성과를 내고 있다는 착각

최근 들어 거래 시간을 없애고 내가 어떻게 성공적인 거래를 할 수 있었는지에 대한 근본을 찾아보고 있다. 내가 지금까지 큰 수익을 벌어들인 방식은 크게 두가지다. 계좌가 작았을 때는 짧은 거래 급등주 평균 회기 스캘핑 급등주 구조적 저항 공매도 계좌 사이즈가 늘어나면서 스윙 거래 Consumer Staple 저평가 레버리지 매매 Consumer Cyclical 사이클 레버리지 매매 Large Cap 상승 트렌드 평균회기 레버리지 매매 비트코인 매매 하지만 내가 다시 공부를 시작하면서 느끼는 것은 내가 너무 모르는게 많다는 것이다. 분석가들의 경기 사이클과 여러 가격 움직임에 대한 해석을 반이상 이해를 하지 못한다. 그럼에도 불구하고 나는 저점에 자리를 잘 잡고 큰 수익을 낼 수 있었다. 오히려 이런 경험들이 분석가들의 해석을 의심하게 만드는 경향을 만들었다. 내가 저점을 잡을 당시 거의 대부분 이 산업들에 대한 악재가 쏟아지고 분석가들의 관심이 적은 때가 많았고, 이런 경험들이 쌓이면서 분석가들의 로직을 확인하기보다 전체적인 분석가들과 시장의 sentiment와 가격 움직임의 괴리를 확인하는 쪽으로 생각하게 됐던 것 같다. 물론 승률이 높지 않다. 비록 Consumer Cyclical 사이클 매매는 지난 3년동안 80% 넘는 승률을 기록하고 있지만 거래 기회가 3개월 이상 지나야 한번씩 오는 정도고, 다른 종류의 스윙 거래는 승률이 40%를 넘지 못한다. 그럼에도 불구하고 수익을 내는 이유는 손익비가 2:1이 넘기 때문이다. 내 생각이 틀렸을 경우를 빠르게 인정하고 손실을 빨리 잘라낸다. 내 생각이 맞았을 경우에는 포지션을 더한다. 이런 거래 방식이 내가 틀리는 때가 더 많더라도 손익비를 키워서 장기적으로 수익을 낼 수 있었다. 로직은: Consumer Staple/Cyclical 주식 가격 사이클 분석 (주로 MCD, PEP, KDP, KO) -> 시간/가격대 선정 -> 레버리지 매매 주로 3개월 단위로 거래 기회가 나오고 한번 거래할때 비중을 150% ~ 300% 정도 들어가서 연간 수익 비중에 20~50% 정도를 낸다. 또한 거래 로직이 안전하기 때문에 손익비를 유지할 수 있었다. 장기적으로 상승 트랜드를 유지하는 종목들을 전체적인 시장의 흐름에 맞춰 거래했기 때문에 수익을 안정적으로 낼 수 있었다. 예를 들어 JPM이나 WMT 같은 종목들은 지루하게 천천히 올라가서 급등주들에 비해 재미가 ...

최근에 흑백요리사를 보던 중, 최종 장면을 보다가 내 마음을 울리는 장면이 나왔다. 모든 스포트라이트를 받을 수도 있는 무대에서 최강록은 그 스포트라이트를 본인의 것으로 돌리지 않았다. "조림을 잘 못하지만 잘하는 척하며 살아왔다. 자신을 위한 요리에서까지 그렇게 하고 싶지 않았다." "저는 특별한 음식을 하는 셰프가 아니다. 그저 전국에서 묵묵히 열심히 일하는 요리사들과 같은 일을 하는 사람이다." 본인은 전국 각지에서 묵묵히 열심히 일하는 요리사들과 같은 한사람일뿐이며, 운이 좋아 스포트라이트를 받게 됐을 뿐, 그분들과 다르지 않으며 자신은 그분들을 대변한다고 말했다. 이 말을 듣고 최강록이 너무 멋지다 생각하는 동시에 한동안 길게 내 삶을 되돌아보게 되었다. 겸손 나는 겸손한 척을 해왔었다. 말로는 내 자신을 내세우지 않는 척을 했고, 자만하지 않는 척, 현자마냥 내 자신을 잘 아는 척을 했다. 또한 그저 묵묵히 내 일을 열심히 하는 척을 했다. 여러 심리학 공부를 하면서 내가 어떻게 생각을 해야하는지 곱씹으면서 나는 그렇게 생각을 하는 척을 했다. 그리고 최강록의 말을 듣기 전에는 내가 정말 내가 지향하고 싶은 인성과 마인드를 갖춰가고 있다고 생각했다. 하지만 흑백요리사를 본 이후에 시간을 들여서 나는 어떤 척을 하고 살아왔나 되돌아보다보니 나는 입만 살아있었다는 것을 깨달았다. 겸손한 척을 하면서 내가 대단한 사람이라고 사람들이 느껴주기를 속으로는 바라고 있었다. 배움의 길은 멀었다라는 것을 알고 있으면서도 내가 똑똑하고 남들과는 다른 특별함이 ...

