뉴스와 생각정리 - 24/09/24

주제 : 반도체 링크 퀄컴 'AI반도체 패권' 야심…인텔 삼키나 (naver.com) '반도체 왕국' 인텔의 굴욕 퀄컴에서 인수제안 받았다 (naver.com) 생각정리 M&A의 기대효과나 현실성을 따져보기 이전에, 그 인텔이 팔릴지도 모른다는 소식 자체가 매우 충격적. 최근에 철수설이 나왔던 파운드리뿐만 아니라 통으로 인수될 지도 모른다고 한다. 정말 퀄컴이 애플 인수를 추진한다면, 그들이 기대하는 것은 무엇일까? 당장 생각나는 것은 인텔이 가지고 있는 무지무지한 특허들, 그리고 설계역량. 퀄컴은 AP, 인텔은 CPU에 강하다는 인상인데, 이 부분은 시너지가 날 수도 있겠다. AI반도체 시대에 모바일/PC/서버라는 포트폴리오 다각화가 가능해짐 한편 인텔의 또다른 주요 축이라고 해야 할 제조 부문의 경우에는.. 정말 이거까지 다 사는 게 퀄컴에게 구미가 당길 만한 딜인 지 아직은 잘 모르겠다. 인텔 파운드리 수준으로 TSMC 상대로 협상력을 가질 수 있을 것인지? 이런저런 생각들이 무의미해질 수도 있는 현실성 이슈: 바로 반독점.... 주제 : AI, 원자력 링크 AI '전기먹는 하마'라더니 MS, 죽었던 원전도 살렸다 ...

주제 : 소셜미디어 링크 SNS 규제 압박에 … 꼬리 내린 인스타 (naver.com) 美·佛 부모 동의 받아야 SNS 이용…한국 청소년은 방치 (naver.com) 생각정리 소셜미디어가 인간의 정신, 특히 청소년의 정신에 해롭다는 의혹을 관련 테크기업들이 말끔히 벗지는 못할 전망. 해당 이슈가 처음 제기된 지도 어느새 수 년인데, 빅테크의 본산인 미국에서도 청소년 규제가 생길 전망이라 한다. 아무래도 소셜미디어로 돈을 버는 기업 입장에서는 "명백히 해롭다는 걸 반박할 수 없는" 것들에 한해 최소한의 자율규제를 할 거라고 생각한 게 아닐까 싶다. 현재 거론되고 있는 주요 규제는 일정 연령 이하의 미성년자 가입을 막는 안과 미성년자 가입에 대해 부모의 허락을 얻는 안. 이러한 규제들은 단순히 빅테크의 운신의 폭을 줄이기 위함이라기보단, "더욱 강력한 자율규제를 하도록 만드는" 의도 역시 어느 정도 존재하지 않을까 싶다. 해당 입법 논의 이후 메타가 내놓은 대안은 미성년자의 인스타 계정 비공개 + 부모의 감독 모드. 아무래도 메타 입장에선 10대를 포기할 수는 없을 가능성이 크다. 어렸을 때부터 락인이 확실히 되는 것이 인스타그램의 성공에도 많은 영향을 미쳤을 것. 여기서 관건은 "부모의 관리 하에" 인스타를 하게 생긴 10대들이 다른 대안을 찾으려 할 것인가 + 그것은 성공할...

주제 : AI 링크 "AI, 투자한 만큼 수익 있나"…젠슨 황 "1달러 쓰면 5달러 번다" (naver.com) 생각정리 기대가 워낙 컸기에 최근에 준수한 실적에도 불구하고 주가는 다소 흔들리는 모습이였는데, 시간 좀 지나고 보니 지금까지는 그저 엄청난 성장주에게 자연스레 동반되는 변동성 처럼만 보인다. 일단 AI가 언제 돈을 벌 수 있느냐 하는 기대와는 별개로, 당분간 AI에 대한 투자가 줄어들 가능성은 적어보이니 AI 인프라를 꽉 잡고 있는 엔비디아에 대한 기대는 지속되는 모양 한편 AI에 대한 투자수익을 젠슨에게 묻는다는 것에 대해서는 생각해볼 여지가 있다. 물론 잘 알 것이다! 하지만, 그에게는 "투자수익률이 뛰어나다"라고 답하는 것이 이득이되는 사람이니... 개인적으로는 "젠슨피셜 AI에 대한 다른 기업들의 투자는 (당장) 이득을 준다" 라기보다는, "어떤 기업이 AI에 대해 투자한다면, 엔비디아의 GPU를 사는 것이 이득이다" 정도로 생각한다. 주제 : 엔터 링크 '최후통첩'한 뉴진스, 하이브 떠날 우려에 주가 장중 6% 넘게 뚝 (naver.com) 생각정리 하이브는 투자자로 아무 생각 없을 때 리포트 몇 개 보고, 위버스가 황금알을 낳는 거위라고만 생각해서 정찰병 보냈던 종목이다. 지금은 ...

