조정장으로 진입한다면....

차트 및 시황 복기 3대 지수 모두 지난주에 이어 장중 저점을 더 낮추며, 종가 기준으로 3대 지수 모두 하락했습니다. 금요일 옵션 만기 후에 일부 매수세로 되돌림이 있었으나, 주봉으로 큰 음봉을 막을 수는 없었습니다. 러셀 2k 역시 종가 기준으로 하락하여 2025년 고점에 형성되어 있는 지지선 근처에서 마감했습니다. 반도체 섹터는 지난주 20주선을 지지를 유지하며 반등하다가, 10주선에서 밀려서 보합 마감했습니다. 2주 연속, 전쟁 여파로 에너지 섹터가 그나마 분전했을 뿐, 거의 모든 섹터가 하락했습니다. GTC에 오히려 sell the news가 나오며 엔비디아는 하락, 마이크론도 실적 피크아웃을 우려하며 상승분을 반납하며 보합. 모멘텀이 살아있는 스토리지 등의 일부 반도체 종목들은 크게 상승했습니다. 미리 매를 맞은 증권주들도 일부 반등하며 섹터의 보합세를 보였습니다. VIX는 네 마녀의 날을 소화했음에도 불구하고 지지선을 지지하며 약보합. 미-이란 전쟁의 확전을 반영하는듯 한 무빙입니다. 변동성 확대는 충분히 앞으로도 가능해보입니다. VIX1D 역시 3주 연속 높은 레벨에서 마감. 네 마녀의 날을 소화했음에도 불구하고, 주말에 발생할지 모르는 추가 전쟁 악재를 계속 헷지하는 모양새입니다. 일주일의 패턴은 지난주와 비슷한 양상이었는데, 그 무빙이 좀더 과격해진 감이 있습니다. 월, 화 그리고 수요일 프리장까지 상승하다가, 그 이후 상승분을 모두 반납하고 저점을 갱신하였습니다. 매크로적으로는 지난주에 이어 미국-이란 전쟁이 심화되며 확전 양상을 보였고, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 선언이 현실화되면서 물류 비용의 증가로 인한 인플레 상승 우려로 일부 다음주 호재가 있는 섹터와 에너지 섹터를 제외한 전반적인 섹터가 하락을 보였습니다. (지난주의 문구 그대로 사용해도 별 이상한 점이 없을 ...

차트 및 시황 복기 3대 지수 모두 장중 저점을 더 낮추며, 종가 기준으로 나스닥100은 강보합, S&P500과 다우는 추가 하락을 했습니다. 지난주에 이어 다우가 여전히 제일 큰 하락세를 보였습니다. 러셀 2k 역시 하락하여 2025년 고점에 형성되어 있는 지지선 밑으로 밀렸다가 회복하며 마감했습니다. 반도체 섹터는 20주선을 지지하며 3.4% 상승 마감했습니다. 이번주 나스닥이 그나마 버틸 수 있는 이유였습니다. 지난주에 이어 전쟁 여파로 에너지 섹터가 그나마 분전했을 뿐, 거의 모든 섹터가 하락했습니다. 개별 섹터로 보면 다음주 있을 GTC 기대감으로 NVDA와 메모리 섹터가 반등했고, 일부경기 방어주 종목들이 상승했습니다. VIX는 크게 돌파하여 35를 잠시 넘었다가 27.19까지 밀려났습니다. 다만 매크로 상황과 다음주 금요일에 있을 대규모 만기(세 마녀의 날)을 고려했을 때, 추가적인 상승이나 흔들 수 있어 보이는 점을 주의해야 할 것 같습니다. VIX1D 역시 강하게 상승하며 마무리. 지난주 고점에 근접한 상황입니다. VIX와 VIX1D의 추세를 보면 다음주 월요일 장이 우려스럽습니다. (지난주와 같은 상황이네요) 일주일의 상황을 정리해보자면, 나스닥에서 시작되었던 하락세가 S&P500과 다우 순으로 진행되다가, 반도체 섹터의 반등으로 나스닥에서 소폭 진정세가 보이는 상황입니다. 그러나 이것이 바닥을 형성하기 시작했다고 보기는 어렵습니다. 매크로적으로는 지난주에 이어 미국-이란 전쟁이 심화되며 확전 양상을 보였고, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 선언이 현실화되면서 물류 비용의 증가로 인한 인플레 상승 우려로 일부 다음주 호재가 있는 섹터와 에너지 섹터를 제외한 전반적인 섹터가 하락을 보였습니다. 금리 인하 가능성 역시, 전쟁 ...

