[삼투기] 29강. 트레이딩은 이렇게

원제: 투자로 번 22억, 벌써 다 써버린 썰 지난 시간 수익 인증 ... 금단의 사과를 먹고 조회수와 댓글 12시간만에 3배↑ 다른 계좌에다 반대 매매로 헷지했을 수 있으니 소명하라 → 매번 포지션 방향성 공개하며 운용 왜 24, 25년 것만 공개하나, 전체 재산 공개해라, 해외재산 국세청 신고 했나? → 공직자 아니라서 ... 아는 회계법인한테 돈 준 것 아니냐? → 3월 재무제표 결산되면 영업외이익 퍼블릭 사이트에 공개됨 (Valley Al 수천명 속이고, 주위 40명의 팀원들 속이고, 분식 회계까지 해낸다면 그게 더 대단한 일) 돈 잘 벌면 왜 유튜브 하는가? → 오늘의 주제인 트레이딩과 깊은 관련 트레이더 출신이 트레이딩을 안하는 이유? 트레이더 출신이 트레이딩 외적인 일을 하는 이유: 더 금전적 업사이드가 높기 때문 커리어: 시카고 트레이딩 회사에서 옵션 트레이더 (프랍 트레이딩) 보스턴, 홍콩을 거쳐 AI 분야 대학원 원래 계획은 AI 쪽 경험 쌓아서 다시 헤지펀드 업계로 돌아가는 것 라자드 투자은행 → Kensho라는 핀테크 스타트업 → 7,000억원에 매각 (초기 멤버 아님) Kensho를 바라보며 느낀 점 첫째, 헤지펀드 트레이더보다, 스타트업이 리스크 대비 리턴이 높다 (창업해보니 착각이었음) 둘째, 팀 문화가 스타트업이 훨씬 좋다 트레이딩은 시장에서도 제로섬, 팀 내에서도 보너스 시즌에 제로섬, 정치질 난무 스타트업 1만원 비용 → 3만원에 판매 → 10만원의 유저 효용 = 회사도 2만원, 유저도 7만원 윈-원 팀원 간에도 끈끈한 유대감과 팀워크 셋째, 자기효능감의 측면 트레이더는 수익올릴 때의 짜릿함은 있어도, 항상 무언가 헛헛하고 부족한 느낌 ... 도파민과 현자타임 아무런 생산적 가치도 창출하지 않고, 스스로 성장하지 않으면서 제로섬 게임만 반복 ... 트레이더로 10년, 20년 더 나아가 1000억을 벌어도 이 문제는 풀 수 없을 것 같다 (상사를 보며 ... ) 자기효능감을 채우지 못하면, 1000억대 부자가 되더라도, 끊임없이 타인의 관심과 인정을 갈구 언젠가 누구의 인정도 없고, 누구와의 상호작용이 없더라도, 오롯이 고요하게 행복할 수 있는 사람이 되고 싶다 → 가치있다고 스스로 인정할 수 있는 성취를 이뤄야 하지 않을까? 2019년 초, 창업 생각 → 3년 간 준비하는 동안 '월가아재' 유튜브 시작 → 2022년 팀빌딩 그런데 ... Kensho를 바라보며 느꼈던 스타트업의 장점은, 창업자는 ...

원제: 어떻게 투자를 공부할 것인가? 삼투기 시리즈 삼투기 시리즈만 반복 숙달을 하면, 다른 곳(Valley AI 포함)에 돈 쓰지 않더라도 크게 엇나가진 않을 것 → 삼투기 플레이 리스트는 계속 공개 상태로 둘 것 내 생각 하방을 제한한는데 도움이 되는 행위는 언제나 중요하다 그리고 그런 행위들은 중첩되어 복리로 작용한다 크게 엇나가지 않는 것이 뭐 대순가? 투자에 입문해서 크게 엇나가지만 않아도 ... 이미 상위 30% 자본시장연구원 통계: 신규 투자자 60% 이상이 손실 요즘 드는 생각: AI 때문에 노동이 자동화되면, 자본 소득밖에 남지 않는건가 하는 의문 →오늘 주제: 삼투기 이후 공부 방법 현재 유튜브와 Valley에 동시 방영 중 Valley Al 유저 vs 일반 서청자 나눠서 설명 지수추종, 어떻게 공부할 것인가? 적립식 패시브 지수추종 적립식으로 할 것, 자꾸 '액티브'하게 뭔가 해보려고 하지 말 것 두 가지만 지키면 됨 → 함정: 99%의 사람들이 이 두 가지가 안지켜짐 ... → 저도 증권계좌 있으면 자꾸 손을 대기 때문에, 매매하지 않아야겠다 생각할 때는 계좌 폐쇄 패시브 지수추종의 모순: 패시브 지수추종은 공부 안하고, 시장에 신경 안쓰려고 하는 ...

