미장요약하기 26.05.19

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프 대통령의 방중일정으로 칩규제 수혜를 볼 것으로 추측된 엔비디아에 대해 트럼프 대통령이 공식적으로 없다는 발언이 나오며 실망매물이 나왔습니다. 동시에 이란 문제가 장기화되고 해결이 안되며 유가가 오르고, 영국에서 시작된 채권금리 폭등이 전세계에 영향을 주며 채권금리가 매우 큰 폭으로 상승했습니다. 암호화폐는 80k 아래로 하락하고, 금도 큰 폭의 하락을 보였습니다. 생각 채권시장에 자경단이 등장한 느낌입니다. 결국 유가를 제대로 해결하지 않으면 22년의 재림이 될 것이라는 경고가 등장하는 듯 합니다. 개인적으로는 트럼프 대통령의 TACO가 나올 가능성이 매우 높은 구간이라 봅니다. 다만 전부터 느낀 것이지만 트럼프 대통령 혼자서 수습이 되는 상황이 아니다보니 이 문제가 더 복잡해지는 듯 합니다. 트럼프 대통령도 이를 잘 인지해서 방중을 통해 이란 문제를 해결하려는 한 듯 합니다. 그리고 현재까지 유의미한 결과가 안나오는 것에 대해 채권시장은 더 거센 반응을 보아는 상황 같습니다. 아마 주말사이에 별다른 해결책이 없다면 코스피의 단기 급등 채널은 깨지는 것으로 보아야할 듯 합니다. 월요일 종가까지 회복을 못하면 일부 규모있는 매도를 진행하려 합니다. 이번 문제는 일종의 이란 분쟁 2차 충격에 가까운 듯 합니다. 내려가지 않는 유가가 채권에 먼저 영향을 크게 준 것이고, 이 여파가 증시로 넘어가는 것이죠. 이벤트 자체만 놓고 보면 지난번 하락보다 더 강하게 보기 어려운 부분이 많습니다. 20일 엔비디아 실적발표가 이렇게 되면 또 전화위복으로 이어질 수 도 있죠. 다만 이번 오버슈팅 구간은 엄연히 단기 급등 수급으로 만들어진 구간이기에 단기 추세가 부러지면 일부는 저베타로 더 돌려두는게 맞지 않나 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프 대통령의 방중일정이 있었습니다. 방중 일정에서 엔비디아의 중국에 대한 칩 판매를 일부 열어줌에 따라 엔비디아의 큰 상승이 있었습니다. 반면 기존에 지속적인 상승이 강한 인텔 마이크론은 하락하였습니다. 반면 유가의 경우 장중 이란에 대한 공습가능성이 보도되며 소폭 상승했고, 채권금리는 해당시점에서 상승을 시작하여 상승한채로 마무리되었습니다. 비트코인은 81k까지 상승, 금은 하락하였습니다. 생각 오랜만에 반도체 내에서 엔비디아로의 순환매가 나와주었습니다. 방중결과와 5월 20일 있을 실적발표, 그리고 마지막으로 저렴해진 밸류에이션 등이 작용한 듯 합니다. 물론 가이던스나 상승률을 고려하면 fw per기준으로 마이크론이나 샌디스크가 저렴하지 않다고 하긴 어렵지만 시크리컬 성향성과 최근 오른 단기 과매수 등은 확실히 부담스럽습니다. 아마 국내에서도 삼성전자와 하이닉스가 이런 부분의 영향을 받을 듯 합니다. 어제의 경우 국장에서 기존의 좁은 랠리에서 시장 여러 곳으로 상승이 오랜만에 확장되는 모습을 보여주었습니다. 저는 보유한 엔비디아에 대해 실적발표때까지 방중 결과에 따른 기대감으로 상승이 지속될 경우 일부 매도를 해주려 합니다. 통상 엔비디아의 어닝은 실적 전에 급하게 반영되다가 실적 후 급등 급락을 보여주는 경우가 많았습니다. 이번에는 중국쪽 매출을 선반영하는 부분도 있는만큼 참조할 예정입니다. 현대차의 경우 제가 보고 있는 상승추세선을 뚫는 상승세가 아직 지속 중입니다. 이 부분이 깨지면 일부 매도를 해주려 합니다. 전체적으로 5월이 끝나가는 구간에서 현금비중을 천천히 높이려 하고 있습니다. 국장의 단기추세가 끝나는 자리에서 크게 매도할 계획과 단기추세가 그냥 유지된다면 시점을 기준으로 대응을 해보려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프의 방중에 따라 규제완화가 이루어지지 않을까하는 기대감에 테크주 위주의 랠리가 나왔습니다. 