지금의 한국보다 트럼프의 미국은 안전한가?

바다에서 나와 각 지역의 항구들을 정처없이 걷다보면, 어느새 나뭇잎이 알록달록 변해있는 가을이 왔구나라는 것을 느낍니다. 올해는 유독 가을의 선선함이 늦게 오는 것 같아, 아쉽기도 하지만, 힘든 경제상황이나 정치상황 중에도 매서운 겨울바람이 작금을 함께하지 않은 것에 대해 조그만 위로를 얻습니다.

저는 Valley AI 식구로서, 모든 분들이 당연히 그러시겠지만, 바쁜 일상 중에도 월가아재님의 유익한 프리미엄 칼럼을 자주 읽습니다. 그 중 올해 10월 15일에 작성하신 시황일주 47편에 나온 논리 전개방식과 근거가 체계적이라 생각했고, 그에 맞추어서 포트폴리오를 구성하고 있습니다.

잠시 인용하자면,

정상적인 상황 속에서 그 시간이 얼마나 걸릴 것인지는 예측을 할 수 없지만 적어도 느리면서, 단계적으로 진행될 것이라 생각을 했습니다. 그리고 5단계를 준비해 미리 Guru 오닐의 관점으로 한국 증시의 불안 요소, 기대 요소 등을 분석하고, CANSLIM 전략을 통한 종목 분석 순서로 논지를 전개하려고 했습니다.

이 시나리오를 토대로 저의 예상 시나리오는 다음과 같았습니다.

• 정부의 부동산 정책으로 인해서 한국은행은 조기 금리인하를 하지 못해, 고금리로 위축된 내수시장 부양에 어려움이 생기고,

• 내수시장보다는 정부지출이 떠받치고 있는 상황에서 정부의 예산안이 '여소야대' 정국으로 인해서 차질이 생기고,

• 트럼프가 당선되면서 관세와 보호무역주의의 여파로, 대미흑자를 내는 우리나라 수출의 경고등이 켜지고,

• 저출산과 같은 키워드들이 겹쳐지면서, KOSPI 시장 약세 및 안전자산의 선호도가 올라가면서,

  • 내수부양을 위해 정부의 건전재정 정책 기조 변화를 통한 유동성 공급과 2027년 대선을 준비하면서, 코스피가 상승 분위기로 전환

  • 제조업 부양을 위한 트럼프의 정책(약달러), 우리나라 내수시장 부양(저금리), 중동리스크 해소(저유가)에 따른 이머징 마켓 부각

• 시기가 언제인지는 모르겠지만, 미국 시장의 하락과 트럼프의 여파가 줄어들면서 한국에 대한 외국인 투자가 늘어나면 CANSLIM으로 분석한 종목을 바탕으로 추가 수익

하지만, 계엄 사태는 생각치도 못한 초강수였고, 어느 시대보다 정치가 경제에 밀접하게 관여하는 시대라는 점을 과소평가한 저에게 굉장한 충격이었습니다. 그리고 지금의 사태들을...