개인 연금 계좌 리밸런싱 계획

핵심내용을 요약해보면 저 PBR주의 수익률을 구간별로 보면 수익률이 전반적으로 높은 것은 사실이다. +일본/한국 등의 시장에서도 어느정도 유의미 하다 그러나, 저PBR주와 고PBR주의 수익률 차이를 연도별로 보면 오히려 저PBR주 수익률이 낮은 경우도 자주 있다. 업종별로 PBR의 분포가 다르다 추가적으로 저PBR이라고 해서 저평가 주식이라고 할 수 없다. 이 이유는 고위험 주식과 ROE가 낮은 주식들도 PBR이 낮기 때문이다. → 책에서는 이러한 주식을 추가로 걸러내기 위해 몇가지 필터를 적용한다. 고위험 주식을 필터링 : 베타가 1(또는 특정 값)보다 낮고, 3년 주가의 표준편차가 낮고, 부채 비율이 특정 값보다 낮다 저가주 필터링 : 거래비용이 상대적으로 ...

이번 챕터를 간단하게 정리하면, 저PER주에 투자하는 전략은 통계적으로 유효하다 -> Yes PER은 정의하기에 따라(현행/선행/후행), 시기에 따라 기준이 달라진다. 저 PER주중에는 저성장주와 고위험주들도 많이 들어 있으니 적절한 필터로 제거해야한다. 한번 책에 나온 내용을 복습할 겸 밸리의 퀀트탐색 기능으로 종목을 확인하고 백테스트를 통해 투자 전략이 어떤 퍼포먼스를 내는지 보겠습니다. 1-1. 저PER주 뽑아보기 PER을 랭킹기준으로 섹터내 하위 20%를 뽑아보았습니다. 총 437개의 종목이 뽑혔고 PER이 가장 낮은 종목은 CRAWFORD & CO라는 처음 들어보는 회사가 나옵니다. 섹터내 하위 20%라 다양한 섹터에서 뽑혀있습니다. 1-2. 백테스트해서 벤치마크와 비교 '21년 1월부터 현재까지 벤치마크(러셀3000)과 비교해보면 *시가총액 기준 내림차순으로 20개 총 수익률도고 ...

매년 새해가 되면 항상 목표중에 독서를 넣고는 했는데 여러 핑계로 인해 수년째 독서를 매우 게을리하고 있다. 올해도 별일이 없다면 똑같은 패턴을 반복했을 것 같은데,,, 최근에 AI가 발전하면서 스페이스에도 많은 분들이 영상 링크나 포스트를 공유해주시면서 그걸 보면 나는 앞으로 어떻게 살아야 되나, 생각하는 것 마저 AI에게 외주화 주면 어떡하나, 유튜브 영상이나 긴글을 다 못보고 3줄 요약이나 영상 요약(요새는 유튜브가 제미나이로 요약하는 기능도 제공해준다...)을 많이 보는데 이게 맞나, 이런저런 걱정을 하다가 독서와 글쓰기를 통해 내가 직접 생각하고 비판적인 사고를 지속해야 한다는 일단은 막연하지만 하나의 결론이 나왔다. 이런저런 말이 길었는데, 결론은 올해는 책을 좀 읽고 생각(글쓰기)를 해보자는 것이고 다모다란의 투자전략 바이블 을 읽고 있다. (물론 속도는 매우 느리다...) 홍진채 대표님이 공역을 해주신 책이다. 책을 읽는 중에 밸리 기능으로 소개되는 전략들을 내가 직접 돌려본다면? 내용에 대한 이해도 올리고 재미도 있겠다는 생각이 들어서 가능하면 챕터 하나를 읽으면 짬을 내서 허접하더라도 한번 직접 눌러라도 보자해서 시작해본다. 첫 전략으로 소개되는 "고배당주는 ...

제목을 멋지게 써봤지만 연말이고 해서 한해를 돌이켜보며 투자 계좌들을 기록하고 전략 수정과 리밸런싱을 하고 있습니다. 그러면서 제가 투자하는 방법과 생각을 간단하게 정리해 보려고 합니다. 저는 목적에 따라 투자 계좌를 나누고 목표 수익률을 다르게 잡아서 운영합니다. 이의 장점은, 공격적인 투자를 하는 계좌와 변동성을 줄이고 안정적인 수익을 목표로 하는 계좌를 분리함으로써 관리가 용이해진다는 점입니다. 하나의 계좌에서 투자를 하다보면 개별 종목에 대한 성과에만 집중해서 피드백을 하곤했는데 목적에 따라 나누다 보니 각 계좌별로 단순 수익률만이 아닌 변동성도 함께 보게 되었습니다. 처음엔 4개 계좌로 시작을 했으나 직장인에 아기도 키우다 보니 투자에 시간을 많이 쏟지는 못하겠고 ...

사실 엔비디아는 들고 간지 1년정도 된 것 같다. 여러 유튜브 채널이나 자료들을 자주 보면서 나름의 긍정적인 생각을 가지고 있던 종목인데 오토파일럿을 통해 간략하게나마 재무제표를 본 건 처음인 것 같았다. (긍정적으로 보고 투자해왔으면서 재무제표를 내가 직접 숫자로 본건 처음인게 부끄럽다) 일단 재무제표를 보면 사실 손익계산서 먼저 보면서 매출 전년비 늘었냐 줄었냐 이익 흑자냐, 전년비 늘었냐 줄었냐 이런 것만 보는게 습관인데 오토파일럿은 재무상태표와 현금흐름표도 보게끔 만들었고 컨센서스 대비 어땠는지, 내부자 거래는 어땠는지까지 흐름대로 확인하게 하니 체계적으로 보는 느낌이 들었다. 물론 상세하게 보면서 밸류에이션도 해보고 미래 구간의 성과도 전망해보면 좋겠지만, 일단 간략하게나마 정량화된 점수를 주면서 연습해 보는것도 좋을 것 같다. 그리고 이 숫자들을 만약 제로 베이스에서 IR 홈페이지 가서 몇개년치를 다운받아가며 엑셀에 정리해서 오토파일럿의 질문들을 내가 답하려고 했으면(AI없이) 쉽지 않았을 것 같은데 데이터 베이스가 너무 쉽게 정리되어 있어서 편리했다. 보유하고 있는 다른 종목들도 간단하게 오토파일럿을 한번 다 진행해보면 좋을 듯 하다.