다룰 점 수익에 대한 심리적 보상 시스템 이해 보상 신호와 미래를 예견한 보상 / Prediction Error 우리가 강화시켜야할 내적보상체계 보상 시스템 우리에게 수익이 발생할 때 생기는 심리적 보상 시스템을 잘 이해를 해야 우리가 트레이더로서 반복하는 실수들을 예방할 수 있다. 그저 느낌상으로 이해를 하기보다 뇌과학을 접목해서 제대로 원인과 결과 관계를 알고 있어야 우리 뇌가 어떻게 작동 해야하는 지 이해할 수 있다. 우리의 보상 시스템은 신호 -> 예견 -> 행동 -> 보상 순으로 이어진다. 원숭이 실험 예: 원숭이가 버튼을 누를 때 과일을 주는 시스템 원숭이가 버튼이 들어있는 케이지에 같힌다. 원숭이가 버튼에 대한 정보를 알지 못하는 때, 어쩌다 버튼을 누르면 과일이 주어진다. 원숭이가 처음으로 버튼을 누르는 때, 뇌는 보상에 대한 자극을 버튼을 누른 이후에 과일이 나오면 받는다. 버튼을 계속 누르면서 원숭이의 뇌는 버튼을 누르면 과일이 나온다는 사실을 학습하게 되면서, 이후에는 버튼을 누르기도 전에 버튼을 보면 보상에 대한 자극을 받게 된다. 버튼을 누르기도 전에 버튼에 대한 보상을 예측하게 되는 때부터, 만약 보상을 받지 못하게 된다면 원숭이의 뇌는 오히려 좌절감에 빠진다. 예상한 보상을 받지 못하게 되면서 기분이 저하된다. 우리의 뇌는 원숭이의 보상 시스템 예제와 동일하게 작동한다. 우리는 새로운 보상 시스템을 배워가는 단계에는 보상을 받았을 때 뇌가 자극을 받지만, 보상 시스템을 학습하게 된 이후부터는 보상을 예측하면 뇌가 자극을 받고, 예측한만큼 보상을 받지 못하게 되면 뇌가 오히려 저자극 상태로 빠진다. 내가 보상을 받는 순간뿐만 아니라 예측하는 것 자체로도 내가 보상을 받은 것마냥 뇌는 착각하게 된다는 것이다. 이 단순한 시스템을 이해를 하고 나면 왜 다음과 같은 행동을 피해야 하거나 조심해야 하는지 이해할 수 있다. 거래 계획과 상관 없이 계좌를 확인하는 행동 + 수익을 계속 확인하는 행동 거래 중에 객관적인 시장 지표가 아닌 "수익"을 확인하는 행동 거대한 수익을 냈다는 주식 관련 글에 대한 노출이 쉬워지는 커뮤니티 활동 "이랬으면 수익을 더 냈을텐데" 하는 상상 Hindsight and Counterfactual Thinking 특히나 더욱 자극적일 수 있는 급등 종목 차트를 보면서 "여기서 샀어야 했는데" 하는 상상 이번 거래로 수익을 보게 될 것이라 믿는 확정적 사고 수익을 냈을 때 과한 축하 + 흥분감 도취 등등 수익에 대한 자극이나 수익에 대한 예상을 도취시키는 행동들 ** 위의 행동들과 같은 맥락의 행동들을 절제하지 못하면 "FOMO 느끼지 않아야지" "뇌동 매매 하지 말아야지" 등의 다짐들은 아무짝에 쓸모 없을 수 있다. 많은 트레이더들의 잘못된 보상체계 애초에 FOMO나 뇌동매매를 하는 이유는 무엇인가를 따져봐야 한다. 모두 수익에 대한 욕구를 참지 못하고 내 이성과 반대되는 행동을 하는 때다. 수익에 대한 욕구를 제대로 이해하지 못하면 FOMO / Panic Buying / Chase for bigger profit / Impulsive trading 등등 충동에 이끌려 반자동적으로 시장에 참여하게 되는 행위를 멈출 수 없다. 위에서 서술했듯이 우리의 뇌는 처음에는 보상을 받아야만 자극을 받지만, 보상 시스템을 학습하게 된 이후에는 보상을 예측하는 것만으로도 자극을 받는다. 하지만 예측한 것만큼 보상을 받지 못하게 되면 예측했던 보상의 강도만큼 저자극상태에 빠지고, 예측한 것만큼의 보상을 찾으려 허덕인다. 그러면 트레이더로서 우리가 내적인 보상을 받아야하는 경로는 무엇인가? 시장 분석을 통해서 시장의 흐름을 잘 이해하고자 하며, 그 흐름에 따라 알맞게 자산분배를 하는 행위에 대해서 보상을 받아야 한다. 다시 정리하자면 우리는 시장 분석 행위를 통해 시장의 흐름을 제대로 파악하는 것에 대한 보상을 받아야한다는 것이다. 자산 분배 행위를 통한 자금적 보상을 받는 것은 시장의 흐름을 파악하기만 한다면 자연스럽게 따라오는 보상이기도 하다. 하지만 많은 트레이더는 이런 본질을 이해하지 못하기 때문에 계속해서 실수를 저지르게 된다. 어떤 부분이 잘못된 것인가? 시장의 흐름을 타는 행동은 자연스럽게 수익으로 이어지지만, 수익에 대한 자극을 추구하기 위해 시장에 참여하고자 하는 심리는 큰 실수로 이어진다. 이러한 본질은 내가 Market Surfer라는 별칭을 내 자신에게 쓰는 가장 큰 이유이다. 우리는 수익을 확인하는 행동에 대한 내적 보상 심리를 강화하게 되면 수익에 대한 자극만을 추구하게 된다. 이런 보상 체계를 깊게 학습하게 된 뇌는 수익 보상신호를 인지할 ...

