재무제표 보충 (잘 몰랐던 항목)

공사손실충당부채

• 수주산업 (조선업, 건설업 등)에서 전체 프로젝트의 수익과 비용은 분기별로 나눠서 처리죔

  • 100억짜리 공사를 4분기 동안 한다면 25% 25억씩 나눠서 처리

• 하지만 전체 대금은 고정되어 있고 중단에 비용이 늘어나면 기업 몫의 손해로 돌아감

  • 이때는 손실을 인식산 시점에 미래에 있을 손실을 재무상태표의 부채 중 공사손실충당금 항목으로 반영함

  • 다음 분기에서 손익을 다시 계상해서 반영

  • 추가손실을 더하거나 이익은 환입함

• 이렇게 예상치 못한 손실로 인한 적자는 주가 하락의 원인이 된다.

• 다만 손익계산서 상의 영업손익은 실제 현금흐름과는 다르다

  • 실제 현금흐름상 공사대금은 일반적으로 선수금 20% + 중도금 10% * 3번 + 인도시 잔금 50%로 지불됨

  • 손익과 현금흐름이 다르기 때문의 기업의 유동성 상황을 제대로 파악해야 한다.

로열티

• 로열티를 받는 입장에서 로열티는 영업수익으로 간주됨

  • 제품의 개발, 제조, 생산 과정에서 지적재산권이 생기고 로열티는 이를 통해 벌어들인 수익인 것으로 보는 것

• 제약사가 개발중인 신액후보물질에 대해 갖고 있는 판권 등의 일테 권리를 글로벌 제약사에 매각하는 것을 라이센스 아웃 (License Out, L/O)라고 한다. 기술수출, 기술이전계약이라고도 한다.

• 로열티를 주는 입장에서 로열티는 영업비용으로 간주됨

  • 다만 로열티를 지급하는 과정에서 소송에 패해 지급하게 되었을 때에는 이를 일종의 소송화해금으로 보고 영업외비용으로 처리하는 경우도 있다.

재고자산의 가치평가

• 재고자산의 가치평가는 저가법을 사용한다.

  • 보유중인 재고자산이 원자재 가격의 하락으로 가치가 줄어들면 줄어든 가치를 장부에 기재해야 한다.

  • 반대로 원자재 가격의 상승으로 재고아 가치가 증가해도 증가 전의 낮은 가격을 장부에 기재한다.

  • 저가로 반영하지 않으면 회계기준 위반, 분식회계가 됨

  • 손익계산서상 매출원가에 재고자산평가손실로 차액을 더해주어야 한다.

• 원자재 가격이 하락해서 이를 회계에 반영했는데 이후 다시 상승했다면 매입가의 한도 내에서 상승분만큼을 더해줄 수 있다.

  • 이 경우 재고자산평가손실이 환입된다.

재고효과

• 애널리스트 리포트에 재고평가 이익은 위의 원자재 가격 상승으로 인한 재고자산가격의 상승을 반영한 것이 아니다.

• 저가에 매수한 원재료로 제품을 생산하는 과정에서 원자재 가격이 올라 제품 가격을 인상하는 경우 생기는 추가 마진을 의미함

당좌자산

• 재무상태표 상의 자산은 크게 유동자산과 비유동자산으로 분류

  • 비유동자산: 기업이 장기간 사용하거나 보유하는 자산들이 포함. 유형자산, 무형자산, 투자부동산, 투자지분 등이 있음

  • 유동자산: 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 재고자산 등이 있음

  • 그런데 유동자산 중 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권은 재고자산과는 성격이 좀 다름. 따라서 이들을 당좌자산으로 분류

    • 당좌자산: 유동자산에서 재고자산을 제외한 것. 현금화가 수월하며 유동성의 척도가 됨

    • 재고자산

      • 재고를 판매해야만 현금화가 가능한데 판매라는 과정이 쉽게 이루어지지 않을 가능성이 있음.

      • 원자재 가격의 변동에 따라서 가치가 변하기도 함

재고자산의 구성

• 제품: 생산이 완료되어 판매를 대기하는 상태

• 반제품: 아직 생산이 완료되지 않은 상태이지만 이 상태로도 판매가 가능함

• 재공품: 최종적으로 생산이 완료되지 않았고 이 상태로 판매가 불가능한 것

• 미착품: 구매했지만 아직 도착하지 않은 상품

선수금

미지급금의과 선수금

• 미지급금: 아직 지급하지 않은 각종 수수료나 용역 대가 기계류 구매대금 등. 영업 외 비용. 부채로 기록됨

• 선수금

  • 제품이나 상픔을 납품하거나 서비스를 제공하기로 하고 거래처로부터 미리 받은 돈.

  • 아직 상품이나 제품을 넘겨주거나 서비스를 제공하지 않은 단계에 부채로 존재.

  • 현금 유동성이 좋아지면서 이자는 지급하지 않아도 되기 때문에 기업에서 선호하는 부채.

선급금과 선수금

• 선수금과 선급금을 주고받는 거래는 부채와 자산의 변동이 있을 뿐 자본의 변동이 없으며 손익을 기록하지 않기 때문에 비손익거래이다.

• 추후 실제 상품, 제품, 서비스의 제공이 완료되면 선수금은 매출로 처리되고 선급금은 자산 항목 내에서 재고가 되거나 서비스 비용으로 처리됨

  • 선수금: 미래에 상품이나 제품, 서비스를 제공하기로 하고 거래처로부터 미리 지급받은 금액. 미래에 제공할 의무가 있으므로 부채로 기록

  • 선급금: 미래에 상품이나 제품, 서비스를 제공받기로 하고 거래처에게 미리 지급한 금액. 미래에 제공받을 권리가 있으므로 자산으로 기록

    • 애플과 같은 대기업은 부품공급업체에 선급금을 미리 지급함으로써 부품을 미리 확보하고 정상 수준의 현금을 유지하기 위해 현금을 소진시키는 경영전략을 취함

    • LG디스플레이의 재무상태표 상 부채 항목의 장기선수금이 애플이 지급한 선급금

감가상각 이후의 개발비

• 기계설비는 몇년이나...