바움슈타인
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확률과 내러티브에 따른 투자에 힘을 쏟아보고 있습니다.
지난 글에 이어지는 국장 중심의 짧은 내용입니다.
조금 과한 제 가상의 시나리오들이 많이 반영된 이야기이니 감안해서 들어주세요. (약간 웃자고 쓰는 글이기도 합니다.)
제가 올해 국장을 6월부터 보수적으로 보는 이유는 올해 국장의 상승률도 크게 작용하고 있습니다. 국장이 이와 비슷한 상승을 보인 시기는
1986년: +66.87%
1987년: +92.62%
1988년: +72.76%
입니다.
그리고 이 랠리의 자금은 모두 당시 부동산랠리로 이어졌습니다.
전국 지가(땅값) 상승률: 1988년 27.5%, 1989년 32.0%, 1990년 20.6%로 단 3년 만에 땅값이 2배 이상 올랐습니다.
아파트 및 전세가 폭등: 서울을 중심으로 집값이 매년 20~30%씩 폭등했습니다. 매매가뿐만 아니라 전세가도 폭착하여 집을 구하지 못한 서민들의 주거 불안이 사회적 재난 수준에 이르렀습니다. (1989년 전세 계약 기간을 1년에서 2년으로 늘리는 주택임대차보호법 개정이 이뤄졌는데, 이 과정에서 집주인들이 전세금을 미리 한 번에 올리면서 전세가가 단기에 2배씩 뛰는 부작용이 속출하기도 했습니다.)
(Gemini를 통해 스크래핑한 자료입니다.)
여러모로 현재 전월세 매물 감소와 수도권 집값 상승등을 고려하였을때 현 ...
좋은 글 감사합니다. 뭔가 시나리오 전개에 있어 사고회로가 비슷한 부분이 많이보여서 동질감이 느껴집니다. 늘 좋은 배움거리를 던져주셔서 감사합니다 :)
재밌게 읽어주셨다니 감사합니다!
합리적인 예상입니다. 최근 청와대 여당의 국민배당 언급이 특히 정치 리스크로 보였고 예상치못한 하이닉스 및 노란봉투법발 성과급 논쟁이 기업 순이익에 영향을 주는 모양새입니다. 삼전이나 하이닉스 등 실적이 배 이상으로 찍히는 기업만 아니라 사회전반으로 논쟁이 퍼지는 것은 결국 기업 펀더멘탈에 영향을 준다고 생각되네요. 영업이익의 10%를 성과급재원 제도화하게되면 eps 상승이 꺾이거나 하락할 때의 주가 충격은 두렵습니다 ㅎㅎ
다만 이익상승은 꺾이지 않는데 과도한 증시 하락 대략 20% 이상이 발발하면 크게 또 진입할 생각도 있습니다 ㅎㅎ
맞아요. 사실 저는 추세하단선에 한번 더 오면 매수를 해보는 방향으로 단기전망을 안좋게 보는거긴해요. 아마 그렇게 급격하게 빠지면 다시 정부의 스탠스가 완화적으로 바뀌지 않을까 하네요.
글 감사합니다.
과연 이번에도 집값 폭등이 이어질까요?
말씀하신 것 처럼 지방 선거 이후의 정부 기조 변화나 미국 중간선거 전후 정책 변화
한은 기준 금리 인상 가능성 등
부정적인 측면부터 생각하는 편이라, 지난번과 같이 상승이 이어질지.. 지켜봐야겠다는 생각이드네요
물론 전닉의 성과급으로 특정 지역들은 주택 매수 수요자가 늘어날 것 같습니다
지난번처럼 전국구로 갈지는 잘 모르겠습니다. 그리고 향후 증시의 방향이 좀 진정된다면 작년말부터 올해정도의 속도로 상승은 안할거 같습니다.
다만 이번에도 수도권은 적어도 지난번 같은 강한 하락은 어려워보입니다.
말씀주신 한은 기준금리 인상 가능성이 재미난 상황같아요. 지난번에 영끌이면 정말 금리로 인해서 디폴트가 나는 그런 상황들이었다면, 아이러니하게도 강한 DSR 규제로 인해 이번 매수세는 건전한 부채가 형성된 상황입니다.
예를 들어 6억 집을 매수할때 기존 4억 대출이었다면 지금은 2억 대출만 가능한 상황으로 부채가 건전한 상황이 되어버렸습니다. 더군다나 기존에 1~2프로대 금리에서 4~5프로대 금리로 가는 경우 이자상환이 100만원이면 400만원이 되며, 22년의 하락장이 나왔다면 지금은 이미 높은 금리에서 상승률로는 상대적으로 적게 작용하기에 같은 현상이 나오긴 어려울거 같아요.
무엇보다 사실 상승세가 유지될거라 보는 가장 큰 이유는 전월세 소멸이 가장 큰 문제입니다. 정말 수도권 경기 남부는 전월세 소멸에 따른 매매가 발생하는 중입니다. 정책 기조의 변화가 없다면 실수요발 매수세가 더 강해질 가능성이 커보입니다.
물론 상황들이 또 바뀔 수 있다고 봅니다. 그리고 아무래도 부동산은 주식과 다르게 선택을 되돌리는 기회비용이 매우 크고, 기본적으로 큰 금액과 거대한 레버리지를 동반하는 투자이다보니 조심스럽게 보시는게 무조건 맞다고 봅니다. 참고만 해주세요!
