다모다란의 투자전략 바이블의 챕터2(고배당주) 읽고

제목을 멋지게 써봤지만 연말이고 해서 한해를 돌이켜보며 투자 계좌들을 기록하고 전략 수정과 리밸런싱을 하고 있습니다. 그러면서 제가 투자하는 방법과 생각을 간단하게 정리해 보려고 합니다. 저는 목적에 따라 투자 계좌를 나누고 목표 수익률을 다르게 잡아서 운영합니다. 이의 장점은, 공격적인 투자를 하는 계좌와 변동성을 줄이고 안정적인 수익을 목표로 하는 계좌를 분리함으로써 관리가 용이해진다는 점입니다. 하나의 계좌에서 투자를 하다보면 개별 종목에 대한 성과에만 집중해서 피드백을 하곤했는데 목적에 따라 나누다 보니 각 계좌별로 단순 수익률만이 아닌 변동성도 함께 보게 되었습니다. 처음엔 4개 계좌로 시작을 했으나 직장인에 아기도 키우다 보니 투자에 시간을 많이 쏟지는 못하겠고 ...

사실 엔비디아는 들고 간지 1년정도 된 것 같다. 여러 유튜브 채널이나 자료들을 자주 보면서 나름의 긍정적인 생각을 가지고 있던 종목인데 오토파일럿을 통해 간략하게나마 재무제표를 본 건 처음인 것 같았다. (긍정적으로 보고 투자해왔으면서 재무제표를 내가 직접 숫자로 본건 처음인게 부끄럽다) 일단 재무제표를 보면 사실 손익계산서 먼저 보면서 매출 전년비 늘었냐 줄었냐 이익 흑자냐, 전년비 늘었냐 줄었냐 이런 것만 보는게 습관인데 오토파일럿은 재무상태표와 현금흐름표도 보게끔 만들었고 컨센서스 대비 어땠는지, 내부자 거래는 어땠는지까지 흐름대로 확인하게 하니 체계적으로 보는 느낌이 들었다. 물론 상세하게 보면서 밸류에이션도 해보고 미래 구간의 성과도 전망해보면 좋겠지만, 일단 간략하게나마 정량화된 점수를 주면서 연습해 보는것도 좋을 것 같다. 그리고 이 숫자들을 만약 제로 베이스에서 IR 홈페이지 가서 몇개년치를 다운받아가며 엑셀에 정리해서 오토파일럿의 질문들을 내가 답하려고 했으면(AI없이) 쉽지 않았을 것 같은데 데이터 베이스가 너무 쉽게 정리되어 있어서 편리했다. 보유하고 있는 다른 종목들도 간단하게 오토파일럿을 한번 다 진행해보면 좋을 듯 하다.

먼저 평소 관심이 많은 광고산업에 대한 글이라서 읽게 되었고 프로그래매틱 광고의 시장 성장성이 높다는 사실도 알고 있었다. 기본적인 애드 태크의 생태계도 알고 있었는데, 성과 측정을 전문으로 하는 회사는 처음 알게 되었다. 일단 이 부분에 대해서 관심있게 볼 생각을 한번도 하지 않았었는데, 이 쪽 회사의 경쟁관계를 잘 풀어주셔서 아주 쉽게 이해할 수 있었다. 그리고 중간에 ISA가 부채비율을 과도하게 안전하게 관리하는 듯한 느낌을 잘 포인트 아웃 해주셨고 회사를 M&A시장에 내놓는 전형적인 그림인건가? 했는데 비슷하게 판단을 하셨고 논리 전개 과정에서 의문점을 하나한 파훼하면서 글을 진행시키는게 진짜 대단했다. 특히 과거 인수 사례에서 인수를 잘했는지? 판단하는 과정에서 새로운 논리를 배울 수 있었다. 이 부분은 내가 배움이 짧아 두고두고 읽어보고 복습해야 할 것 같다. 작성자 분이 누구신지 모르겠으나 많이 배울 수 있었다. 감사한 마음을 전하고 싶다

