이란의 대칭 보복이 만드는 시간 비대칭

마지막 5% 경매 30년물이 입찰 yield 기준으로 5%를 넘긴 것은 2007년 8월 9일이 마지막이다. $5B 입찰에서 high yield 5.000% 정확히 stop, bid-to-cover 2.18, indirect 22.5%. 그 직전 2007년 5월·6월 입찰은 4.85~4.90%대였고, 2007년 가을부터는 신용위기 확산으로 yield가 빠르게 떨어지면서 5% 위 입찰은 다시 나오지 않았다. 그 후 19년이 지났다. GFC, ZIRP, QE 1~4, COVID 패닉, 2022~24년 인플레이션 사이클 — 어떤 국면에서도 30년 입찰 yield는 5%를 못 넘었다. 2023년 10월 19일 secondary market 5.18% intraday 터치가 가장 가까웠지만, 그때 11월 입찰 yield는 4.769%로 stop. 2025년 5월 21일 20년물 5.047%에 끌려 30년 secondary가 잠깐 5% 위로 갔지만 입찰 자체는 없는 날이었다. 5/13/2026은 진짜 19년 만의 5%+ 30년 입찰 가능성. 단순 round number가 아니라 한 세대의 분수령이 될 수 있을지. 현 상황 — New Issue $25B 발행 type: New Issue (분기 refunding의 신규 30Y, 만기 2056/5/15) Size: $25B (지난 3분기 동일, surprise factor 없음) 입찰: 5/13 13:00 ET (10:00 PT) Settle: 5/15 (금) 5/12 오후 기준 30Y secondary: 5.03% Pre-auction WI 예상: 5.03~5.06% 신규 발행은 reopening보다 base tail risk 평균 +1.8bp 더 높음 (2.4배). 같은 size·같은 macro setup에서도 신규는 항상 약함 — 새 CUSIP, 거래 이력 없음, 3일 연속 refunding burden (3Y+10Y+30Y) 누적. 역대 비교 — 30년 입찰 yield 추이 최근 7번 $25B 30Y NEW issue 평균: 평균 high yield: 4.71% 평균 tail: +2.0bp (mild ...

S&P 7,400 신고가 근처, Forward P/E 21배 — 10년 평균 18.9 한참 위. Margin record(Q1 13.4%)가 정당화 명분이지만, 이런 valuation은 "less than perfect" 시나리오에도 부서진다. ① 금리는 이미 부담 — 10Y 4.45%, 30Y 5.02% (글쓰는 순간). 멀티플은 확장됐는데 듀레이션은 점점 비싸진다. SPX Forward P/E 21배(어닝일드 4.76%), NDX Forward P/E ~26배(어닝일드 ~3.85%). 듀레이션 위험만 비싸지고 멀티플은 멈추지 않은 비대칭 구간 ② 고용 : Seasonal hiring 디딤돌이 약하다 — 휘발유 retail $4.45/gal, 4월 평균 +8.5%. 서베이로 행동 변화 확인: U.S. News 65% 휴가 계획 변경, 42% 휘발유 직접 지목 / Ipsos·WaPo·ABC 44% 운전 축소 / KPMG 국제→국내·장기→단기 다운그레이드 / Michigan 소비심리 사상 최저 (휘발유가 원인). 여행 sector가 5월 NFP에서 차지하는 비중: Leisure & Hospitality는 약 17M명 (NFP의 10.5%), 계절성이 가장 강한 섹터. 평년 4월→7월에...