차트 및 시황 복기 나스닥100은 10, 20주선 저항 후 하락세 유지. S&P500도 20주선 하방 돌파후 하락세 유지. 다우도 20주선 크게 하방 돌파 후에 하락세 유지하며 주봉을 마무리했습니다. 3대 지수 중에 그간 제일 잘버텼던 다우가 크게 하락한 것이 주목할 부분입니다. 3대 지수 모두 소위 '목이 돌아간 상태'입니다. 지금까진 롤링리세션 상태로 돌아가며 내렸는데... 이젠 본격 조정장이 시작되어도 이상하지 않는 추세네요. 러셀 2k 역시 20주선을 강하게 하방 돌파했습니다. 반도체 섹터가 가장 크게 하락했는데, 10주선을 강하게 돌파하며, 20주선 터치를 눈앞에 두고 있습니다. avgo와 mrvl의 어닝이 좋게 나왔음에도 불구하고, 전쟁과 각종 악재들이 터지며 매도세가 튀어나왔습니다. 전쟁 여파로 에너지 섹터가 그나마 분전했을 뿐, 거의 모든 섹터가 하락했습니다. 개별 섹터로 보면 그간 부진했던 소프트웨어 섹터가 반등했고, 일부 좋은 실적 발표를 한(AVGO, CRWD 같은) 종목들이 상승했습니다. VIX는 그간 지켜주던 23.5를 강하게 돌파하여 거의 30에 도달했습니다. 상승세를 거의 유지하며 주봉 마무리했다는 것이 추가적인 상승 가능성을 남겨놓았습니다. VIX1D 역시 강하게 상승하며 마무리. 2026년 고점을 갱신했습니다. 2025년 11월 고점에 근접한 상황입니다. VIX와 VIX1D의 추세를 보면 다음주 월요일 장이 우려스럽습니다. 일주일의 상황을 정리해보자면, 나스닥 -> S&P500 -> 다우 순으로 추세가 차례로 깨지면서 조정세가 완연히 보이는 한주였습니다. 매크로적으로는 미국-이란 전쟁이 심화되며 확전 양상을 보였고, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 선언이 현실화되면서 물류 비용의 증가로 인한 인플레 상승, 금요일에 발표된 노동 지표 속보치의 결과에서 보인 고용 약화가 경기 침체 또는 스태그플레이션 우려를 일으키며 전체 섹터가 전반적인 하락을 보였습니다. 금리 인하 가능성이 소폭 상승하며 지표가 나온 직후에는 일부 반등이 나오기도 했으나, 곧 침체를 우려하며 큰 하락이 발생했습니다. 연준 위원들의 발언도 장에 악영향을 미쳤는데, 연준의 굴스비는 고용 지표가 일시적일 수 있음을 언급하면서도 이것이 반복되면 큰 문제가 생길 수 있음을 지적했습니다. 그는 고용 지표가 악화되어도, 인플레 상승이 보이기때문에 금리 인하가 매우 조심스럽다는 것을 언급했습니다. 특히 올해 내에 금리 인하가 시작되기를 희망한다는 발언으로, 기존의 금리 인하 가능성을 더욱 축소하는 듯한 인상을 주었습니다. 기술주 내에서는 순환매가 돌았는데, 반등 시에 반도체 섹터를 매도하고 그간 많이 하락한 S/W 섹터를 매수하며 나스닥이 제대로 반등하지 못하는 이유 중의 하나가 되었습니다. 그간 잘 버티던 경기 방어 섹터에서도 큰 매도가...

