DOGE의 힘? 신뢰성을 잃은 논팜과 미래 뇌피셜

최근 트럼프가 베트남,한,일,브라질,케나다에 관세를 부과하고 이 글을 쓰는 도중 eu와 맥시코에 관세 부과했다는 뉴스가 나왔습니다. 시장은 베트남에 부과하겠다고 할때 잠깐 아주아주 약한 조정을 줬지만 다시 ATH 상태입니다. 많은 사람들이 분석했듯이 또 저 할배 TACO 하겠지 ㅋㅋㅋ 가 주된 이유 입니다. 하지만 저는 앞으로 트럼프가 지금 사람들이 기대하는것 만큼 TACO 할거라고 믿고 방심하면 위험하다고 생각합니다. 이제 트럼프는 시장이 원하는만큼 TACO하면 이득보다 손해가 많기 때문입니다. 결론부터 쓰자면 해방의 날에는 관세로 추가 수입을 보여줘서 재정확대에 대한 경계를 줄이면서 본인이 하고 싶어하는 사업 벌리는 것 이였다면 지금은 재정확대는 확정되 있고, 조달방법도 떡밥이긴 하지만 흘러 나오고 있습니다. 이제 트럼프가 해야 할건 관세를 걷어서 빵꾸난걸 줄여야 합니다. 이번에도 TACO를 하면 관세로 걷을 금액이 더 줄어들고 재정적자에 대해 더 자극이 되면서 오히려 채권금리에는 악영향을 줄 거라고 생각합니다. 트럼프는 최대한의 관세수입을 얻기위한 행동을 해야하고 그건 전면적인 TACO는 ...

저는 베센트를 중요한 키맨으로 보고 있습니다. 현재 트럼프 내각에서 트럼프는 의욕만 앞서서 문제를 더 꼬이는 발언을 주로 하고 있습니다. 예를들면 23일 eu에 50% 관세부과 협박을 한것 처럼요. 루트닉과 나바로는 해방의날 전후 행보가 드러나면서 마이너스적인 존재가 되버렸습니다. 지금 남은 중량감 있으고 트럼프 정책에 깊숙히 관여할수 있으면서 언론에 나서는건 베센트만 남았다고 생각합니다. 트럼프가 23일 eu에 관세협박을 올리면서 일을 벌리자 마자 베센트가 뒷수습 했던것 처럼요. 24일에 베센트가 언론에 나와서 꽤 많은 이야기를 했고 주요 내용은 다음과 같습니다. 광범위한 내용에 대해 말해서 트럼프 정권이 하고싶은 일과 현재 상황을 정리해 보려고 합니다. 과거 발언대비 정신승리나 면피성 발언이 많아지는것을 보면서 베센트의 초조함을 느낄수 있었습니다. 재무장관 베센트, 2028년 적자가 3%대가 될 것이라 밝혀; 관세 수입으로 적자 해결 여부에 대해선 아니라고 답변 00:32 글로벌 뉴스 Newswires 관세 관세 덕분에 이제 상당한 수익이 들어오고 있습니다. -> 관세 협상결과에 따라 변동이 있겠지만 아래 BBB법안으로 생긴 적자중 어느정도를 커버할수 있을지 팔로우 해야 합니다. 앞으로 몇 주 동안 여러 대규모 거래가 발표될 예정입니다. -> 해방의날 당시 선언한 데드라인은 7월 8일입니다. 현재 영국만 타결이 됬고 다음은 인도가 유력 합니다. 하지만 데드라인 기한 내에 미국의 주요 교역국들과 협상이 완료되는 어려움은 피하기 어려울것 같습니다. 저는 일본을 중요하게 보고 있습니다. 일본은 평소 미일협정과 ...

무디스가 미국 신용강등을 1단계 내렸습니다. 과거 신용강등 그리고 영국의 사례를 비교하면 좋은 숏 기회 혹은 조정이 나올지 생각을 해 보려고 합니다. 2011년 8월 s&p의 신용 강등시기때 미국과 유럽은 각자 혼란이 있었습니다. 유럽은 국가부채 이슈가 한참 불타오르고 있었습니다. PIGS를 기억하는 분들도 있을거라는 생각합니다. 미국의 신용강등 원인은 부채한도 협상이 벼랑끝까지 가서 일종의 치킨게임이 되었기 때문입니다. 실제 미국의 펀더보다는 정치적 불안정성이 큰 영향을 끼쳤습니다. 미국의 신용강등이 일어났지만 3개중 1개 회사가 강등시켰고 이 경우 도피처는 달러와 미국채권을 제외하면 찾기 힘듭니다. 신흥국은 더 불안하고 유럽은 부채이슈 때문에 eu가 지속가능한지에 대해 물음표를 던지는 사람들이 존재할 정도 였습니다. 2023년 8월의 강등은 금융시장에 큰 영향을 주지는 않았습니다. us500이 10%정도 하락하긴 했지만 10%정도면 언제든지 일어날수 있는 건전한 조정이라고 생각합니다. 물론 이때 그냥 강등한건 아닙니다. 부채급증,재정적자,부채한도 불확실성 등등이 있었습니다. 그럼 2025는 어떨까요? 저는 이번 강등으로 인해 하락할 수는 있지만 23년때 처럼 단기적으로는 시장에 살짝의 조정 혹은 보합을 가져올 수 있다고 생각합니다. 한마디로 모르겠다 입니다 ㅎㅎ 하지만 23년과 25년은 다릅니다. 정부의 재정 사용이 문제입니다. 바이든 정부는 돈을 더 쓰려고 했지만 감세를 노리진 ...

미중회담에서 트럼프의 화끈??한 양보를 예상 못해 아주 소액이지만 숏치다 손절 했습니다. ㅠㅠ 90일이라는 짧은 시간이지만 트럼프는 145->30%라는 어마어마한 양보?굴복?을 했습니다. 단기적으로는 체권을 제외하고 대부분의 자산이 올라갈 것으로 예상됩니다. 채권금리는 미국의 성장을 프라이싱 하기 때문에 채권금리는 오를수 밖에 없습니다. 하지만 생각을 해봐도 관세 완화로 인한 단기 랠리 이후를 생각하면 롱보다는 숏or위험회피에 집중을 할 수밖에 없습니다. 이유는 다음과 같습니다. 채권금리 관세완화가 되면 미국의 성장은 지속되는걸 반영합니다. -> 채권금리 상승 관세로 감세재원을 마련하겠다는 주장은 힘을 잃습니다. 채권을 더 찍어내야 합니다. -> ...

https://www.youtube.com/watch?v=40lvuw8F_4M 배경 지식 및 가설은 이 영상에서 잘 설명해 줬습니다. 저는 여기서 뇌피셜(음모론)을 넣겠습니다. 대만정부가 트럼프한테 잘 보이려고 개입한 걸수도 있습니다. 이유는 다음과 같습니다. 생보사가 헤지 않하고 굴렸다가 환차손땜에 헤지 해야하는건 맞습니다. 근데 하필 왜 같은날 해서 폭탄처럼 하는지는 설명이 않됩니다. 만약 대만에 뭔가 큰 사고가 일어나서 보험금 지불해야 하면 이해할수 있지만 하지만 대만에 큰 사고가 없었습니다. 생보사들도 자기들이 단체로 특정시기에 몰려서 헤지하다가는 환시장 출렁일거 뻔히 알겁니다. 원달러도 같이 끌려가는 이유가 대만달러 유동성 부족해서 달러원도 같이 활용했다고 합니다. 유동성이 부족해서 ...