미장요약하기 26.05.16

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프 대통령의 방중일정이 있었습니다. 방중 일정에서 엔비디아의 중국에 대한 칩 판매를 일부 열어줌에 따라 엔비디아의 큰 상승이 있었습니다. 반면 기존에 지속적인 상승이 강한 인텔 마이크론은 하락하였습니다. 반면 유가의 경우 장중 이란에 대한 공습가능성이 보도되며 소폭 상승했고, 채권금리는 해당시점에서 상승을 시작하여 상승한채로 마무리되었습니다. 비트코인은 81k까지 상승, 금은 하락하였습니다. 생각 오랜만에 반도체 내에서 엔비디아로의 순환매가 나와주었습니다. 방중결과와 5월 20일 있을 실적발표, 그리고 마지막으로 저렴해진 밸류에이션 등이 작용한 듯 합니다. 물론 가이던스나 상승률을 고려하면 fw per기준으로 마이크론이나 샌디스크가 저렴하지 않다고 하긴 어렵지만 시크리컬 성향성과 최근 오른 단기 과매수 등은 확실히 부담스럽습니다. 아마 국내에서도 삼성전자와 하이닉스가 이런 부분의 영향을 받을 듯 합니다. 어제의 경우 국장에서 기존의 좁은 랠리에서 시장 여러 곳으로 상승이 오랜만에 확장되는 모습을 보여주었습니다. 저는 보유한 엔비디아에 대해 실적발표때까지 방중 결과에 따른 기대감으로 상승이 지속될 경우 일부 매도를 해주려 합니다. 통상 엔비디아의 어닝은 실적 전에 급하게 반영되다가 실적 후 급등 급락을 보여주는 경우가 많았습니다. 이번에는 중국쪽 매출을 선반영하는 부분도 있는만큼 참조할 예정입니다. 현대차의 경우 제가 보고 있는 상승추세선을 뚫는 상승세가 아직 지속 중입니다. 이 부분이 깨지면 일부 매도를 해주려 합니다. 전체적으로 5월이 끝나가는 구간에서 현금비중을 천천히 높이려 하고 있습니다. 국장의 단기추세가 끝나는 자리에서 크게 매도할 계획과 단기추세가 그냥 유지된다면 시점을 기준으로 대응을 해보려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프의 방중에 따라 규제완화가 이루어지지 않을까하는 기대감에 테크주 위주의 랠리가 나왔습니다. 반면 이란문제는 별다른 좋은 소식업데이트가 없으나 방중으로 해소 가능성을 보며 유가가 살짝 하락했습니다. 채권금리는 보합세를 보였습니다. PPI가 엄청난 수치가 나왔습니다. 비트코인은 79k 때로 하락하였고, 금은 횡보를 보였습니다. 생각 어제 국장에서 단기추세가 부러지지 않으며, 오히려 더 강한 랠리를 보여주었습니다. 아마 오늘도 이 흐름은 이어져갈 듯 합니다. 결국 이 단기랠리는 중요한 악재가 나오기 전까지는 계속 진행될 듯 합니다. 중국과의 방문에 엔비디아 젠슨황이 같이 가게 된 것이 규제완화 기대를 불어넣은 듯 합니다. 중국쪽에 어떤 협상을 하게 될지 모르지만 이번 이란 문제도 같이 협상테이블에 올라오지 않을까 합니다. 그리고 이 문제가 잘해결되어야 22년의 재림이 일어나지 않을 것이라 봅니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 높은 cpi와 함께 이란 분쟁이 점점 장기화 가능성이 대두되며, 유가도 오르고, 채권 금리도 올랐습니다. Ai 섹터에 대한 국민배당금이라는 워딩이 한국에서 나오면서 반도체 섹터에도 안좋은 영향을 주었습니다. 금은 소폭 상승 바트코인은 하락했습니다. 생각 Cpi가 점점 22년의 공포를 일으키고 있는 듯 합니다. 특히 우러전쟁때와 비슷하게 종전이 좀처럼 되지 않는 부분이 안좋게 작용하는 듯 합니다. 다만 이 문제가 아직은 다시 재점화될 문제일지는 살짝 의문입니다. 