트럼프 2.0 예상 이벤트별 수혜 자산군에 대한 생각

트럼프의 대중관세 및 보편관세

수혜자산 : 컨테이너 회사

• 중국기업들의 니어쇼어링을 트럼프가 관세로 막을 가능성 큼. 하지만 25% 관세를 먹여도 중국제품은 미국제품보다 제조비용이 쌈. 배터리 같은 경우 60% 관세를 먹여도 중국제조가쌈(kwh당 미국 192$, 60%관세 중국 143$)

• 이 경우 중국은 굳이 멕시코 등에서 투자를 조금씩 줄이고 중국내 에서 생산해서 수출 할 가능성이 크다고 생각

반론 : 트럼프 당선에 기여도가 큰 주위의 인사 특히 일론머스크는 극단적인 정책은 막으려고 할 확률이 높다.

트럼프의 대중관세 및 보편관세로 인한 전인대 부양 변화

수혜자산 : 중국 본토상장 소비관련 회사[11/8 전인대 발표 필수!!]

• 트럼프가 수출을 건드리면 중국 공산당 정부는 첨단기술에 모든것을 집중하는것을 멈추고 내수를 살려야 함. 그렇지 않으면 성장률이 많이 하회 할것

• 홍콩을 제외한 이유. 본토에 비하면 홍콩은 어느정도 벨류에이션이 상대적으로 비쌈(그래도 절대적으로는 쌈)

반론 : 중국을 어떻게 믿냐? -> 그러면 11/8일 전인대 상임위 숫자보고 들어가면 된다.

러우전쟁의 종전

수혜자산 : 탱커 회사

• 현재 러시아 오일의 이송은 암흑함대라고 불리는 노후선단에 의해 운영중. 종전이 되고 60$ 프라이스 캡이 없어지면 민간 탱커 회사들이 접근 가능해짐.

• 탱커는 lng,컨테이너 ...