AI버블론 이번이 마지막일까?

https://www.youtube.com/watch?v=Uh-4X8ZBMiA

https://www.youtube.com/watch?v=p-ganMwvbc8

후기

1. 현재 시장에는 유동성이 넘치고 있다.

2. 그러나 막대한 AI투자로 인해 유동성의 효과가 많은 부분 상실되었다.

3. 26년에는 많은 글로벌 AI기업들이 채권을 찍어낼 것으로 예상한다.

4. AI기업은 돈이 있지만, FCF를 위해 채권을 발행하고 있다.

5. 이렇게 많은 채권은 금리를 인상해야하는 상황을 연출할 수 있다.

6. 채권쟁이는 6% 기업채를 사면 50bp cds를 매수한다. 이 행위는 일종의 안전판이 생기고 차익거래와 같은 효과를 만든다.

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