대명에너지 IR

https://www.valley.town/financials/quote/176750:KDQ/summary 어떤 경우는 반복적으로 10번 이상도 탐방을 가기도 합니다 물론 전화 통화도 많이 하지요. 하지만 전화 통화시 아무래도 대화의 깊이에 차이가 있다보니. 가능하면 담당자를 만나서 이야기 하는걸 선호 합니다. 그래도 업데이트 차원에서 재 방문 했습니다. 변경된 사항은 텍스트 색상이 다릅니다. 참고 하세요 <<듀켐바이오>> 듀켐바이오는 암 진단 및 치료를 위한 방사성의약품 신약 개발 전문기업으로서 2024년 12월 코넥스에서 코 스닥으로 이전 상장 하였습니다. 지오영(의약품유통업체)이 51.6% 지분 보유 시가총액 : 3,284억 (코스닥207위) 23년 실적 : 매출 347억 / 영업이익 53억 / 당기순이익 41억 24년 실적 : 매출 356억/ 영업이익 51억 / 당기순이익 80억 25년(E) : 500~600억/ 영업이익 200억 ◆ 방사성의약품(Radio + Pharmaceuticals)이란? 방사성동위원소(Radioisotope)와 의약품(Carrier)을 결합하여 제조된 특수의약품으로서 질병의 진단 및 치료에 할용 ◆ 방사성의약품의 원리 ◆ 방사성의약품과 일반의약품의 차이점 ∙ 반감기 존재 ∙ 방사성동위원소가 약효의 핵심이며, 표지(labeling)된 의약품은 약효가 없어 운반체의 역할 ∙ 이미지 진단 시장의 특성상 강력한 시장 선점 효과 ∙ 일반의약품 대비 작은 시장규모이나, 낮은 개발 비용과 Open Innovation에 특화된 산업 ∙ 시장선도 기업이 그 지역(국가)의 대표성 확보∙ 신약 개발 시 제조기술이 Key 역할을 하며 , 마케팅 활 동시 제조소 보유가 경쟁력 2. 사업 ◆ 21년 1위 듀켐바이오와 2위 케어캠프(주)방사성사업부가 분할 합병을 통해 방사성의약품 경쟁력 있는 1위 업체로 확고해짐 ◆ 23년 매출 347억, 24년 매출 356억으로 의정 사태 상황에서 목표 450억에 못 미치지만 이익은 많이 증가. ◆ 25년 매출 500~600억 예상 ◆ 진단제는 F-18 기반, 반감기 110분인 진단용 방사선 동위원소로 만들어지는 제품 -> 110분 이내 치료가 이루어 져야함 -> 재고가 없음-> 생산이 바로 판매 (캐미컬이나 바이오랑 많이 다른 이유) ◆ 파킨슨 진단제: 점유율 53.5%, 기타 의료기관은 당사의 생산 시설을 이용하는 경우 로열티 지불 총 80% 비율 ◆ 알츠하이머 진단제 : 점유율 94.3% -> 25년말 보고서에는 95% 이상 일 것 -> 24년 퓨처켐의 알츠하이머 진단제 ‘알자뷰’는 오진의 위험성으로 25년부터 의사들이 당사 제품으로 공급 받고 있음 -> 25년에 정리가 되면 시장점유율 100%가 될 것임 -> 향후 5~10년 당사가 가져갈 시장 2-1. 종양진단 의약품 - 매출 비중 60% - PET-CT에 들어가는 조영제는 방사성의약품 진단제 밖에 없음. - 암에 특화된 것으로 파킨슨이나 알츠하이머 치매로 갈 수는 없음. - 고가이지만 가장 정확 - PET-CT 조영제 시장이 커지려면 기본적으로 앞, 뒤 단계에 치료제가 있어야 PET CT를 쓸 수 있는 환 경이 마련되는데 암 같은 경우는 치료제가 많기 때문에 방사선업에서는 가장 많은 매출을 차지함. 2-2. 