반면 이란문제는 별다른 좋은 소식업데이트가 없으나 방중으로 해소 가능성을 보며 유가가 살짝 하락했습니다. 채권금리는 보합세를 보였습니다. PPI가 엄청난 수치가 나왔습니다. 비트코인은 79k 때로 하락하였고, 금은 횡보를 보였습니다. 생각 어제 국장에서 단기추세가 부러지지 않으며, 오히려 더 강한 랠리를 보여주었습니다. 아마 오늘도 이 흐름은 이어져갈 듯 합니다. 결국 이 단기랠리는 중요한 악재가 나오기 전까지는 계속 진행될 듯 합니다. 중국과의 방문에 엔비디아 젠슨황이 같이 가게 된 것이 규제완화 기대를 불어넣은 듯 합니다. 중국쪽에 어떤 협상을 하게 될지 모르지만 이번 이란 문제도 같이 협상테이블에 올라오지 않을까 합니다. 그리고 이 문제가 잘해결되어야 22년의 재림이 일어나지 않을 것이라 봅니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 높은 cpi와 함께 이란 분쟁이 점점 장기화 가능성이 대두되며, 유가도 오르고, 채권 금리도 올랐습니다. Ai 섹터에 대한 국민배당금이라는 워딩이 한국에서 나오면서 반도체 섹터에도 안좋은 영향을 주었습니다. 금은 소폭 상승 바트코인은 하락했습니다. 생각 Cpi가 점점 22년의 공포를 일으키고 있는 듯 합니다. 특히 우러전쟁때와 비슷하게 종전이 좀처럼 되지 않는 부분이 안좋게 작용하는 듯 합니다. 다만 이 문제가 아직은 다시 재점화될 문제일지는 살짝 의문입니다. 6월 지방선거 이후에는 본격적으로 금투세 이야기도 나올 가능성이 더 커보입니다. 저는 개인적으로 국장에서 발목이 잡힐 문제가 이 부분이 아닐까 하는 중입니다. 옳고 그름을 떠나 시장에는 부정적 영향을 줄 듯 합니다. 특히 어제 국민배당금(실제로는 세수 사용에 그치는 거지만...)이라는 단어 선택에서 느껴지 듯 정치계에서 아직 국장의 경우 증시를 깊게 이해하거나 고려하고 움직이진 않을 듯 합니다. 이는 아직 증시가 정치에 영향을 준다라는 개념이 제대로 자리매김하기 전이라 벌어지는 과도기적 행태가 아닌가 합니다. 그리고 이런 과도기이기에 지방선거 이후는 저는 조심하려 하는 것이기도 합니다. 오늘 만약 큰 폭의 하락으로 단기 추세가 깨지면 일부 차익실현에 나설 듯 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 이란 분쟁관련하여 협상이 교착상태로 가고 있습니다. 전쟁 재개와 종전까지 모두 가능한 상황으로 보도들이 나오고 있습니다. 유가와 채권금리는 올랐지만 지난 며칠간 계속 나온 반도체 위주의 ai랠리가 지속되었습니다. 생각 정말 어제는 주변 사람들에게서 엄청난 fomo가 왔구나하고 느꼈습니다. 오랜만에 여기저기 유튜브 댓글이나 커뮤니티들을 가보니 확실히 다들 난리가 났더군요. 2월달처럼 그냥 조금은 매도를 해주었습니다. 점점 메모리에 대해 이번 사이클은 다르다라는 이야기가 나오고 있습니다. 저도 동의합니다. 이번 사이클은 다릅니다. 그런데 그래서 주가도 다르게 가고 있습니다 이미. 결국 영원히 사이클이 없어지지 않는 이상 부침은 찾아오기 마련이겠죠. 액티브하게 타이밍을 노리는 투자가 상당히 어려운만큼 메모리 투자는 어려운 투자인데 대중이 그런 부분을 간과하기 시작하는게 보입니다. 그리고 늦게 들어온만큼 신용을 가져다 쓰는게 보입니다. 제가 이번 단기 랠리를 장대음봉에 크게 매도하는 이유가 이런 신용으로 인한 변동성과 그로인해 급하게 빠져나가는 자금들일 가능성이 크기 때문입니다. 그리고 신용청산은 청산이 청산을 부르는 데스스파이럴을 일으킬테니깐요. 오늘도 그래서 같은 형태의 매매만 지속하려 합니다. 소액 매도를 하되, 규모있게는 장대음봉에 매도한다는 생각으로 말이죠.