Claude 훈련시키고, 코드 업데이트가 되었습니다. https://github.com/yowoo1201/Weather-Raw-Data-Process EXECUTIVE SUMMARY ┌───────────────────────────────────────────────────────────┐ │ 🟠 El Niño Watch — Advisory 8월 가능성 │ │ │ │ 현재: Niño 3.4 RONI +0.47°C — 임계 경계 │ │ Niño 3 RONI +0.80°C — 명확 초과 sustained │ │ 12월 가장 가능성: 슈퍼 엘니뇨 (47%) │ │ Advisory 발령: 8/14 (45~55%) │ │ │ └───────────────────────────────────────────────────────────┘ Bottom Line: RONI_K_monthly.csv (1991-2020 baseline) 월별 K값 적용. 5월 K=1.1694, 12월 K=1.1233. 현재 일일 Niño 3.4 RONI +0.47°C로 임계 경계 sustained (Niño 3 RONI +0.80°C ✅ 명확 초과). 동태평양 Z20 East +24.2m + 100m anomaly +3.90°C 강한 켈빈파 코어 sustained. ECMWF SEAS5 WPAC Hurricane 13.6±3.1 정규분포 + 동진 보정으로 시나리오 A(39%)/B(26%)/C(20%)/D(10%) 확률 도출. 학술 15사례 raw 성장 + 정확 K로 12월 RONI 슈퍼(≥+2.0°C) 47%, 강한 이상 81%, 가중 평균 +1.85°C (CPC 25%와 정합 +22%). Advisory 발령 8월 14일 (MJJ RONI +0.60°C 초과 시점) 가장 가능성. ⚠️ 분석 표준 월별 K값 (RONI_K_monthly.csv, 1991-2020 baseline) 평균 K: 1.147 CPC 공식 RONI RONI = raw RSSTA × K_월별 3개월 이동평균 후 임계 ±0.5°C 슈퍼 = RONI ≥ +2.0°C Framework 자연 변환 + TC forcing 분리 불가 (Bjerknes 결합) Cat 3+ 적도 부근 WPAC TC 개수가 결정 변수 (r=0.52) 시나리오 확률 = ECMWF SEAS5 WPAC Hurricane 13.6±3.1 정규분포 + 동진 보정 1. 주간 SST 변화 전주(4/26→5/3) vs 이번주(5/3→5/10) 일일 RONI (K=1.1694 5월 적용) 2. ...

지난 보고서에서 5월 Advisory 확률을 높게 잡았는데, 2월에 기준이 바뀐것을 반영하지 못했습니다. 이번에는 제대로 반영한 보고서 입니다. Raw데이터 산출 프로그램은 이제 Git에다 올려놨습니다. 궁금하신점 있으면 답변드릴께요. https://github.com/yowoo1201/Weather-Raw-Data-Process 📋 ENSO Weekly Report Week of April 27 – May 3, 2026 EXECUTIVE SUMMARY ┌───────────────────────────────────────────────────────────┐ │ 🟠 El Niño Watch (강화 진행) │ │ │ │ 현재 상태: ENSO-neutral, El Niño 발달 단계 │ │ Phase: 1차 켈빈파 변환 + WWB 대기 │ │ Trajectory: 슈퍼 엘니뇨 후보 (확률 45~57%) │ │ │ └───────────────────────────────────────────────────────────┘ Bottom Line: 표층 SST 가속 sustained (Niño 3.4 +0.94°C, RSSTA +0.45°C). 110°W 50m anomaly가 음수에서 양수로 전환되어 표층 변환 메커니즘 검증 완료. 서태평양 발원지 anomaly는 약화되었으나 thermocline 절대 깊이는 여전히 충분(~158m). WWB만 발생하면 새 켈빈파 발사 가능. 슈퍼 엘니뇨 가능성 45~57%, 강한 엘니뇨 이상은 거의 확정 (75~85%). 