개인적인 사정으로 정신이 없어 업로드가 늦어졌네요. 차트 및 시황 복기 나스닥100은 10, 20주선 밑에서 박스권 하단으루 내려갔다가 간신히 금요일 저가 매수세로 버팀. S&P500은 20주선 지지 + 10주선 저항, 다우는 10주선 하방 돌파하며 음봉 발생. 다우까지 서서히 내려오면서 점차 3대 지수들이 하방세가 세지는 느낌입니다. 러셀 2k는 10주선 지지는 했으나, 고점은 지난주보다 빠지는... 다이버전스 형성 중입니다. 반도체도 엔비디아 어닝이 나왔음에도 불구하고 고점을 높이지 못하고, 고점을 낮췄습니다. 지수가 부진해서 전체가 하락했나라는 느낌이지만, 실제로는 빅텍 위주로 하락. 의외로 상승한 섹터들이 많습니다. 미국-이란 분쟁을 미리 예견한 듯, 원자재 섹터가 크게 상승했고, 방어주들도 상승했습니다. VIX는 지지선을 지지하고 추가적인 상승이 가능한 위치로 가고 있습니다. 차주에 주목해야할 부분 및 매매 계획 차주에 주목해야할 지표 및 이벤트 월요일: 제조업 구매관리자지수 (2월), ISM 제조업지수 (2월) 화요일: 실적발표 (TGT, GTLB, CRWD) 수요일: ADP 비농업고용, 서비스 구매관리자지수 (2월), ISM 비제조업지수 (2월), 실적발표 (AVGO) 목요일: 실업수당청구, 수출입 물가지수 (1월), 공장수주 (1월), 실적발표 (MRVL, COST) 금요일: 소매판매 (1월), 비농업고용 (2월), 실업률 (2월), 기업/도매 재고 (12월) 매매 계획 M7을 추종하는 MAGS를 보면, 지난주 저점을 뚫었다가 반등하여 박스 하단은 지켜주는 모습을 보였습니다. 저가매수로 보이구요, 예전처럼 이대로 주욱 상승할지... 적당히 상승하다가 빠질지는 ...

## 차트 및 시황 복기 나스닥100은 20주선 깨진 뒤, 박스권 하단에서 지지. S&P500은 20주선 지지 + 10주선 저항, 다우는 10주선 지지했습니다. 빅테크 위주로 저점을 체크하고 반등하는 모습이었습니다. 러셀 2k는 10주선 지지하며 강보합, 그러나 이전 주보다 고점은 낮아진 모습. 이번주도 반도체 섹터가 테크 섹터 중에서는 가장 강했는데, 이전 주보다 고점을 높이며 상승 마감했습니다. M7들은 저점을 지지하며 반등하였고, 낙폭과대 종목에 저가 유입이 보이는 와중에 여전히 마소는 약한 모습을 보였습니다. 그간 큰 상승을 보였던 월마트가 큰 폭의 하락을 보였는데, 이 영향으로 인해 방어주 섹터를 제외한 나머지 섹터들은 대체로 상승하는 모습을 보였습니다. VIX는 상승했다가, 19까지 하락. 대충 지지선 근처입니다. 반등도 하락도 가능한데, 하락해서 20주선 지지 여부를 보는게 나을 것 같기도요.... ## 차주에 주목해야할 부분 및 매매 계획 ### 차주에 주목해야할 지표 및 이벤트 - 월요일: 공장수주 (12월), 실적발표(DPZ) - 화요일: CB 소비자신뢰지수 (2월), 실적발표 (TEM, HP) - 수요일: 실적발표 (NVDA, IONQ, SNOW, SNPS) - 목요일: 실업수당청구, 실적발표 (CRVW, CELH, DELL, ZS) - 금요일: 생산자물가지수 (1월) ### 매매 계획 >M7을 추종하는 MAGS를 보면, 10, 20주선을 모아놓고 하방 돌파하여 추세 이탈하였습니다. 50주선까지 하방이 열려있는 것으로 보입니다. M7의 추세가 꺾이고, 나스닥100이 20주선을 이탈하면 과거 데이터 기준으로 1~8주간의 조정이 발생했습니다. 짧은 조정일 경우에는 경기방어 섹터는 큰 하락이 없는 편이었습니다. 따라서 다음주는 이런 섹터들의 움직임도 체크해야 할 것으로 생각됩니다. 현재는 패턴상 롤링리세션 상태이며, 기술주 위주로 추가적인 하락이 예상됩니다. 저점 매수는 급할 것이 없다고 생각합니다. >다음주는 상승과 하락 가능성을 3:7로 설정하고, 큰 반등에 나스닥 위주의 숏 베팅(정배열)이나 큰 하락 후에 눌림롱 외에는 베팅할 것이 없어 보입니다. 주요 지지선이나 저항선이 아니면 베팅은 엄금할...