(4.14월)포트폴리오 : 한국, 미국 방어주 확대

조정전 포트폴리오

• 비중

  • 주식 15% (버크셔해서웨 5% // 한국 4% // 항셍테크 6%)

  • 원자재 10%(금(달러환노출) 3% + 금(H) 7%)

  • 채권 3% (엔화노출미국채30년물 3%)

  • 외환 19% (엔화 10% // 달러 9%)

  • 원화 53%

• 외환 노출도 37%(달러 18% // 비달러 19%)

  • 달러노출 : 18%

  • 엔화노출 : 13%

  • 위안화노출 : 6%

현 포트폴리오

• 비중

  • 주식 26% (미국10% : 버크셔해서웨 5%, 기타(H) 5% // 한국 10% // 항셍테크 6%)

  • 원자재 10%(금(달러환노출) 3% + 금(H) 7%)

  • 채권 3% (엔화노출미국채30년물 3%)

  • 외환 10% (엔화 10%)

  • 원화 51%

• 외환 노출도 28%(달러 9% // 비달러 19%)

  • 달러노출 : 9%

  • 엔화노출 : 13%

  • 위안화노출 : 6%

조정 이유

• 달러의 급락, 미국채금리 급등과 미국외 시장에 대한 생각을 참고하여 달러노출도 축소하고,

• 한국포지션 확대

• 과소투자의 위험이 있어 미국 방어주 위주로 절세계좌에서 환헷지로 비중 확대

추후 계획

• 시장하락시 아직 베어마켓 랠리가 안 끝났다는 판단이 들 경우

  • 절세계좌에서 빅테크(H) or 나스닥100(H) 5~10% 확대

• 엔화 기술적 하단에 근접할 경우, 비중 15~20%까지 확대

• 채권 미국10년물금리 4.6 이상시 점진적 확대하여 최대 10%까지 확대(H)

  • 4.75 이상시 Fed 개입 가능성 높으므로.