미장요약하기 26.01.27

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 S&P 글로벌의 서비스업 제조업 PMI 지수가 나왔습니다. 예상치를 아주 살짝 하회했습니다. 채권금리는 상방으로 움직이다가 크게 하락했습니다. 재무부의 바이백 효과 가능성이 재기되고 있습니다. 증시는 그동안 못올랐던 마이크로소프트 메타 아마존 위주의 순환매가 크게 나와주었습니다. 이러면서 강보합으로 마무리되었습니다. 일본은행이 환율점검에 나섰다는 이야기가 나오고, Fed가 외환시장을 점검했다는 이야기가 이어서 나오며 엔달러가 크게 엔강세로 나왔습니다. 동시에 원달러도 원강세가 나와주었습니다. 금은 신고가랠리를 보이고, 암호화폐는 90k 비로 아래서 횡보를 이어갔습니다. 생각 이란에 대한 개입의혹이 남아있으며 미국시장에서 원자재, 신흥국시장으로 계속 자금흐름이 가고 있는 듯 합니다. 출처 : 한경 글로벌마켓 김현석 특파원 이런 가운데 fed의 환개입은 이런 흐름을 중단기적으로 가속화할 가능성이 있다는 생각이 문뜩 들었습니다. 아무래도 달러 약세의 단기적 가속화가 있으니 말이죠. 반면 장기적으로는 이는 과거 플라자합의때처럼 해당 국가들의 수출기업들의 수익악화로 이어지기에 안좋은 부분이 있다고 봅니다. 사실 어제 국장에서도 그렇고 전체적으로 1월부터 가파르게 오르던 섹터에서는 차익실현이 나오고, 순환매가 조금 나오는 듯 합니다. 저는 크게는 대응을 안하는 부분입니다. 이번주 마감글에서도 작성할 예정이나 계속 고민되는 것은 오히려 현금비중입니다. 슬슬 많이 올려야할거 같는 생각이 들면서도 홀드를 하고, 버티는 중인데 다음주 빅테크의 실적들도 그렇고, fomc도 오는 것을 보면... 헷지가 필요한게 아닌가하는 생각이 듭니다. (다들 비슷한지 vix가 이 와중 올랐더군요.)

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 신규실업청구건수가 예상치보다 낮게 나오고 GDP 가 높게 나오고, 소비자지출이 높게 나오는 등 미국경기흐름이 아직 문제가 없음을 보였습니다. 이에 따라 장초반 증시는 크게 상승세를 유지하다가 마감에서 살짝 반납하며 상승마감했습니다. 해당 지표들과 함께 채권금리는 오르다가 다시 하락하며 마무리되었습니다. 반면 인텔의 어닝쇼크가 나오며, 반도체 섹터에 안좋은 흐름을 만들었습니다. Open Ai 가 중동쪽 추가 투자를 받는다는 내용이 나왔습니다. 생각 머스크의 space X 의 Ipo가 구체화되어가는 듯 합니다. 동시에 로봇에 대해 크게 강조하며 내년 연말 가정보급에 대해 발표했습니다. (산업은 올해 말) 머스크의 여러 발언들이 국장에 어떤 영향을 줄지 궁금합니다. Open Ai 관련하여 재미난 지표가 있어 공유해봅니다. 출처 : 김단테님 유튜브 단테님이 영상에서 이야기해주셨듯이 open ai의 자금 조달이슈가 점유율 이슈와 함께 점점 문제가 되어가는 듯 합니다. 헷지형태로 진행했던 오라클 숏은 그만두었지만 언제든 다시 염두를 할 필요는 있어보입니다. Open ai가 쉽게 앤트로픽의 코웍스를 못내놓는 이유에 대해 모자란 연산력이라는 의견을 들었습니다. 현재 점유율이 줄고는 있지만 그래도 가장 높은 점유율을 가지고 있는데 이런 상황서 앤트로픽처럼 일반인에 대해 접근성이 높은 cli를 공개할 경우 전체적으로 연산속도가 떨어지는 아이러니를 갖게 된다는 이야기입니다. 어쩌면 open ai가 공격적으로 데이터센터를 늘리고, 자금도 여기저기서 구해오는 이유겠죠. 이런 문제를 어떤 방식으로 극복할지 모르지만 점점 출시가 안되며 시장에 우려가 커질 가능성은 다시 커지는 듯 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프의 TACO 가 나왔습니다. 그린란드 이슈에 대해 트럼프가 한발 물러나는 모습 (무력 개입 X) 을 보이며, 시장 전반에 큰 폭의 상승이 나왔습니다. 