'26.6.8 증시 코멘트&전망 - 도망칠 곳 없을 때, 돌파구가 생긴다

그린
2026.06.08조회수 194회

그린
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세상의 구조적 변화를 읽고
경제적 해자를 탐색합니다.
세상의 변화 경로를 시나리오로 설계하고
상상이 실제 숫자로 증명되는 과정을 추적해
장기 투자합니다.
투자가 고통이 아닌 미소가 되는 곳,
Grin Investment


[매크로]
미국 증시는 고용 서프라이즈로 금리인상 우려에 급락 마감
고용 데이터 서프라이즈로 금리인상 가능성이 부각되며 증시가 급락함. 나스닥은 -4%, 반도체 지수는 -10% 하락함. 5월 비농업 고용은 17.2만 증가하며 컨센(8~9만)을 크게 상회함. 이에 10년물은 재차 4.5%를 넘었음. 그래서 급등이 나왔던 반도체 종목 위주로 차익실현이 나온 것으로 판단. 또한 스페이스X 상장 전 현금확보를 위한 매도세도 겹치면서 더 크게 하락한듯. 스페이스X IPO는 순식간에 마감되고 있다고 함. 다만 고용 데이터를 세부적으로 분해해보면, 레저(7), 헬스케어(3.5), 정부(5.5) 항목을 합산했을때 약 +16만 이었음. 그간 언급한 6월 부터 시작되는 월드컵 등 서비스업 수요 확대로 판단함. 그렇다면 이는 일시적인 고용 확대로 보면 되고, 현재 시장의 우려는 일시적인 하락일 가능성이 높다고 판단하는게 맞음. 오히려 기술주 위주의 상승에서 벗어나, 서비스업 회복으로 경제 전반이 좋아지는 그림을 그린다면 증시는 더 크게 상승할 것으로 보는게 맞음. 수급 이슈도 영향이 크다고 봄. 미국 증시는 최근 10주 연속 상승했는데, 통계적으로 없었던 일임. 그러면 조정이 나오는게 당연한 수순임
[바텀업]
M7은 전종목 하락
현재 하락은 브로드컴 실적 가이던스가 첫 트리거가 되었는데, 안좋게 나온게 아니라 시장은 컨센 대비 가이던스가 더 크게 나오길 기대했으나 소폭 미달하는 정도로 나왔기 때문임. 두 번째로 마이크론 주가 하락도 영향이 있었는데 CEO의 주식 매도가 있었음. 고점 논란 보다는 자금조달 측면에서의 노이즈로 판단하면 됨. 추가로 중국의 반도체 공급 확대와 스마트폰 출하량 축소가 메모리 가격 하락 논리로 ...

월드컵 생각은 못했네요. 인사이트 얻고 갑니다. 감사합니다.

항상 감사합니다!

감사합니다!
영국에서 이어지는 생각이 재밌네요!!