뇌질환 진단 의약품 - 매출 비중 (파킨슨 12%, 치매 13%) - 파킨슨은 치료제가 없기 때문에 진단제 현상 유지 - 치매는 치료제의 등장으로 진단제 시장이 커질 것. (경도인지장해 환자의 치료 효과 높음) -> 레켐비(성분: 레카네맙 FDA승인) 24년 11월28일 국내 출시 – 바이오 신약으로 고가(3천만원 이상) -> 키선라(성분: 도나네맙 FDA 승인)가 예정 27년말에서 1년을 더 앞당길 것임. (지오영이 독점 공급) - 치매 진단제로 당사의 실적 성장세가 커질 것으로 예상됨. 2-3. FDA승인 치매 진단제 3개 1. 생산 : 일라이 릴리 1개, 듀켐바이오 2개 2. 현재 뉴라체크(바이엘,피라말 상용화), 비자밀(GE헬스케어) 2개는 당사에서 생산 중 -> 아미비드(아비드일라이 릴리 계열사)를 생산 해 달라는 요청이 있어 앞으로 비자밀을 빼고 아미비드로 교체 할 가능성 높음 -> 뉴라체크, 맥켄비크(일라이 릴리), 아미비드는 계속 넣을 것 국내는 당사가 100% 공급으로 경쟁요소는 없음 3. 방사성의약품의 작용 기전 ◆ 캐리어(중요 품목) : 암이나 중증질환에 유도하는 물질로 진단, 치료용 방사성 동위원소를 탑재 해 해당 암에 선별적으로 결합. ◆ 링커 : 캐리어에 방사성 동위원소를 탑재 할 때 떨어지지 않게 꽉 묶어 주는 역할 ◆ 진단제 - 케리어에 결합 된 후 원인 물질에 축적 -> 양전자 방출(피폭) -> PET-CT 촬영 -> 고해상도의 컬러풀 이미지로 가장 정확하지만 고가 - 물로 빨리 배출 - F18 : PET-CT 촬영시 고해상도로 이미지가 좋음. 전 세계 90%가 사용 - 반감기(110분)로 생산부터 환자에게 주사까지 시간이 짧아야 하므로 그것이 기술임. - 진단제 특화 업체 (미국: 안테우스, 우리나라: 듀켐바이오) - 글로벌 빅마파에서 개발을 하지만 반감기와 방사능 유출 위험으로 라이선스 아웃을 할 수 밖에 없음. -> 해당 나라의 업체에게 기회 -> 업체 선정이 까다로움 -> 당사는 일라이 릴리에게 받음 - Copia(복제약)이 있을 수 없는 구조. - 미국은 PET CT 대기가 길어 CSF 환자도 급증 한다고 함 -> 미국 ‘안테우스’사는 24년 7월 임상3상 중인 베타아밀로드 치매진단 R&D 업체 인수 -> 굉장히 좋은 약으로 평가 받고 있음 -> 새로운 진단제가 나온다면 안테우스는 고객사로 듀켐에 이 약을 줄 것 - 안테우스는 치매 시장을 크게 보고 준비 중 (뉴라체크 원개발사 인수) ◆ 치료제 - 치료용은 반감기가 길다. Lu-177 (6.7일), Actinium-225 (9.9일) - 연구 개발에서 상업화가 가능하다면 자체 공장에서 생산 후 각국에 공급 가능 -> Actinium-225은 SK바이오에서 개발, α계열(에너지 강하고 파장이 매우 짧음) -> Lu-177은 셀비온에서 개발, β계열(에너지 낮고 파장은 좀 더 길다) - 수천만원의 고가( 비싼 원가와 소수업체의 독점) ◆ 캐리어에 결합된 방사성 동위원소가 정확한 위치에 결합 후 타격 (강한 에너지의 동위원소 사용으로 부작용을 피하기 위해 정확한 위치 결합과 결합 시간이 필요하므로 캐리어에 대한 기술이 중요함) -> 1~2일 결합해야 ...

