월가아재님이 미국 주식 포지션을 줄이고 엔화 매집을 시작하는 이유
를 읽고 나서 좋은 글이다 라고 생각했는데
막상 그 이유가 기억이 나지 않아서
아 내가 제대로 읽지 않았구나. 아니면 기록하지 않아서 기억을 못하는구나.
투자 아이디어와 근거가 축적되지 못하고 있구나.
싶어서
기록으로 남겨봄.
기본 아이디어
지난 8월 미국 주식 조정 당시, 엔캐리트레이드 청산 우려가 트리거가 되었다
그리고 엔캐리트레이드 청산 우려는 아직 존재한다
BoJ의 금리인상은 끝나지 않았다. 연준은 기준금리를 내려갈테니 엔캐리트레이드 청산의 우려는 다시 확대될 수 있다.
손익비 계산
엔/달러가 160에서는 더 올라가지 않을 것이라는 강한 확신: 하방은 6.5% 수준(현재 엔/달러 149.5 기준)
올해 일본인들의 체감 물가는 계속 상승하면서 연금 수급자들의 형편이 안좋아지고 있다
기업들의 임금상승은 지속되고 있어서 여러 모로 다시 엔화 약세로 돌아서는 것을 견제할 필요가 있다
엔/달러가 아래로는 120정도까지도 열려있다는 생각: 상방은 19.7% 수준(현재 엔/달러 149.5 기준)
트럼프는 수출을 위해 약달러를 원할 것이다
손익비 3배
리스크 점검
달러를 팔아 엔으로 간다는 것은 금리 측면에서 네거티브 캐리
일본 경제의 펀더멘털이 훌륭한 ...
