251228 래리가 전하는 세상의 지식

1. [Economist - THE TELEGRAM] Surviving abandonment (버려짐 속 살아남기) : 미국의 아시아 동맹국들은 더 외롭고 가혹해진 세계를 어떻게 대비하는가. ☞ 트럼프 집권 이후 미국의 약화된 신뢰 속에서, 한국에서는 핵무장이라는 의견이 점점 커지고 있고 협력가능한 주변국과의 연대가 필요하다. 미국은 아시아 동맹국들에 더 많은 안보·경제적 책임을 요구하면서도, 정작 자국의 방위 개입 의지는 약화시키고 있다. 한국 내부에서는 중국과의 완전한 거리두기도, 밀착도 모두 위험하다는 현실적 공감대가 형성되고 ...

1. 중국 반도체 업계, 구형 ASML DUV 장비 Upgrade로 AI 칩 생산 확대 중국 반도체 업계는 최신 EUV 장비 없이 구형 ASML DUV 장비를 부품 업그레이드·멀티패터닝 기술로 개선해 AI·스마트폰용 첨단 칩 생산을 확대하고 있다. 이는 미국이 주도한 수출 통제의 한계를 드러내며, 제3자 조달, 부품 업그레이드 등으로 규제를 회피하며 중국 반도체 업계가 성장하고 있음을 보여준다. 2024년, ASML 매출은 수출 통제 도입 전으로 중국 매출이 급증했지만, 향후 규제 강화로 중국 매출이 크게 줄어들 수 있다. ☞ 래리의 생각 : 미국은 반도체 수출 통제를 통해 첨단 AI 기술 경쟁에서 중국을 압박하지만, 중국의 기술 자립은 계속 이어지고...

1. 미국 11월 인플레이션 급락에도 신뢰 논란… 정부 셧다운 여파로 물가 통계가 왜곡됐다는 경고 확산 미국의 CPI 수치가 어제(한국 시각 22:30) 발표되었다. YoY 기준, 헤드라인은 2.7%, 코어는 2.6%로서 블룸버그 설문 예상치 각각 3.1%, 3.0% 보다 크게 하회했다. 미국의 11월 인플레이션이 2.7%로 크게 둔화됐지만, 정부 셧다운으로 인한 데이터 누락과 추정치 확대가 통계를 왜곡했을 가능성이 제기됐다. 월가 경제학자들과 시장은 이번 물가 보고서가 실제 가격 흐름과 맞지 않는다며 신뢰에 의문을 제기했고, 금융시장의 반응도 ...

1. 포드, EV 보조금 축소와 수익성 압박 속 대형 전기차에서 전략 전면 수정 포드는 대형 전기차의 수익성 악화와 트럼프 행정부의 전기차 보조금·규제 후퇴를 계기로 EV 전략을 전면 재검토하고 있다. 순수 전기 픽업트럭 계획을 접고, 하이브리드·주행거리 확장형 EV·소형 전기차 중심으로 투자 방향을 전환했다. 저비용 범용 플랫폼과 르노와의 협력을 통해 비용을 절감하고, 2029년 전기차 사업 흑자 전환을 목표하고 있다. 2. 11월미국 실업률, 4년만에 최고치인 4.6% 미국 실업률은 11월 4.6%로 4년만의 최고치를 기록, 노동시장의 약화 신호를 분명히 드러냈다. 11월 신규 고용은 예상치를 웃돌았지만, 10월에 연방정부 일자리 급감으로 대규모 고용 감소가 발생했다. 시장에서는 실업률 상승을 근거로 연준이 인플레이션보다 고용 상황에 초점을 맞춰 내년 추가 금리 인하에 나설 가능성이 커졌다는 해석이 나온다. 3. 데이터센터 전력 수요 폭증... 중국 기업, 글로벌 공급망의 핵심 데이터센터 확산으로 배터리·변압기·ESS 수요가 급증하면서, 중국 기업들의 해외 매출이 빠르게 성장하고 있다. 중국은 가격 경쟁력, 빠른 납기, LFP 배터리 등 핵심 기술에서 장기적이고 구조적인 우위 확보... 미국과 유럽 등 주요시장에서 강력한 플레이어가 되었다. (변압기 등 전력설비의 경우 한국은 납기 2년 이상... 중국은 신속) 미국은 관세 인상과 세액공제 제한으로 중국 의존을 줄이려 하지만, 공급망 디커플링은 아직 이뤄지지 않고 있다. 다만 향후 규제 강화에 대비하여 올해의 미리 설치하기 위해 수요가 급증 했을 수도 있기에 지켜봐야 한다.

1. 시진핑의 과잉투자 경고... 중국 경제, 투자·소비 둔화의 이중 압박 직면 중국의 고정자산투자와 소매판매가 동시에 둔화되며, 투자 중심 성장 모델의 한계가 뚜렷해지고 있다. 1월-11월 까지의 고정자산투자는 전년대비 2.6% 감소... 블룸버그 전망치인 2.3% 감소 보다 더 심각하다. 시진핑은 과잉·허위 투자와 지방정부의 보여주기식 지출을 강하게 비판하며 질적 성장 전환을 촉구했다. 소비 확대를 강조하고는 있지만, 실제 정책과 계획은 여전히 첨단 산업 투자에 무게를 두고 있다는 지적이 나온다. 2. 미·우크라이나 평화협상 진전, 그러나 영토문제ㆍ안보보장 간극은 계속 ...