시장에서 매출을 기대하는 기업들이 미중 화해 기대감으로 ...

다우 +1.01% | S&P 500 +0.79% | 나스닥 +1.15% | 러셀 2000 +1.24% 경제지표 CPI 실제3.0% 예측3.1% 이전2.9% Core CPI 실제3.0% 예측3.1% 이전3.1% 유가 WTI 전일 대비 0.47% 하락한 61.50달러 마감 미국의 러시아 주요 석유기업에 대한 제재로 급등했던 유가는 소폭 조정을 받으며 숨고르는 모습을 보임 섹터 CPI가 예측치 3.1%보다 1% 낮은 3%로 발표되며 금리 인하 기대감에 경기민감주 섹터에 활력을 불어 넣었다. 아직 연준의 목표치인 2%와 차이가 있지만 고용 문제를 우선적으로 해결하기 위해...