구글의 스마트 안경 시제품 공개 입니다. 재미나네요 ^^ https://www.youtube.com/watch?v=gElClXpg4J0

https://www.valley.town/financials/quote/140860:KDQ/summary << 파크시스템스 >> 첨단 나노계측장비인 원자현미경(AFM)을 개발, 생산하여 전 세계에 판매하는 기술벤처기업임. 원자현미경은 소재, 화학, 제약, 생명공학, 전자, 반도체 등 여러 산업분야에 걸쳐 나노 과학기술 연구 에 광범위하게 활용도가 높아지고 있는 추세임. 국내 및 해외 반도체 산업에서의 기회를 최대한 살려서 산업용 장비의 판매실적을 향상시키고 2022년 인수한Park Systems GmbH를 통해 ISE, AVI 등 제품 다각화도 진행 중에 있음. 파크시스템스의 원천기술은 설립부터 지금까지 원자현미경 관련 32개의 국내외 특허를 보유하고 있을 만큼 독보적인 기술력을 갖고 있음. 이 중 시료와 탐침이 부딪치지 않는 ▲분리형 스캐너를 이용한 완 전 비접촉모드 기술구현 ▲HDD용 PTR측정 구현 ▲살아있는 세포를 측정할 수 있는 이온전도현미경 (SICM) 기반의 NX-Bio기술 ▲3D 원자현미경 ▲원자현미경의 자동화를 견인하는 스마트 스캔(Smart Scan)등은 파크시스템스이 세계 유일하게 상용화한 기술 시가총액 : 1조 3,537억 (2504016) 23년 실적 : 1,448억 /276억 1Q24(256억/5억), 2Q24(447억/127억), 3Q24(424억/87억), 4Q24(633억/166억) 24년 실적 : 1,751억/ 385억 1Q25(370억/ 56억) 25년(E) : 2,133억/ 548억 (네이버) 1. 사업 ◆ 원자현미경은 반도체, 디스플레이, 바이오, 2차전지 등 다양한 산업에서 사용되고 있음 ◆ 글로벌 반도체 기업은 모두 당사의 원자현미경을 사용한다고 볼 수 있음. ◆ 해외 매출 : 전체 매출의 80% ◆ 산업용 70% + 연구용 30% 2. 제품 ◆ 연구용 - 반도체, 디스플레이, 바이오, 2차전지, 대학 연구소 등에서 사용 - 1억~5억/대 - 주문 제작으로 수주 후 납품 까지 2~3개월 소요 ◆ 산업용 - 대부분 반도체 장비 - 17~30억/대 -> 마진율 높음 - 매출에서 산업용이 많을수록 이익률이 높아짐 - 출고 리드 타임 4~6개월 3. 기술력 ◆ 파크시스템스 원자현미경의 차별화된 기술력 - 파크시스템스는 측정의 정확성과 최상의 해상도를 제공하는 동시에, 사용자 편의성을 극대화하는 다양한 원자현미경 핵심기술을 보유. - XY & Z 스캐너의 분리된 구조를 통해 측정의 정확성을 제공하여 왜곡 없는 이미지를 보장하며, True Non-Contact 기술로 팁과 시료에 손상을 가하지 않고 최상의 해상도를 제공 - 사용자 편의를 강화한 디자인으로 팁과 시료의 로딩을 간소화하여 시료에 쉽게 접근할 수 있고, 빠른 팁-표면 접근 및 관심 영역으로의 효율적인 탐색을 보장 - AI 기반 운영 체제인 SmartScan을 통해 초보자와 전문가 모두가 쉽게 사용할 수 있음 ◆ 파크시스템스의 크로스토크 제거 기술 - 파크시스템스 원자현미경은 신뢰성과 재현성이 높고, 고해상도를 보장하는 데이터를 제공 - 세계 유일의 True Non-Contact 기술을 특징으로 하여 시료를 보존하면서 팁 수명을 연장하며, 독립적인 XY 및 Z 스캐너를 통해 탁월한 정확도와 해상도를 제공 ◆ Low Noise Z 감지기를 사용하여 정확한 원자현미경 토포그래피 구현 - 파크시스템스 원자현미경은 시장에서 가장 효과적인 low noise Z 감지기를 장착하고 있으며, 넓 은 대역폭에서 0.02 nm의 noise를 가지고 있음. - 시료의 매우 정확한 토포그래피 측정을 가능하게 하며, 가장자리의 측정에러를 최소화. -> 적은 시간에 최적의 데이터를 제공 4. 기업 소개 ◆ 기존의 원자 현미경 기술과 현재의 기술 모두 당사의 대표님이 만드심 ◆ 82~88년 스텐포드에서 ...

