팔란티어/테슬라/스페이스X (260614)

1. 핵심 요약

• 팔란티어 (PLTR): CEO 알렉스 카프는 기업들이 오픈AI 등 프론티어 AI 기업들의 '토큰맥싱(과도한 토큰 소모로 비용을 낭비하는 행위)'에 불만을 품고 있다고 지적. 향후 7년간은 실제 비즈니스에 AI를 구현하는 방식(팔란티어의 강점)이 가치를 결정할 것이라 강조.

• 테슬라 (TSLA): 파이퍼 샌들러는 FSD의 진전, 사이버캡 대량 생산 시작(매주 수백 대), 로보택시 거점 임대, FSD 구독 데이터 최초 공개 등을 근거로 목표주가 500달러 재확인. 벨기에에서 FSD 배포 승인을 받으며 유럽 영토 확장 중. 오펜하이머는 2026년 실적 추정치를 상향했으나 스페이스X와의 합병 가능성은 단기적으로 낮다고 평가.

• 스페이스X (SpaceX): 공모가 135달러로 나스닥에 상장하며 첫날 종가 161달러(기업가치 약 2.1조 달러) 기록. 아람코를 넘어선 역대 최대 IPO. 블랙록, 걸프 국부펀드(사우디 PIF, 쿠웨이트 KIA 등) 및 개인 자금이 대거 몰림. MSCI 지수의 조기 편입(6월 25일 전후 예상)으로 막대한 패시브 자금 유입이 예약된 상태이나, S&P500은 흑자 요건 미달로 편입 보류. 월가 의견은 Oppenheimer(목표가 195달러, 강세)와 CFRA(목표가 115달러, 매도)로 팽팽히 대립.

2. 쉬운 설명

• 팔란티어: "AI 모델 자체를 만드는 회사(오픈AI 등)들은 돈만 많이 쓰게 하고 우리 사업을 잘 모른다"는 기업들의 불만이 커지고 있음. 결국 이 AI를 가져다가 실제 회사 업무에 쓸모 있게 연결해 주는 팔란티어의 소프트웨어가 앞으로 진짜 돈을 벌 것이라는 의미.

• 테슬라: 테슬라는 이제 단순 전기차 회사가 아니라 '운전자가...