주제 : 미국대선 링크 긁은 해리스, 긁힌 트럼프 (naver.com) 사회자 팩트체크에 흥분한 트럼프…해리스엔 "지금 말하고 있다" 격앙 (naver.com) 비트코인 빠지고 친환경株 강세 자본시장 평가도 '해리스 판정승' (naver.com) 생각정리 정말 정치는 대선은 알 수 없는 노릇이다. 바이든이 토론회에서 일방적으로 밀리고 약점을 보이면서 민주당의 패색이 짙어졌다는 얘기가 나온 게 그리 오래 되지 않았는데 지금은 정반대의 구도 정치는 대선은 여전히 알 수 없는 노릇이다. 거대 양당의 구도가 공고한 환경에서 토론회를 보고 결정을 내리는 유권자의 수는 제한적이다. 거기에 미국의 선거제도를 고려하면, 결국 정말 유의미한 중도층은 경합주의 중도층으로 더욱 제한된다고 볼 수 있다. 트럼프라는 정치인은 참 신기하다. 공격하는 입장에선 거침없이 물어뜯기만 해도 지지율이 나오니 유리하고, 방어하는 입장에선 숨만 쉬어도 실점을 하니 불리한데, 다시 공격하는 입장에서 이상한 소리들을 하는데도 원래 그런 사람이라는 이미지가 있어서 실점의 폭이 또 제한적인 느 한편, 테마의 끝인 미국 대선이다보니 여러 종류의 자산들이 같이 움직이는데, 현재로서는 잠재적인 투자 대상이 없어서 그저 구경할 뿐이지만, 만약 내가 투자 당사자인 상황이라고 하면 강제 관망 모드가 될 것 같긴 하다. 아무래도 투자 논리와는 상관없는 일시적 변동성의 시간이 찾아오니.. 주제 : 우주 링크...

주제 : e커머스 링크 [단독]택배 뜯어보고 "반품이요"…4조5000억 쓰셨네요 (naver.com) "쿠팡은 무료야" 입어 보고 반품…수거한 '그 물건' 처리는 어떻게 (naver.com) "수박 맛없어, 환불해줘" 막무가내…껍데기만 달랑 들고 왔다 (naver.com) "무료 반품 해줄게" 고객 모시는 이커머스…사회적 비용은 누가? (naver.com) 생각정리 e커머스 생태계에서 묻지마 반품은 이미 사업의 일부로 받아들여지고 있는 듯하다. 이게 사람의 쇼핑 패턴에 따라 좀처럼 와닿지 않을 할 법도 한데(저 포함), 현실이 그런 것으로 보인다. 지난 해 쿠팡 매출이 30억, 영업이익은 작년에 흑전해서 8천여 억원. 그리고 반품 비용은 약 2조라 추정된다 한다. 정확한 값은 아니겠지만, 오차를 감안해도 not a big deal이라 하기엔 너무 큰 규모라 할 수 있겠다. 실제로 쿠팡 내에서의 반품 행태는 이커머스 이전의 쇼핑 상식과는 동떨어져있다고 볼 수도 있겠다. 옷이나 신발 하나 살 때도 사이즈를 달리 해서 여러 벌 사고, 맞는 건 입고 안 입는 건 반품해도 소비자는 리스크가 없는 구조. 온라인에서 옷을 살 때 막상 맘에 안들까봐 걱정하는 그 마음은 쿠팡에선 버려도 된다는 거다. 반품하면 되니까! 그렇다면 쿠팡은 반품에 신음하고 있는가...? 이건 좀 애매해 보인다. 멤버십 광고하면서 반품비용 절약할 수 있다고 홍보하는 곳이니... 멤버십 비용에는 당연히 반품과 관련된 비용이 내포되어 있기도 할 것이다. 반품된 상품은 반품마켓에서 취급하면서 별도의 프로모션을 진행하는 등 반품을 자사 생태계로 ...