1. 주간 변화 비교 — SST 전주(4/19→4/26) vs 이번주(4/26→5/3) 변화량 핵심 변화 1: Niño 3.4 sustained 가속 유지 전주: +0.16°C (임계 부근에서 명확 진입) 이번주: +0.12°C (임계 명확 초과 후 sustained 가속) → 가속 속도는 약간 둔화되었으나 sustained. 임계값 +0.5°C를 명확히 초과한 상태로 안정 진입. 핵심 변화 2: Niño 3가 Niño 3.4 추월 전주: Niño 3 +0.19, Niño 3.4 +0.16 (격차 0.03) 이번주: Niño 3 +0.21, Niño 3.4 +0.12 (격차 0.09) → 이번 주 들어 Niño 3가 Niño 3.4보다 명확히 빠르게 가속. EP 발달 패턴 강화. Modoki/CP 가능성 거의 소멸. 핵심 변화 3: Niño 1+2 후퇴 끝 + 재가속 진입 전주: -0.61°C (큰 후퇴) 이번주: +0.15°C (재가속 시작) → 1차 켈빈파 통과 후 일시 후퇴 끝나고, 110°W 표층 가열의 직접 결과로 재가속. 5월 둘째주 +2.0°C 돌파 trajectory. 핵심 변화 4: Walker Circulation 재약화 전주: +0.38 (일시 회복) 이번주: -0.07 (다시 약화 진행) → Bjerknes 피드백 sustained 활성. 무역풍 추가 약화. 2. 주간 변화 비교 — Subsurface (Z20) Z20 East/West 변화량 (anomaly 기준) 핵심 변화 5: Z20 East sustained 정점 전주: +3.8m (1차 켈빈파 도달 가속) 이번주: +3.2m (sustained 정점 진입) → Z20 East 가속 sustained. 4/28 +25.5m 이후 +25~26m 부근 sustained 정점. 1차 켈빈파 효과 충분. 핵심 변화 6: Z20 West 감쇠 sustained 전주: -4.2m 이번주: -4.5m → 두 주 연속 -4m+ 감소. WWB 부재로 자연 감쇠 진행. 단, anomaly 감소이지 절대값으로는 여전히 충분(아래 절대값 분석 참조). Longitude별 Anomaly 변화 핵심 변화 7: 165°E anomaly 약화 sustained 전주: -16.3m (큰 감소) 이번주: -6.2m (계속 감소) → 두 주 연속 감소, 누적 -22.5m. 4/19 +30.1m → 5/2 +7.6m. 단, 절대값으로는 여전히 충분 (다음 섹션 참조). 핵심 변화 8: 110°W sustained 가열 전주: +7.1m 이번주: +7.3m → 두 주 연속 +7m+ 가열 sustained. 1차 켈빈파의 동단 도달 후 표층 변환이 본격 진행되는 신호. 핵심 변화 9: 125°W 잔존 효과 강화 전주: +4.4m 이번주: +6.2m → 가속 sustained. 1차 켈빈파의 코어가 125°W 부근에서 깊은 anomaly 형성. 5월 둘째주 더 동쪽으로 이동 예상. 3. 절대값 관점 — Thermocline 동력 분석 절대값 vs Anomaly의 의미 켈빈파 발사 동력은 thermocline 절대 깊이에 본질적으로 의존. Anomaly는 평년 대비 추가 동력 ...

4월 27, 28일에 태국에서 나온 보고부터 보고 들어가죠. 태국 농업협동부 Suriya Juangroongruangkit 장관이 4월 27일(월) "Super El Niño" 전국 비상대응 계획을 발표했습니다. 이튿날(28일) 사무차관급 후속 디테일까지 추가 공개됐습니다. 핵심 전망 2026년 태국 강수량이 작년 대비 약 18.6% 감소할 것으로 전망되며, 5월부터 엘니뇨 단계로 전환되어 11월~1월 사이에 영향이 가장 심해질 것으로 봤습니다. Thailand News 4대 대응 전략 저장(Storage)·보충(Replenishment)·조정(Adjustment)·감시(Monitoring)를 축으로, 왕립 관개부가 가정용수를 우선하며 저수지를 엄격히 관리하고, 왕립 인공강우·항공농업부가 가뭄 취약지에 신속대응 이동 유닛을 배치해 구름씨 뿌리기를 수행하는 구조입니다. 