꾸웩
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최근 몇일간 기술주 중심으로 불꽃같은 반등이 있어 왔습니다.
조울증에 잘 걸리는 주식시장 대비 상대적으로 침착한 채권시장의 양상은 조금 달랐습니다.
앞으로 나올 물량들 계속 봐야 겠지만 채권의 간접비중이 계속 떨어지고 있습니다.
외국에서 미국채를 덜 사고 있습니다. 미란 보고서에서는 이 부분을 강매 혹은 100년물 같은 다소 현실적이지 않은 해결방법을 제시하고 있습니다. 하지만 주된 원인은 트럼프의 신뢰훼손인 만큼 한국같은 호구국가 말고는 가능성이 작아 보입니다.
반면 유럽 10년물 금리는 계속 낮아지고 있습니다. 미국 10년물과의 상관관계가 조금씩 약해지고 있습니다.
현재 관세협상의 상황은 트럼프가 원하는 방향대로 흘러가고 있지 않아 보입니다.
중국에 구애는 하지만 관세 반 깍아줘봤자 아무 의미 없는 만큼 ...
재밌게 읽었습니다. 감사합니다.
마지막에 유가 업계에 관련한 "폭발적인 델타"를 좀 더 자세히 설명해주실 수 있으신지요?
단순하게 말하면 생산량 변화량 입니다. 과거 사례로 예를들면 22년에 유가가 폭발적으로 상승하니 규모가 작을수록 생산량을 미친듯이 늘리고 23년 capex를 높게 책정했습니다. duc도 다 써버리고요. 그 결과 미국이 13.5m/d를 생산했습니다. 하지만 이제는 유가 상승에 동물처럼 반응하는 중소기업의 생산비중이 줄었습니다. duc는 바닥이고 빅오일은 잠깐 유가 올랐다고 capex를 많이 늘리지 않습니다.
대댓글 감사합니다! 좋은 참고가 됩니다.
감사합니다 3추 드려용