6월 지방선거 이후에는 본격적으로 금투세 이야기도 나올 가능성이 더 커보입니다. 저는 개인적으로 국장에서 발목이 잡힐 문제가 이 부분이 아닐까 하는 중입니다. 옳고 그름을 떠나 시장에는 부정적 영향을 줄 듯 합니다. 특히 어제 국민배당금(실제로는 세수 사용에 그치는 거지만...)이라는 단어 선택에서 느껴지 듯 정치계에서 아직 국장의 경우 증시를 깊게 이해하거나 고려하고 움직이진 않을 듯 합니다. 이는 아직 증시가 정치에 영향을 준다라는 개념이 제대로 자리매김하기 전이라 벌어지는 과도기적 행태가 아닌가 합니다. 그리고 이런 과도기이기에 지방선거 이후는 저는 조심하려 하는 것이기도 합니다. 오늘 만약 큰 폭의 하락으로 단기 추세가 깨지면 일부 차익실현에 나설 듯 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란 분쟁관련하여 협상이 교착상태로 가고 있습니다. 전쟁 재개와 종전까지 모두 가능한 상황으로 보도들이 나오고 있습니다. 유가와 채권금리는 올랐지만 지난 며칠간 계속 나온 반도체 위주의 ai랠리가 지속되었습니다. 생각 정말 어제는 주변 사람들에게서 엄청난 fomo가 왔구나하고 느꼈습니다. 오랜만에 여기저기 유튜브 댓글이나 커뮤니티들을 가보니 확실히 다들 난리가 났더군요. 2월달처럼 그냥 조금은 매도를 해주었습니다. 점점 메모리에 대해 이번 사이클은 다르다라는 이야기가 나오고 있습니다. 저도 동의합니다. 이번 사이클은 다릅니다. 그런데 그래서 주가도 다르게 가고 있습니다 이미. 결국 영원히 사이클이 없어지지 않는 이상 부침은 찾아오기 마련이겠죠. 액티브하게 타이밍을 노리는 투자가 상당히 어려운만큼 메모리 투자는 어려운 투자인데 대중이 그런 부분을 간과하기 시작하는게 보입니다. 그리고 늦게 들어온만큼 신용을 가져다 쓰는게 보입니다. 제가 이번 단기 랠리를 장대음봉에 크게 매도하는 이유가 이런 신용으로 인한 변동성과 그로인해 급하게 빠져나가는 자금들일 가능성이 크기 때문입니다. 그리고 신용청산은 청산이 청산을 부르는 데스스파이럴을 일으킬테니깐요. 오늘도 그래서 같은 형태의 매매만 지속하려 합니다. 소액 매도를 하되, 규모있게는 장대음봉에 매도한다는 생각으로 말이죠.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 어제에 이어 중동지역에서의 분쟁이 지속되었습니다. 다만 유가가 크게 오르지는 않았습니다. 안정적인 고용데이터가 나왔습니다. 다만 it 업종에서의 채용 둔화 등을 보며 채권금리는 소폭 하락하였습니다. 증시는 반도체 위주의 큰 상승을 보여주었습니다. 생각 말그대로 단기 급등 추세가 지속되는 느낌입니다. 폴튜더 존스의 ai 랠리가 조금은 더 남았다는 이야기에 시장이 많은 자극을 받은 듯 합니다. 다만 저는 시계열에 대해 폴 튜더 존스는 조금 더 긴 시계열을 가지고 얘기한 반면(22년부터 시작된 이번 랠리에 대해 아직 안끝났다는 이야기) 이번 랠리 자체는 fomo로 만들어진 단기 흐름에 더 가깝다는 생각입니다. 특히 폴 튜더 존스는 특정 기업을 사기보다는 번들(전체적인 ai 기업들 전체)을 산다는 점에서 더더 이번 랠리를 보고 하는 이야기가 아니라는게 느껴집니다. 이번 랠리는 cpu와 메모리 반도체 위주의 아주 좁은 개별주 랠리 성향이 강하기 때문입니다. 따라서 저는 이번주 짧은 글에 썼듯이 국장의 경우 오버슈팅의 영역으로 보고 대응책을 쓰려 합니다. 화이자의 경우 추세이탈이 보여, 매도에 들어갔습니다. 마땅한 저베타 종목을 찾지 못해서 엔비디아를 매수에 들어갔습니다. 현금도 마련할지 고민입니다.