Tilt 에 대해 알려준 만화 소개 이야기 (feat . F1)

여러모로 잭슨홀의 파월 발언에 대한 시장의 관심도가 높아진만큼 한번 시나리오를 만들어보는게 어떤가하는 생각이 들었습니다. 일단 이번 이벤트에 대해서 제 생각을 먼저 밝히고 시작하려 합니다. (하나는 그냥 맥거핀마냥 써둡니다.) 파월의장은 매파적인 포지션을 취할 가능성이 높다. 이번 잭슨홀의 여파는 싱겁게 끝날 가능성이 더 높아보인다. 반대로 시장의 큰 헷지가 풀리며, 악재 해소 단기 랠리 가능성이 존재한다. 사실 2번 생각에 대한 결정적 근거가 있는데 그건 글 말미에 있다. 먼저 파월의장이 매파적인 포지션일 가능성을 염두하기 전에 다른 의원들의 분위기를 보면... 완전 반반으로 나뉜 상황입니다. 매던 비둘기던 조류 = 치킨 이런 부분을 잘 팔로우 할 수 있는 연준의 메신저 Nick Timiraos 기자님의 최근 기사들 중 두개를 스크랩해보면... 아래 Valley를 통해 번역된 기사들 링크입니다. https://www.valley.town/newsroom/macro/68a61a7e7535b7a086e319ca https://www.valley.town/newsroom/realtime/68a797af7535b7a086e31d19 두 기사를 크게 요약하면 콜린스 총재는 고용의 위험을 더 본다는 쪽이고, (비둘기) 해맥 총재의 경우 인플레이션의 위험이 아직 남았다는 쪽입니다. (매파) 이외에도 대부분의 연준 이사 및 총재들도 반반에 가깝게 나뉘고 있습니다. 아래는 Gemini에게 요청해서 만든 요약본입니다. 많이들 아시겠지만 최근 트럼프의 연준내 인사에 대한 개입도 이런 당파싸움에 가까워지는 움직임에 개입하면서 본인의 말을 더 잘 듣는 총재 및 이사를 채워두려는 포석입니다. 그럼 주인공인 제롬 파월의 경우 어떤 입장이나 생각일까요? 앞서 올렸던 기자인 Nick Timiraos의 어제와 오늘 기사에서 대충 뉘앙스가 느껴지지 않나 싶습니다. https://www.valley.town/newsroom/macro/68a670087535b7a086e31a4f 8월 21일 기사에서는 거의 제롬 파월이 이런 저런 압박을 받고 있지만 72세의 나이에도? 일주일에 세번 수영을 하고, 개인 PT를 받으며 최고의 체력 상태를 유지하고 있다... 라는 내용이 써있습니다. 트럼프와 UFC를 열 준비인가요...? 아마 여러모로 현 정권의 의지와 반하게 금리인하를 그렇게 쉽게 해주지 않을...

지난번 4800까지 집중하며, 상황파악을 하며 현금을 거의 다 소진하는걸 넘어 레버리지까지 쓰는 매매를 하고, 살짝 번아웃? 혹은 번아웃 예방차원에서 2주 정도 시황파악만 살짝하며, 힘을 빼며 시장을 지켜보았습니다. 그러다 어제 US500 기준 5500 목표했던 1차 구간에 도달하여 남아있던 레버리지도 모두 매도를 해주며 글을 작성해봅니다. 먼저 5500을 기준으로 1차 매도를 크게 잡았던 이유는 아주 간단했습니다. 아래 추세선을 그은 부분의 빗각부근이기 떄문입니다. 다만 이 부분에서 돌파가 나와주었고, 조금 더 상승의 힘이 생긴 것은 아닌가 합니다. 그러나 아래 후술할 이유들을 근거로 이제부터는 손익비가 안좋은 구간이 아닌가 하는 생각이 많이 들었습니다. 200일 이동평균선에 대한 정리글 공유, 하락 후 데드캣은 200일 이평선을 간다? 통상적으로 US500 기준 -20%의 하락은 3~5년 정도에 한번 발생하는 이벤트와 같았습니다. 매년 발생하는 조정은 -10% 내외였구요. 이번 하락은 빠르게 와서 그렇지, 22년 하락 폭의 개념자체는 얼추 비슷했습니다. 각각 고점대비 -21%, -27% 정도로 보입니다. 이런 -20% 하락 뒤에 반등에서 200일선이 저항으로 작용했던 사례들 (물론 돌파 후 지지도 나올 수 있습니다.)을 잘 정리해주신 분이 있어 해당 글을 바탕으로 작성해보려 합니다. 아래가 링크입니다. https://blog.naver.com/woothu/223841644478 해당글에서는 꽤 많은 사례들을 다 정리해주셨고, 결론은 US500기준 -20% 하락이 나온 뒤에는 200일선이 저항선이자, 돌파가 나오면 지지선으로 작용했다는 이야기였습니다. 저항이지만 동시에 반드시 200일 이평선까지는 회복한다는 이야기이기도 했습니다. 이번 반등에서도 200일선 부근에서 무언가 시장의 판단이 나올 가능성이 높다는 판단이 들었습니다. 따라서 2차 매도구간을 200일선 부근인 5700으로 잡아보았습니다. 매도 사유 : 마일드 경기침체 가능성 앞서 공유드린 글을 보면, ...