위클리 퀘스트 수행중 투자거장 칼럼을 읽고, 투자거장 포트폴리오 기능을 활용해 최근에 비중변화가 큰 종목을 확인해보고 그이유를 분석해 보았다. 제일 최근 칼럼중 하나인 Tiger Global을 운영하는 Chase Coleman의 투자 방식에 대한 내용을 읽어보았고 최근에 매수가 큰 종목과 매도가 큰 종목을 보았다. 일단 Chase Coleman의 투자 방식을 몇개 문장으로 요약해 보면 기술 성장주 중심의 공격적(비중 집중) 투자 성장성이 있다고 판단되는 비상장주에도 투자 숏 포지션의 적절한 운용(내 맘대로 해석일지도) 기술 성장주 중심으로 투자하는 것은 내 미장투자 포트폴리오와 유사한 점이 있어서 재미있었다. 그리고 최근 주식 흐름으로 보면 수익을 많이 낸 것으로 보인다. 최근 매수 종목 : 비바, 앱러빈, 질로우, 마이크로소프트 등 최대 비중 종목 : 메타 최근 매도 종목 : 아폴로, 퀄컴, 우버 등 매수 사유 비바(헬스케어 클라우드)를 매수한 이유는 잘 모르겠음 앱러빈은 기술 성장주중에 자주 거론되는 종목이라 편입이 될 수 있다고 생각(비중도 높지 않고) 질로우(부동산)도 잘 이해되지 않지만 어쩌면 기술주 과열을 보고 확실한 기술주 외에는 안정적인 종목 비중을 올리는 건가? 마이크로소프트는 콜먼의 스타일에 어쩌면 가장 부합하는 종목중 하나일 것 같고 매도 사유 아폴로는 찾아보니 금융 투자(은퇴자금 운용) 회사인데 완전 매도한 것으로 보임 퀄컴은 AI 시대에 중요한 자리를 차지할 수도 있는데 매도(반면에 엔비디아는 유지) 우버는 기술주 선호라면 조금은 애매할 수도 있겠다 싶음 나의 분석깊이가 초라하다는 사실을 감안하고 투자거장에서 정리해주신 내용을 보면 AI 기업에 더 집중하면서 동시에 공매도는 늘렸다고 한다. 현재 내 포트폴리오에서 현금 비중을 늘릴부분이 있는지 고려해 볼 수 있을 것 같다.

결혼전에 2018년도부터 2020년까지 거래했던 종목이 있다. 개별 종목은 아니고, 일종의 ETF였는데, VIX지수를 매수로 추종하는 TVIX라는 종목이었다.(현재는 상폐) 지금은 절대 안 살 종목이지만 당시에는 트럼프 1기에 경제 위기가 올거고 큰돈을 벌고 싶은 욕심에 매수 매도를 반복하면서 이 종목을 계속 거래했다. 기대?한대로 트럼프가 대통령이 되었는데도 경제 위기가 오지는 않았고 배수연동 특성상 보유하면 할 수록 불리하게 움직였다. 그 와중에 분할매수 분할매도를 하면서 평단관리를 하면서 손실은 거의 없었는데 정말 놀랍게도 코로나 사태가 터지면서 VIX지수가 급등하는 사태가 벌어졌고 정말 큰 수익률을 보게되었다. 지금와서 돌이켜보면 이런 경험이 나의 근거가 부족한 논리에 큰 돈을 태우는 행위를 반복하지 않게 된 것만으로도 정말 다행이다라고 생각중이다. 이걸로 돈을 벌었다는게 지금도 운이 얼마나 좋았는지 감사할 따름이다. 난 이 종목을 주변 친한 지인들에게 소개하고 자주 토론까지 했다. 지금보면 정말 근거도 없는 뇌피셜 파티였다. 지금은 상폐되어 인베스팅의 댓글을 볼 수 없지만 아직도 기억나는 베스트 댓글?이 있다. "원수가 있다면 이 종목을 추천해라" 부자가 되고 싶은 욕심은 지금도 여전하지만, 현재는 복리 효과를 활용하는 안정적인 수익이 훨씬 가치 있다는 것을 알고 안정적인 투자를 지향하고 있다.