https://www.valley.town/financials/quote/452430:KDQ/summary 새로운 디바이스 출현.. 꿈을 크게..ㅋㅋㅋ 과연.. <<사피엔반도체 >> 사피엔반도체는 디스플레이를 구성하는 픽셀을 조절하는 DDIC를 설계하며, 주로 LCD 및 OLED와 같은 기존 디스플레이 기술에 사용되는 아날로그 방식의 디스플레이 구동 IC와는 달리 마이크로 LED에서의 디지털 구동 방식에 특화되어 있습니다. 이를 통해 소비 전력을 낮추고 성능을 극대화 할 수 있습니다. 현재 사피엔반도체는 약 140건의 글로벌 특허를 보유하고 있으며, 이들 대부분은 픽셀 주변 회로 제어 와 관련된 것입니다. 또한, LEDoS 기술을 기반으로 하여, 고급형 스마트 안경 제품을 개발하고 있습니 다. 시가총액 : 1,174억 (2504011) 23년 실적 : 32억 /-69억 1Q24(1억/-33억), 2Q24(2억/-15억), 3Q24(11억/-7억), 4Q24(67억/4억) 24년 실적 : 7,194억/ 825억 1Q25(16억/-8억) 25년(E) : 188억/ 5억 (네이버) 1. 사피엔반도체는? ◆ 웨이퍼를 만들기 위한 IP 설계의 핵심 기술을 보유한 회사 ◆ 드라이브 IC를 만드는 회사 2. 사업 ◆ 3월 14일 공시 업체 외 한 두개 더 미팅 중, 다른 지역에서 좋은 소식 있을 것 ◆ 해외 ∙ 대만, 중국, 일본, 미주지역(미국, 캐나다) - 캐나다 업체 논의 하고 있음 ∙ 유럽 (영국 업체와 공격적 컨택 중), 프랑스(알고 있던 업체), 기타 유럽 국가 ∙ 옆 가까운 나라와도 좋은 소식이 있을 듯 (일본 소니로 추정) ==> 당사는 각광을 받고 있고, 현재 당사의 기술을 대체할 경쟁사 없음 ◆ 디스플레이 초소형 분야 기술 ∙ 엘코스(LCoS) : LCD 기반의 반사형 디스플레이 기술의 일종으로, 실리콘 기판 위에 액정을 배치 하여 빛의 위상을 조정함으로써 이미지를 출력. 이 기술은 스마트 글래스와 같은 증강 현실 기기에 응용 ∙ 올레도스(OLEDoS, OLED on Silicon) : 올레드 기반으로 실리콘 기판 위에 OLED가 증착되어 초 고해상도를 구현할 수 있는 특징 ∙ 레도스(LEDoS, LED on Silicon) : 마이크로LED 기반으로 실리콘 기판 위에 마이크로 LED를 형성 해 높은 픽셀 밀도를 지원하며, 초고해상도를 구현하며, 기존의 LCD기술에 비해 에너지 효율과 밝기에서 두드러진 성능을 보임 하이앤드급에 필수 (메타의 AR 안경인 '오라이온’에 레도스 패널이 적용) ◆ 24년 9월 메타 저커버그가 발표한 ‘오라이언’은 하이앤드급으로 시장은 시간이 필요할 것 (27년 정도) ◆ 로앤드, 미들앤드급은 현재 중국에서 판매 중 (엘코스, 올레도스로 가능) ◆ 엘코스나 올레도스는 불편함이 있음. ◆ 산업계에서는 초소형, 특히 리얼리티 AI 글라스 쪽은 마이크로LED만 가능하다고 보고 있음 3. AI 글라스 ◆ 메타는 25년에 나올 레이벤에 마이크로 헤드를 적용할 지 고민 중 -> 하게 된다면 당사와 계약이 있을 것이지만 아직 얘기 없음 ◆ 레이벤과 AI 