원제: 올해 22억 수익 인증합니다 투자 강의 단골 댓글 그래서 수익 인증 가능? 5년 전 순수했던 유튜브 뉴비 시절 ... "내용이 사리에 맞고 논리적인지가 중요하지, 수익인증/스포츠카 등으로 믿음을 강요하는 건 옳지 않다" 이제 때가 탄 6년차 유튜버 유튜브는 몰라도 Valley AI라는 플랫폼에 비용 지불하는 분들에게는 증명을 해야 한다는 생각 → 24년부터 25년까지 130편의 시황칼럼을 통해 포지션과 계좌 공개 운용 → 주가지수 수익률 2~3%인 기간에 110% 수익률 → 6월에 VC 투자를 받게 되면서 운용계좌 폐쇄, 회계 법인 확인 수익 인증에 부정적이더니 ... ...

원제: 26강. 내 계좌에 주식은 몇개 담아야 할까? 분산투자의 중요성 분산투자: 금융시장의 유일한 공짜 점심 → 수익률을 유지하면서, 리스크가 감소 분산투자의 원리: • 주식 A: +3,-1, +3, -1 ... • 주식 B :- 1, +3, -1, +3 ... • 주식C: +3,-1, +3,-1 • A, B 반반: +1, +1, +1, +1 ... → 변동성 감소 • A, C 반반: +3, -1, +3, -1 ... → 변동성 동일 상관계수: +1이면 같은 방향, -1이면 반대 방향 상관계수가 (-)일수록, 분산투자의 효과가 커짐 체계적 vs 비체계적 리스크 주식을 무한히 담아 포트폴리오 리스크를 0으로 만들 수는 없다 주식을 다 담으면 주식시장 그 자체 → 주가지수도 변동성 0가 아님 체계적 리스크(시장 리스크): 시장 전체에 영향주는 금리 인상, 전쟁, 인플레이션 등 비체계적 리스크(고유 리스크): 개별 기업에 영향주는 경영진 비리, 파업, 신제품 실패 등 → 분산투자는 비체계적 리스크를 줄여준다 분산투자, 어떻게 실행하면 좋을까? 벤 그레이엄: 아무리 특정 종목이 매력적이어도 5% 이상 담지 마라 워런 버핏: 광범위한 분산투자는 투자자가 스스로 뭘하는지 모를 때 …. 5~10개만 투자하라 피터 린치: 잘 아는 소수 종목에 투자하라 ... 정작 본인 펀드는 1400개 존 템플턴, 데이비드 스웬슨은 분산 투자에 긍정적 ... 멍거는 분산 투자가 Deworsification이라 조롱 집중 투자의 ...

원제: 17강. 투자하면서 행복하신가요? 경제적 자유의 길 경제적 자유의 길은 '이론적'으로는 누구나 15~20년이면 이룰 수 있다 건강도 '이론적'으로는 누구나 건강식 먹고 매일 운동하면 된다 ... 이론과 달리 실천이 너무나 힘든 부분 · "절제의 우위"의 중요성 절제의 우위와 관련한 세 가지 포인트: 시드머니의 중요성 (16강) 행복의 중요성 식사의 중요성 (18강) 결혼하면 행복할까? 15년 동안 24,000명의 삶의 만족도를 추적했던 대규모 연구 (Lucas et al., 2003) 사람은 결혼 전후 1년 동안 행복도가 급상승 → 결혼 2년 후는 독신 시절 행복도로 완전히 회귀 이미 결혼하기 전 기저(Baseline) 행복도가 낮은 사람일수록, 이혼 가능성이 높았음 결혼하면 행복해지겠지 → 행복한 사람이 결혼 생활도 잘한다 돈만 벌면 행복해지겠지 → 행복한 사람이 돈도 잘 번다 행복한 상태일수록, 지식 습득력, 큰 그림 보는 능력, 창의성, 인내심과 절제가 높아짐 행복도가 높은 트레이더일수록, 장기적으로 더 높은 수익률 대학생 때 더 낙천적이고 행복했던 사람들은 20년 후 평균 수입이 31% 더 높음 그럼, 어떻게 해야 행복할까? 긍정 심리학의 창시자, 마틴 셀리그만 교수 Having - 소비와 소유 Doing - 경험과 활동 Being - 헌신, ...