본 게시글은 2025년 04월 23일에 작성되었습니다 Financials 1Q25 earnings (Source: SAP) Revenue: consensus miss Cloud Gross profit: consensus beat, GPM 75% GPM이 계속 개선되는지가 중요했는데 TCO (Total Cost of Operation) 최적화랑 up-sell/cross-sell이 기여했다고 4곳의 hyperscaler랑 multi-year contract 계약해서 가격이 결정되어 있다고 Cost랑 revenue delta가 Delta to revenue 0.55 (0.80-0.90 targeted)...

본 게시글은 2025년 04월 10일에 작성되었습니다 https://youtu.be/QbpIbBLman8 https://youtu.be/XDudc_tJXkw SSO, LDAP이 뚫리면서 오라클 클라우드에 보관되어 있던 고객사 정보가 다크웹에 유출됨: 열쇠꾸러미가 털림 2014년에 최고등급 보안위험으로 지적받았으나 업데이트 하지 않아 이번에 사건 발생 https://www.reuters.com/technology/cybersecurity/oracle-tells-clients-second-recent-hack-log-in-data-stolen-bloomberg-news-2025-04-02/ 해커는 자기가 뚫었다고 호소하는데 Oracle에서 응대를 안해줌: 유출된 고객들한테만 고지한 ...

본 게시글은 2025년 05월 14일에 작성되었습니다 https://www.cms.gov/files/document/ipay-2028-draft-guidance.pdf CMS에서 2028년 약가 인하 대상 품목 선정 guidance 초안 발표 p.13) 임상적으로 유의미하지 않은 복합제의 경우 기존 승인 품목과 별개로 보지 않는다 SC 제형 변경을 위한 히알루로니다제가 ‘임상적으로 유의미하지 않은 복합제’에 해당할 수 있다고 판단되어 Leelink에서 HALO의 투자의견 하향 ...

본 게시글은 2025년 05월 02일에 작성되었습니다 Financials Revenue: $392 mn, guidance in-line, consensus beat, YoY +61% Data licensing: $34 mn, QoQ +1.7% US: 80% / International: 20%: international에 성장할 룸이 더 있다고 강조 광고 수요가 높아서 광고 단가가 올라감: 가격은 output이라서 자신들이 설정하는게 아니라고 함 Mid-lower funnel 퍼포먼스가 1Q25 실적 호조 원인: 가격이 top funnel보다 높음 여담으로 광고에서 funnel이란 광고를 통해 결제까지 이어지는 process에서 얼마나 고객이 결제에 가까이 왔는지에 대한 업계 용어 Basic marketing funnel (Source: Semrush) GPM: 90.5% 2024년에 맺은 cloud 계약 덕분에 비용절감 효과 Adjusted EBITDA: $115 mn, consensus beat Adjusted EBITDA margin: 29.4% DAU: 108.1M, consensus beat (107M) US: 50.1M (YoY +20.7%, QoQ +4.4%), logged-in 23.0M (YoY +19.2%, QoQ +5.0%) International: 58M (YoY +40.8%, QoQ +8.0%), logged-in ...

본 게시글은 2025년 02월 13일에 작성되었습니다 Financials 2024 earnings (Source: Reddit) 2024 매출: $1.3 bn, YoY +62%, consensus beat 내부 광고 최적화랑 enhancement가 매출 호조 원인 CPC에 유의미한 변화는 없음: 4Q24에 광고가 더 많이 집행된게 매출 호조 원인 DAU: 101.7 M, consensus miss (103.1 M) Logged-out DAU in US가 QoQ로 감소 이거 때문에 실적 당일에 좀 빠졌는데 Google search engine core update 영향을 많이 받았다고 함 같은 시기에 Alphabet earnings call에서 2025년에는 search engine core update가 더 잦을거라고 Spez는 구글 유입은 매출에는 영향 없다고 함 Reddit 경영진은 user를 두 부류로 분류: scroller/seeker 검색으로 들어오는 사람은 seeker라서 현재 매출 기여도가 없다고 함 그래서 실적이랑 상관없다는 답변이 이어짐 쉽게 말해서 커뮤니티가 좋아서 와서 참여하는지, 아니면 그냥 정보가 필요해서 와서 빼먹고 빠지는지를 구분 GAAP profitable Adjusted EBITDA: beat consensus ...