내 포트폴리오에서 세 번째로 큰 종목 버티브 (VRT) 최근 가격이 많이 떨어져서 추매한 결과, 보유 금액상 2위인 디즈니와 거의 똑같아졌다. 내 오토파일럿 점수는 70점이 되지 않는다. 집단 지성 점수는 뜨지 않아 비교가 불가능하다. 밸리에서 다른 분들이 관심을 많이 가지는 종목은 아닌가보다. ㅎㅎ 아래 세 가지 항목이 부정적이다. 이에 지속적으로 관심을 가지고 모니터링 할 부분을 정리하면, 차임급비율 (Debt to Equity): 100퍼센트가 넘는다. 산업평균은 51% 대로, 이와 비교해서도 훨씬 높다. 하지만 지난 5년동안 추이는 계속해서 개선되고 있다. 차입금/ EBITDA도 산업 평균보다 높다. 이또한 매년 낮아지고 (개선되고) 있다. 추가로, 버티브는 데이터 센터, 통신 네트워크, 상업 및 산업 환경을 위한 핵심 디지털 인프라 기술과 서비스를 설계, 제조, 제공하는 글로벌 기업이다. 매출의 60% 이상은, 전력 관리와 열관리 솔루션에서 난다. 쉽게 말해, 데이터 센터에서 쓰이는 냉각기나 전력 공급 제품 같은 것. 버티브는 관련 분야에서 역량을 강화하기 위해 다양한 인수 합병과 연구를 해오고 있으며 부채는 이를 위한 자금 조달로 인해 발생한 것으로 보인다. 어제도 신제품 출시가 있었다. 다음 실적 발표는 4월 28일로 예상

최근 6개월의 수익률로 나열된 거장/ 기관 중 주식 운용 자산 100.00B 이상의 거장/ 기관 중에서 운용 금액 기준으로 종목 보유 랭킹을 나열했을 때, 지난 4분기 순매수 평균 가격 수익률이 하위권인 OXY (-11.38%) OXY (Occidental Petroleum Corp) 옥시덴탈 페트롤리엄 코퍼레이션은 미국, 중동 및 북아프리카에 자산을 보유한 에너지 회사이다. (퍼미안과 DJ 분지, 멕시코만 연안의 생산업체를 포함하여 미국의 석유 및 가스 생산업체이다.) 사업 내용 석유 및 가스: 석유, 천연가스 액체 (NGL) 및 천연가스를 탐사, 개발 및 생산 화학: 기본 화학 물질과 바이닐을 제조 및 판매 미드스트림 및 마케팅: 석유, NGL, 천연가스, 이산화탄소 및 전력을 구매, 판매, 수집, 가공, 운송 및 저장 ...

트럼프가 수입품에 대해 높은 관세를 부과하면, 미국 자국 기업들이 생산한 제품들의 수요가 늘어나고 이는 미국 기업들에게 마냥 좋은 일 아니었어? 경기침체며 심지어 스테그플레이션 (경기침체 + 인플레이션) 랑은 대체 어떻게 관련이 있는 걸까.   이론적으로 보면 트럼프의 관세 정책은, 미국 기업에 유리하다. 수입품에 높은 관세를 붙이면 -> 수입품의 가격이 오르고 -> 미국산 제품이 상대적으로 저렴해 보인다. 소비자들이 미국산 제품을 더 구매한다 -> 미국 기업의 매출이 증가하고, 일자리도 창출된다.  해외 기업들도 관세 부담을 피하기 위해 미국 내에 공장을 설립한다. -> 미국 내 투자가 증가한다.  즉, Made in USA 제품 소비가 늘어나고, 미국 제조업이 활성화된다!   하지만, 현실에서는 부작용들이 발생할 수 있는데, 미국 기업들도 원자재와 부품을 해외에서 수입 -> 생산비가 증가한다. (미국 기업들이 제품을 100% 미국에서 만들지 않는 경우가 많다. 예를 들어, 미국 자동차나 전자업체들이 중국, 멕시코 등에서 부품을 조달 즉 수입하는데, 이 물품들에 수입 관세가 붙으면 미국 기업들의 생산비 자체가 증가하는 것!) -> 결과적으로 미국 기업 제품 가격도 올라 소비자 부담 증가 미국 소비자들이 더 비싼 가격에 물건을 구매해야 할 수 있다. 예를 들어, 중국산 TV가 ...

"투자대상에 대해 전문가가 되어야 합니다. 왜 투자를 하는지 알고 있다면, 가격 하락은 매도의 지표가 아닌 매수의 기회입니다." 마틴 테일러의 투자 스타일에 대한 요약 혼합 투자 종목 선택과 기업 분석을 중요하게 생각하지만, 실제 투자시 거시 경제의 흐름은 중요하다. 차트도 본다. 과매수 상태면 포지션을 작게 가져간다. 차트상 가격이 너무 크게 저렴할 때는, 매도의 주체가 누구인지, 혹시 기업이 거짓말을 할 가능성에 대해서도 주목한다. 차트상 상승 돌파가 보이면, 이는 시장이 주목하기 시작하는 때이므로 재빨리 포지션 구축을 완성해버린다. 급락장일 때는 차트만으로도 투자한다. 이유는, 시장이 과매수 상태를 오래 유지하는 경우는 많지만 과매도 상태는 기껏해야 몇 주 뿐이다. 테일러가 투자 시 고려하는 것 (상식적인 투자를 한다.) 거시적 상황: 규칙적으로 수정하고, 판단이 틀렸을 때는 바로 빠져나온다. 시장 추세 기업의 경영 향후 3-4년의 영업 이익 예측 현금 흐름이 좋나. 저평가 되어 있나. 믿을만 한가. 등등 하이베타 (high beta) 주식을 선호 "저베타 주식을 매수하는 것은 투자자들이 저지르는 일반적인 실수 중 하나다." "비둘기만큼 먹고 코끼리만큼 싸는 트레이딩이다." 탁월한 시장 예측 및 리스크 관리에 관련한 에피소드 1998년 러시아 금융 위기를 예측하고, 1년 전부터 펀드 40%를 현금화 2011년 당시 애플을 가장 큰 포지션으로 들고 있으면서 블랙베리가 3-4년 안에 파산할 것으로 예상했는데, 실제 1년 후 애플은 70% 상승, 블렉베리는 70% 폭락함 마틴 테일러가 비중을 늘린 상위 3 매수 종목 (2024.Q4 기준) 알파벳 (GOOG): ...