글라스는 같은 큰 카테고리 안에 있지만 약간 결이 조금 다름. ∙ 레이벤 : 선글라스 기능과 AI 글라스 기능으로 24년 완판 ∙ AI 글라스 : 25년 버전 2에서는 1세대에 없던 디스플레이 적용 할 것 -> 할 수는 있는데 수율 문제로 비싸다 보니 판매량에 대한 고민 -> 로우앤미들급을 먼저 할지, 시간이 걸리더라도 하이앤드급으로 갈지 고민 중 일 것 ◆ 중국에서 현재 나오는 것들은 아직 불편하긴 하지만 핫한 반응 ◆ 중국의 빅테크도 한다고 발표 -> 당사에 컨택 올 것 ◆ 당사는 엘코스, 올레도스는 취급 안 할 것임 ◆ 프랑스 알레디아 : 전문가용 모니터에 들어가는 PO 지금 받고 있음 -> 5월 중하반기 납품 예정 * 알레디아 - 초소형 분야에서 입체 모양의 RGB를 구현할 수 있는 아주 특수한 마이크로 렌딩 기 술 특허 보유 (RGB 기술은 빨강(Red), 초록(Green), 파랑(Blue)의 세 가지 색상 조합을 통해 다양한 색상을 생성하는 방법) * 당사의 드라이브 IC를 붙여, 대형 TV, 노트북, 테이블릿에 활용 가능. * 당사 자체 개발 아보가도(AVOCADO)-모델명 MM203 도 주문 들어오고 있음 *...

https://www.valley.town/financials/quote/226590:KDQ/summary << 엠디바이스 >> 메모리 반도체(DRAM, NAND)와 시스템 반도체(SSD Controller)가 결합된 SSD(Solid State Drive)을 설 계-제조-조립·검사-판매·유통의 전 과정을 직접 수행함. 기업용, 소비자용, BGA(Ball Grid Array) SSD등 SSD 관련 모든 사업을 영위함. 특히 클라우드, AI/Big data, 5G, 자율주행 등 데이터 수요의 폭발적인 증가에 따라 빠르게 성장하는 데이터센터 영역에 집중. 시가총액 : 871억 (2504011) 23년 실적 : 99억 /-47억 1Q24(148억/9억), 2Q24(98억/4억), 3Q24(114억/14억), 4Q24(123억/22억) 24년 실적 : 483억/ 50억 1Q25(E)(200억/12억) 25년(E) : 188억/ 5억 (네이버) 1. 사업 <기업용> ◆ 상장 한 달 (25년3월7일) ◆ 25년 계획 된 계약 건 들은 정상적으로 진행 -> 2,4분기 괜찮을 것 ◆ 25년 기업용 목표는 890억 -> 1분기 매출 200억 이상 -> 영업이익도 흑자 일 것 ◆ 25년 말~26년 초 기계 설비 투자 예정 -> 그 전까지는 특별한 투자 계획 없음 -> 중국향에 대한 원재료 구입 정도 ◆ 삼성, 하이닉스에서 웨이퍼 구입 -> 가공-> SSD 제작 -> 납품 ◆ 중국에서 SSD나 메모리를 내부에서 조달하지 않는 이유는? - 현재 웨이퍼는 삼성과 하이닉스가 최선단에 있음 - 기업용 SSD는 이 웨이퍼를 열처리에서 견디는 최고 등급으로만 만듦 - 아직 중국산 웨이퍼로는 이 제품을 만들 수 없음 ◆ 주력 제품 : 젠4 ◆ 중국과 미국 무역 전쟁 후 미국 제품이 퇴출 되며(삼성, 하이닉스 포함) 데이터 센터 등에 들어가 는 고성능 제품이 미국으로부터 자유로운 ...