28일자 보도에서는 농업재해 모니터링·완화 센터를 통한 조기경보·구호 시스템이 4번째 축으로 명시됐고, Winaroj Subsongsook 사무차관이 엘니뇨 진행 상황 모니터링을 위한 특별 태스크포스 설치와 농민 대상 공공 인식 캠페인 확대를 발표했습니다. 농민 지원 채널로 Pirunraj 농업서비스센터 모바일 앱이 원스톱 정보·서비스 창구로 활용됩니다. Bangkok Post + 3 요약하면 5월 진입 → 연말 피크 → 강수 -18.6% 시나리오에 저수지 우선순위 재편 + 인공강우 + 태스크포스 + 모바일 앱 기반 농민 지원으로 대응한다는 구조입니다. 그럼 이제 제가 지금까지 모은 데이터(SST(주간보고서 참고), Subsurface data-https://www.pmel.noaa.gov/tao/data_deliv/deliv-nojava-all.html, WWV-https://www.pmel.noaa.gov/tao/wwv/data/)를 사용자가 가공하여 Claude에게 진단을 맞겨봤습니다. 그리고 5월 14일에 있을 보고서 예측도 하구요. RSST는 지금 알고리즘 수정에 들어가서 잘 맞지않을 수 있으니 참고만 바랍니다.(RSST는 현 상태와 대기의 변화에 영향을 줄 뿐, 미래의 예측은 Subsurface(켈빈파)와 WWV(Warm Water Volume)이 결정적이라 큰 변화는 없을것이라 생각합니다. 발행일: 2026년 4월 29일 다음 정식 발표: CPC ENSO Discussion 5월 14일 작성자 진단 baseline: NOAA TAO/PMEL + 사용자 부이 도구 + 외부 결합 데이터 🔔 ALERT STATUS — 비공식 진단 ┌─────────────────────────────────────────────────────────┐ │ │ │ 🟠 EL NIÑO ADVISORY 임박 / 슈퍼 엘니뇨 후보 │ │ │ │ 현재: ENSO-neutral → El Niño 발달 단계 │ │ 조건: SST + Subsurface + 대기 결합 모두 임계 진입 │ │ 전망: 2026년 12월 피크 +2.0~2.5°C 가능 │ │ │ └─────────────────────────────────────────────────────────┘ 🎯 핵심 요약: ENSO-neutral 조건에서 빠르게 El Niño로 전환 중이며, 슈퍼 엘니뇨 발달이 가장 가능성 높은 단일 결과 (52~62%). 강한 엘니뇨 이상 (+1.5°C 이상) 확률 80~88%. 약한 엘니뇨 또는 중립 회귀 확률 5% 미만. 📊 Synopsis ENSO-neutral 조건이 4월 말까지 우세했으나, 2026년 5~7월 중 El Niño 발달 가능성 80~88% (CPC 4월 9일 발표 61% 대비 대폭 상향). 12월 피크 시 슈퍼 엘니뇨 (Niño 3.4 ≥ +2.0°C) 도달 확률 52~62%, 1997·2015 슈퍼 엘니뇨보다 강한 발달 가능성 존재. 이번 ENSO 발달은 매우 강한 oceanic recharge, 빠른 대기 결합 시작, 그리고 4월 슈퍼 태풍 Sinlaku로 인한 2차 켈빈파 발생이 결합된 결과. 봄 예측 장벽에도 불구하고 모든 지표가 일관되게 강한 발달 신호를 가리키고 있어 5월 14일 CPC 발표에서 El Niño Advisory 직접 발령 가능성 55~65%. 1. 현재 상태 진단 1.1 SST 표층 Niño 인덱스 (4월 28일 OISST 기준) Niño 1+2: +1.18°C ✅ EP 발달 시작 Niño 3: +0.93°C ⚡ 가장 빠른 가속 (+0.33°C/주, RONI) Niño 3.4: +0.85°C ✅ 임계값 +0.5°C 명백 초과 (2주+ 유지) Niño 4: +0.88°C → 피크 통과 (감속 시작) Niño 3.4 RONI: +0.70°C ✅ 임계값 초과 핵심 트렌드 (지난 31일) Niño 3.4 anom: +0.06 → +0.85 (Δ +0.79°C) 주간 가속도: +0.18°C/주 (1997 대비 약 2배) Niño 4 → Niño 3 전환 패턴: CP → EP 전환 명확 해석: 표층 SST가 안정적으로 임계값 초과 + 매우 빠른 가속도 + EP 발달 ...