정말 오랜만에 레버리지에 손을 댔었습니다. 지난주 금요일에 와이프한테 얘기를 하고, 일부는 레버리지로 전환을 노린다는 계획을 얘기했고, 승인 받았습니다. 약간 이런 심정이었습니다. 계획은 이러했습니다. 전체 자산에서 10%까지만 레버리지로 전환해보고, 분할해서 하루에 2%씩 전환해보는 것으로 잡았었죠. 최종적으로 어제 기준 6.9% 정도까지 도달했었고, 오늘 1차 목표에 도달해서 3분의 1은 뭉터기로 팔아버렸습니다. 개인적으로 데드캣 바운스에 매도를 생각중인지라 레버리지는 S&P500 200일 선 전에 다 팔아버릴 듯 합니다. 결론부터 얘기하자면 저는 이 변동성 큰 자산을 제 포트에 오랜시간은 넣어둘 수 없다는 결론을 내렸습니다. 당장 오늘 새벽에 잠시 깨서 시장을 본 뒤에 잠이 달아나는 제 모습을 보곤... 레버리지... 이 지옥참마도는 역시 마검입니다... 나의 멘탈과 정신력이라는 대가를 요구하는 그런 마검이죠. (데미지는 이 와중에 엄청 쎈데 나한테 피해까지 입힘) 그리고 저는 아직 이 마검을 막 휘두를 그런 수준은 아닌 듯 합니다. (아이러니하게 마검을 휘두를 실력자 분들은 애초에 이번 이슈에 마검까지 손에 대지도 않으셨죠.) 출처 : 블리자드 엔터 왕위 계승용 마검...? 저는 개인적으로 레버리지 거부감이 엄청 큰 사람입니다. 22년에 한번 크게 맞춰서 벌고(우러 전쟁, 바이더 인베이젼), 같은 해에 그 수익은 물론 손실도 크게 난 경험(파월형... 근데 이제와서 보니 선녀...)을 한 뒤로 레버리지에 대해 한가지 결론을 내렸기 때문입니다. 이건 서울에서 부산을 가는 경주에서 시속 몇 km 를 밟을거냐의 문제다. (저 혼자 생각한 비유가 아니라 저와 같이 주식 토론을 하던 친구와 함께 만든 비유입니다.) 레버리지를 쓴 다는 것은 고속으로 차를 몰아서 부산까지 2시간만에 가겠다는 느낌입니다. 빠르게 잘 운전하면... 금방 목표에 도달하겠죠. ...

22년 10월 하락은 코로나부터 21년 고점 형성 이후 나와주었던 하락이었습니다. 그 피날레는 상승의 절반 반납으로 마무리되었죠. 오늘 거의 그 부근에 도착했습니다. 이번엔 다를까요?

2024년 8월 5일 느낌이 매우 강한 자리입니다. 정말 끝이 보이는 구간 같습니다. 오늘 밤이 그 날인 듯 합니다. 레버리지에 대한 큰 고민이 생깁니다. 진입으로 결정하여 수정글로 남깁니다.