채권금리도 크게 내렸습니다. 암호화폐는 90K 를 겨우 회복하고, 금은 크게 빠지다가 다시 반등이 마지막에 나와주었습니다. 젠슨황의 연설이 다시 반도체에 영향을 주었습니다. (연설에서 삼성전자, 하이닉스도 언급해주었습니다.) 생각 이런 상승에서 Oracle과 마이크로소프트의 하락이 두드러집니다. 아마 며칠 전부터 제가 생각하는 open Ai 의 부진에 대한 이슈가 반영되는 듯 합니다. (수정추가) 미이크로소프트 하락은 365 서비스 오류로 인한 것으류 나왔습니다. 다만 저는 어제 짧게 톡에 올렸듯이 오라클 하락 배팅에 대해제 생각을 바꾸게 되었습니다. 생각보다 빠른 시일 내에 Open Ai가 antropic처럼 CLI기반 AI를 챗형태로 내놓을 것으로 보입니다. 이런 이유로 ORCS (ORACLE BEAR 1X ETF)는 전일 단기에 마무리하게 되었습니다. 해당 자금으로 지난번 CPU 쇼티지를 노리던 AMD를 추매해주었습니다. 환에 대해 대통령의 구두개입까지 나와주었습니다. 이는 그만큼 강한 개입 가능성을 보여주는 것으로 보이고, 중단기 하락 가능성이 크고, 이후는 1400원초반(1300원 후반)에서 다시 반등이 나올 가능성이 커보입니다. https://www.valley.town/space/@today/articles/696f990c5cce400c172fc40c 관련해서 캘린더님의 훌륭한 정리글 공유해봅니다. 이번에도 느낀 것이지만 정말 valley에는 깊은 지식과 내공을 지닌 분들이 많습니다. 공부가 모자란 부분에 대해 크게 반성하게 됩니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 그린란드로 인한 유럽 미국 관세 분쟁이 커짐에 따라 시장에도 하락이 점점 퍼져나갔습니다. 특히 채권금리는 10년물기쥰 4.2라는 큰 지지선이 돌파된 후 빠르게 상승하고 있습니다. 시장의 특이점은 인텔 amd 마이크론 샌디스크입니다. 쇼티지 영역에서 오히려 상승이 나와주고 있습니다. 이런 점이 국장에도 반영될지 궁금합니다. (수정추가) 넷플릭스가 실적 발표에서 워너브라더스 인수전을 위해 자사주 매입중단을 발표하며 크게 하락하고 있습니다. 생각 지난주 토요일 제가 작성한 투자 insight를 바탕으로 오라클에 대한 하락 배팅을 시작했습니다. ORCS라는 티커입니다. 해당 글에도 작성했듯 OPEN AI가 새로운 chat gpt를 내놓는 시점까지 혹은 목표가 도달까지 진행해보려 합니다. 결국 이 배팅의 핵심은 헷지 역할도 있습니다. antropic 의 코워크가 시장에 악영향을 줄거라 보는 제 뷰에 대한 배팅인데 제 포트폴리오의 대부분이 ai와 엮여있어 헷지의 필요성을 크게 느꼈습니다. 반면 앞서 언급했듯 샌디스크의 폭등과 마이크론의 하락이 없는 부분을 보면 오히려 국장은 이번 하락의 영향권에서 좀 적게 받지 않을까 하는 생각이 들었습니다. 다만 다른 섹터들은 아닐 가능성도 크죠. (그만큼 단기 급등이 컸으니...) 저는 이번 기회에 현대차의 비중을 늘릴만한 구간이 오면 조금은 진입을 해주려 합니다. 반면 미장에서 먼저 몇몇 주식이 단기 추세이탈 징조를 보이고 있어 이 부분은 매도로 대응하려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 어제와 마찬가지로 반도체 위주의 상승세가 있었습니다. 특히 소부장쪽 상승이 tsmc의 설비투자 관련 내용과 함께 이틀 연속 상승을 강하게 유지했습니다. 대만의 관세협정에 따른 투자도 영향을 주었습니다. 마이크론주식을 tsmc 회장출신이었던 마크 리우 이사가 매수한 것으로 나오며, 마이크론의 주가가 크게 올랐습니다. 산업생산은 상승세를 두 달 연속 증가하는 것을 보이며 경제에 문제가 없음을 보였습니다. 다만 증시는 장초반 상승세를 모두 반납하며 소폭 하락한 약보합으로 마무리되었습니다. 채권금리의 상승이 큰 압박을 준 것으로 보입니다. ...