🟡[중국] 26년 이구환신(26.1.5. DB_김선영)

트럼프의 마두로 체포와 베네수엘라 석유시장 적극 개입은 결국 해외 시장에서 잠재적 생산 옵션 확보를 통해 인플레를 억제하겠다는 의지의 반영이다. 사실 이번 이벤트로 트럼프는 베네수엘라와 가이아나를 동시에 얻었다. 트럼프도 미국 Shale Boom의 종료와 2025년 미국 원유 생산량 Peak-Out을 안다. 이미 미국 Super Major인 ExxonMobil, Chevron등도 이를 감안하영 자국 투자는 M&A로 한정 짓고, 신규 유정 개발은 가이아나, 나미비아, 수리남, 카자흐스탄 등 해외제 집중하고 있다. 결국, 트럼프의 선택은 미국 Super Major의 전략적 방향성에 힘을 실어주는 이벤트다. 단기적으로 이번 이벤트가 유가에 미치는 영향은 제한적이다. 베네수엘라의 원유 수출량은 글로벌의 0.7%에 불과하며 80% 내외가 중국향이기 때문이다. 즉, 이번 이슈는 베네수엘라의 수출 대부분을 소화하는 중국의 원유 조달에 차질이 발생할 요인이다. 그동안 110~20$/bbl가량 저렴한 베네수엘라산을 받아 쓰는 중국 국영업체들은 수입처를 동종인 러시아/중동산으로 조정할 수 밖에 없고, 그 과정에서 원가 상승 요인이 발생하게 된다. 베네수엘라마저 유가 생산량이 늘어난다면, 아시아 정유업체는 다양한 중질원유 조달 선택지를 보유하게 된다. 한국/미국 정유업체의 큰 폭의 수혜를 예상하며, Chevron/ExxonMobil도 눈여겨 볼 필요가 있다. [내 생각] 이번 이벤트는 단순히 유가의 하락을 원하는 트럼프의 단독작전 성공으로 보면 안된다. 국가가 힘만 있으면 다른 나라의 대통령 납치까지 가능하다는 선례를 남긴 것이며, 아직 끝나지 않은 러-우 전쟁, 중동갈등, 중국-대만 침공 등의 사건에 혼란의 불씨를 더했다고 본다. 시간이 갈수록 원자재(구리, 은, 원유, 희토류)는 더욱 중요해지며 AI사이클의 끝은 아주 거대한 원자재 슈퍼사이클의 시작일 수 있다고 본다.

[직접 분석한]코나아이: 카드와 지역화폐, 그.. : 네이버블로그 [공유] [251019] 코나아이 / 지역화폐.. : 네이버블로그 [251019] 코나아이 / 지역화폐 원툴이 아니다 : 네이버 블로그 중학생 때 78명 중 77등 했는데…2300억 부자 된 60대 [윤현주의 主食이 주식] 이스턴 은행, 마스터카드, 생체 인식 금속 신용카드 공개 | 데일리 스타

철강산업에는 악재, 조선업에는 호재, 기니 시.. : 네이버블로그 중국은 '24 ~'25년 2년간 매물로 나온 중고 대형벌크선 102척중 42척을 사들여 기니의 시만두광산의 철광석을 수입할 예정임. 시만두광산은 전세계 철광석 생산량의 7%로, 노천광산에 함량까지 높아 채굴원가가 워낙 낮다보니 가격경쟁력이 나올것 같다는 평가가 나오고 있음. 철광석 가격이 안정되면 선박의 건조원가에 상당비중을 차지하는 후판가격이 안정되어 조선사들에게는 나쁜 소식이 아님. 반면에 중국산 철강의 저가 공세가 강화될 것 같아 한국 철강사들에게는 좋은 소식이 아닐것 같음. 현재 철강가격은 꾸준히 우하향중이다. 실제로 HD현대중공업 사업보고서를 찾아보면 철강가격이 낮아지고 있는 모습을 볼 수 있다. '23년대비 '25년 철강가격은 19%정도 하락한 상태다. 조선업에서 가장 중요한 철강가격에 아직 반등할 기미가 보이지 않고있으며 애널리스트 추정치보다 높은 성장성이 보일 수 있다고 생각한다.

미국발 데이터센터, 전력망 숨은 국내 수혜주 : 네이버 블로그 현재 유가는 하향 안정화 되는 추세이며, 정제마지는 지속 상승중이다. 정제마진은 석유 제품 판매 가격에서 원유 가격 등 생산 비용을 뺀 값으로, 수익성을 나타내는 핵심 지표다. 보통 정유사들의 손익분기점이 되는 정제 마진은 배럴당 4~5달러이다. 과거와 다른 이유로 정제마진이 상승중이며 최근 정유주를 눈여겨봐야하는 이유다. 1. 두바이유 가격 유가 내려도 웃는다... 정유업계 내년 상반기도 호실적 ‘기대감’ 올해 하반기 흑자 전환에 성공한 국내 정유4사가 내년에도 실적 개선세를 이어갈 전망이다. 공급 과잉 우려로 국제 유가가 연일 하락하는 가운데 전 세계 정유 공장이 문을 닫으면서 석유 제품 공급이 제한적인 상황이라서다. 특히 러시아·우크라이나 전쟁이 종식되면, 러시아산 원유 공급이 크게 늘어나 국제 유가 하락을 더 부추길 것으로 보인다. 종전 이후 러시아에 대한 에너지 제재가 완화하면, 최대 120만 배럴의 원유가 추가로 공급될 수도 있다. 미국, 유럽연합 등이 제재 일환으로 러시아산 원유 수입을 금지하면서 러시아의 일일 원유 생산량은 전쟁 전 1100만 배럴에서 지난 7월 980만 배럴까지 줄었다. 그간 러시아는 중국, 인도 등에 원유를 팔거나 제재...

Europe agrees to phase out Russian LNG from end of 2026 | LNG | gasworld U.S. LNG exports grow due to European demand 유럽은 러시아의 천연가스 수입을 전면 금지하기로 결정('26년 말: Lng, '27년 가을: png) 시장은 LNG선박이 추가로 필요한 방향성으로 계속 흘러가는 중. '25년 미국의 LNG수출은 10.7mt -> 전년 대비 40% 폭증 유럽향 비중 69% -> 사실상 미국 LNG의 메인 시장 하지만 유럽향으로 가는 LNG물량은 확정인 것 같고, 아시아향으로 추가되는 물량들은 반영이 되어있나 모르겠네