[코나아이] 관점의 전환?

철강산업에는 악재, 조선업에는 호재, 기니 시.. : 네이버블로그 중국은 '24 ~'25년 2년간 매물로 나온 중고 대형벌크선 102척중 42척을 사들여 기니의 시만두광산의 철광석을 수입할 예정임. 시만두광산은 전세계 철광석 생산량의 7%로, 노천광산에 함량까지 높아 채굴원가가 워낙 낮다보니 가격경쟁력이 나올것 같다는 평가가 나오고 있음. 철광석 가격이 안정되면 선박의 건조원가에 상당비중을 차지하는 후판가격이 안정되어 조선사들에게는 나쁜 소식이 아님. 반면에 중국산 철강의 저가 공세가 강화될 것 같아 한국 철강사들에게는 좋은 소식이 아닐것 같음. 현재 철강가격은 꾸준히 우하향중이다. 실제로 HD현대중공업 사업보고서를 찾아보면 철강가격이 낮아지고 있는 모습을 볼 수 있다. '23년대비 '25년 철강가격은 19%정도 하락한 상태다. 조선업에서 가장 중요한 철강가격에 아직 반등할 기미가 보이지 않고있으며 애널리스트 추정치보다 높은 성장성이 보일 수 있다고 생각한다.

미국발 데이터센터, 전력망 숨은 국내 수혜주 : 네이버 블로그 현재 유가는 하향 안정화 되는 추세이며, 정제마지는 지속 상승중이다. 정제마진은 석유 제품 판매 가격에서 원유 가격 등 생산 비용을 뺀 값으로, 수익성을 나타내는 핵심 지표다. 보통 정유사들의 손익분기점이 되는 정제 마진은 배럴당 4~5달러이다. 과거와 다른 이유로 정제마진이 상승중이며 최근 정유주를 눈여겨봐야하는 이유다. 1. 두바이유 가격 유가 내려도 웃는다... 정유업계 내년 상반기도 호실적 ‘기대감’ 올해 하반기 흑자 전환에 성공한 국내 정유4사가 내년에도 실적 개선세를 이어갈 전망이다. 공급 과잉 우려로 국제 유가가 연일 하락하는 가운데 전 세계 정유 공장이 문을 닫으면서 석유 제품 공급이 제한적인 상황이라서다. 특히 러시아·우크라이나 전쟁이 종식되면, 러시아산 원유 공급이 크게 늘어나 국제 유가 하락을 더 부추길 것으로 보인다. 종전 이후 러시아에 대한 에너지 제재가 완화하면, 최대 120만 배럴의 원유가 추가로 공급될 수도 있다. 미국, 유럽연합 등이 제재 일환으로 러시아산 원유 수입을 금지하면서 러시아의 일일 원유 생산량은 전쟁 전 1100만 배럴에서 지난 7월 980만 배럴까지 줄었다. 그간 러시아는 중국, 인도 등에 원유를 팔거나 제재...

Europe agrees to phase out Russian LNG from end of 2026 | LNG | gasworld U.S. LNG exports grow due to European demand 유럽은 러시아의 천연가스 수입을 전면 금지하기로 결정('26년 말: Lng, '27년 가을: png) 시장은 LNG선박이 추가로 필요한 방향성으로 계속 흘러가는 중. '25년 미국의 LNG수출은 10.7mt -> 전년 대비 40% 폭증 유럽향 비중 69% -> 사실상 미국 LNG의 메인 시장 하지만 유럽향으로 가는 LNG물량은 확정인 것 같고, 아시아향으로 추가되는 물량들은 반영이 되어있나 모르겠네

铜供应“史上最紧张”！金属溢价飙至纪录，伦铜创历史新高 - 华尔街见闻 세계 최대 구리 광산업체인 Codelco가 중국향 연간 계약 프리미엄을 톤당 350달러까지 올렸다고 한다. 광물을 가공하는 정제소보다 광산쪽 기업들의 가격 결정력이 세졌다는 신호로 보고있다. 미국 AI붐으로, 전 세계의 구리의 대부분을 수입중이라고 한다. 아마 AI데이터센터 버블이 터지지 않는 이상, 구리 가격은 계속 우상향 하지 않을까 싶다. 이번 AI사이클에서 가장 큰 쇼티지는 뭘까? 전력? GPU? D램? 데이터센터? 구리? 조선? 이 중 수요는 지속되는데 공급능력을 가장 늘리기 쉽지 않은 섹터는 공급시설 건설기간이 가장 긴 순서가 아닐까 싶다.

중국의 '찻주전자' 정유업체들이 2026년 첫 석유 할당량을 확보하며 수입을 늘리고 있습니다 중국의 인도네시아 석유 수입이 급증하는 것은 이란 원유로 리브랜딩된 것일까? 중국이 아시아의 긴축된 디젤 시장을 구하기 위해 나서겠습니다 | 로이터 글로벌 정제 마진이 다년 만에 최고치를 기록했다 중국 원유 수입 쿼터 yoy 32% 확대 : 네이버 블로그 중국이 이란산 원유를 불법으로 수출하던 경로가 막히고 있는 것으로 보인다. 현재 '24년 11월에 발급된 중국 정유사 및 석유화학 기업에 발급된 604만톤 쿼터보다 200만 쿼터 많은 800만 톤의 쿼터가 '25년11월에 발급되었다. 작년대비 32%정도 늘어난 물량이며, 기존 이란산 석유를 말레이시아에서 택갈이 후 수입하는게 막힌 거라는 관점도 있다. 현재 정제마진이 늘어나고 있으며, 유가는 안정화, 천연가스 가격은 상승하고 있다. 탱커,벌커 운임도 나날이 상승중이다. 아마 러우전쟁이 끝나거나, 이란산 원유를 택갈이하는 물량들이 줄어들면 노후화된 탱커선을 처분하지 않을까 생각한다. 그럼 기존 탱커 물량은 줄어들고, 운임은 오를 확률이 커보인다. 높은 운임을 바탕으로 돈을 번 탱커 해운사는 조선소에 비싼 선가를 주고서라도 발주 할 가능성이 크다. 중국과 미국의 정유업체의 정제마진이 줄어들며 한국의 정유업체의 이익이 향상될 확률이 커 보인다. (미국은 천연가스를 바탕으로 석유제품 만드는데 원자재 상승 중)