The Difference Between Authentic Pride and Achievement-Based Self-Worth At first glance, being proud of your achievements and having self-worth through achievements sound identical. But they differ in the direction of dependency — where your sense of worth originates. Authentic pride flows out of self-worth. Achievement-based pride feeds into self-worth. Authentic Pride Example “I’m proud I stayed consistent even when it was hard. That says something about who I am.” → Self-worth exists before the result; achievement becomes evidence, not ...

I've been seeing a lot of people misunderstanding the true meaning behind the "probabilistic thinking" necessary to align oneself with the market's true nature, the uncertainty. I believe that the probabilstic thinking is not about marking percentage points on different scenarios that one hypothesizes. It is more about understanding how people are built to look for certainty and safety, and how people should think differently to truely understand how the market works and navigate through the uncertainty. Contents What Certainty Really Gives Us - and why we chase it The Market's True Nature: Uncertainty Is The Only Constant The Root Conflict: Ego VS Uncertainty Shifting Into Alignment: A NEW RELATIONSHIP WITH UNCERTAINTY Integration: A Philosophy for Uncertainty Human beings eveloved in a world where certainty meant survival. In nature, the unknown could kill you. A rustle in the grass might mean a predator. In this kind of environment, predictability meant safety, and the pattern recognition meant survival. So the human brain evolved to constantly seek meaning and explanation, even where there is none. That's why the moment the market moves up or down, people instantly seek news headlines assigning reasons such as: "Tech stocks rally as investors cheer jobs data," "Dow falls as traders fear rate hike." But most of these explanations are retroactive fiction. The brain's attempt to impose narrative on randomness. Most of the analysts and media do this unconsciously. Investment bank reports, "post-move" commentaries, even market influencers. They all weave stories after uncertainty has already unfolded. It's not deception; it's psychology. Humans hate the void of not knowing. Examples of the illusion of certainty IBKR morning briefings Headlines such as "Markets down due to inflation fears" are many times just post-hoc rationalizations. The same data could have produced a rally in a different sentiment environment. Economic releases CPI etc. The same event yields different reactions, because what moves the market isn't the news, but the expectation and positioning around it, which can be treated as pure uncertainty. Retail trader mindset Many traders' holy grail fantasy - "I just need one setup that works everytime" is actual a search for certainty. And such mindset is why most fail. What actually works is not one setup, but the psychological adaptability to execute the same principles in an ever-shifting environment. What Certainty really gives us - and why we chase it Certainty, psychologically, isn't about knowledge. It is about safety. When you "know" what's coming ...