24년도 수익률 정리

한국시 기준 24. 12. 31. 입니다. 어느덧 신정까지 하루를 앞두고 있는 와중에 오늘도 백수는 하릴없이 미장 차트를 들여다보고 있습니다. 그러던 와중 1월에 쌈빡한 트레이딩 엣지를 세울 법한 매매계획이 떠올라서 한 번 적어봅니다. 1월의 트레이딩 엣지: 변동성 테마(VIX) VIX란? 변동성지수(變動性指數) 또는 VIX(Volatility index)는 주식 시장이 S&P 500 지수 옵션에 기반한 변동성을 측정하는 한 방식이다. CBOE(Chicago Board Options Exchange)의 변동성 지수 등에 사용된 것으로 잘 알려져 있다. VIX 지수는 S&P 500 옵션에서 파생된 변동성지수이며 각 옵션의 가격은 30일 전향적 변동성 예측을 대표한다. 출처는 위키백과입니다. 흔히들 공포 지수로 좀 더 알려져있습니다. 하락장 직전이거나 하락 중에서 시장참가자가 느끼는 공포가 커질수록("시장이 무너질 거야! 모두 돔황쳐!!") 풋옵션을 매수하면서 하방을 대비하고, 풋옵션 프리미엄이 커지면서 VIX도 올라갑니다. 무난한 상승장 때는 풋옵션 매매는 줄어들고 풋옵션 프리미엄은 내려가고, 콜옵션 프리미엄은 무던하게 유지됩니다. 따라서 VIX 지수는 하락 내지 횡보합니다. VIX에 관한 자세한 설명은 직접 검색하시는 것을 추천합니다. VIX 자체가 옵션 프리미엄과 밀접한 연관이 있다보니 저같은 주린이에게 설명하기 위해 "공포 지수" 같은 단어를 쓰면서 여러모로 엄밀한 정의에서 멀어진 감이 없지 않습니다. 저도 VIX를 남들에게 책임질 수 있는 정도로 설명할 자신이 없어서 제가 이해한 정도로만 적었습니다. VIX는 기본이 파생상품이고, 시장에 대한 예측가능성이 낮을 때에 심하게 출렁입니다. 나스닥이나 SPX가 상승 내지 횡보(소폭 하락)해도 시장이 뻔하게 예측했다면 VIX는 크게 움직이지 않습니다. 올해 상반기에 터진 AI-반도체 랠리로 나스닥과 SPX가 가파르게 상승했을 때는 VIX가 쉽사리 20을 뚫지 못했지요(4-5월 사이의 VIX의 상승세를 볼 때, 그즈음 조정이 있었을 겁니다). 하지만 8월, 엔캐리 트레이드 청산발 폭락에는 60을 돌파했습니다. 근 5년 동안 VIX가 60을 돌파한 전례는 코로나 판데믹 외에 없습니다. 그만큼 시장이 엔캐리 트레이드 청산발 폭락을 예상하지 못했던 거지요. 올해 미 대선을 앞둔 10월 내내 VIX는 20 내외에 머물렀고, 미 대선이 끝나자마자 15 이하로 하락했습니다. 최근에 12월 FOMC 당일, 25년도 연준의 점도표와 파월의 기자회견으로 차익실현성 폭락이 쏟아지면서 VIX가 30 직전까지 다다랐지만, 점차 진정하고 있습니다. 그런데 여기서 VIX 중심의 매매계획의 아이디어가 떠올랐습니다. 현재 미국채 금리가 4.5 이하로 내려오지 않는 것도, VIX가 12~13 대로 내려오지 않는 것도 변동성의 중심에 트럼프가 있기 때문이지요. 트럼프가 기자회견과 X 등 온갖 미디어에서 발언을 쏟아내고 있고, 차기 행정부 인선도 마무리된 수순이지만 여전히 시장은 트럼프를 완전히 신뢰하지 않는 듯합니다. 사실 저도 트럼프를 많이 신뢰하지 않습니다. 트럼프에 대해 흔히 말하는 "사고와 행동이 유연하다"는 평가는, 반대로 말하면 "상황에 따라 얼마든지 언행을 뒤바꿀 수 있다"는 뜻이기도 하니까요. 그렇다면 시장은 트럼프가 1월 20일에 취임하고 쏟아내는 행정명령을 보고 나서야 트럼프 2기에 대한 평가와 예측을 굳힐 ...

바이 더 딥이란? 주가가 일시적, 우연적 사건으로 인해 폭락했고, 그 가격이 내재가치보다 낮다고 생각할 때 저가매수하는 전략이죠. 쉽게 말해 "이 주식은 갑자기 할인 이벤트를 하네? 매수!"입니다. 많은 분들이 흔히 해봤고, 지금도 즐겨하는 전략입니다. 저도 바이 더 딥으로 손해보다는 수익을 본 경험이 훨씬 많습니다. 그러나 바이 더 딥 전략에 대해 구체적인 예시는 쉽게 찾아볼 수 없고, 저도 함부로 바이 더 딥 전략이랍시고 시도했다가 개같이 얻어터진 적도 많습니다. 국장 첫 투자종목, 네오위즈의 마50, 미장 첫 해의 배당 먹겠다고 들어간 소형 석유주의 마60... 주식투자를 시작한 첫 해에 당한 마60은 제가 무식한 탓에 당한 사고라고 생각합니다. 네오위즈는 지금도 물려있고, 미국 소형주는 손절하는 등 수업료를 비싸게 냈습니다. 하지만 올해 당한 마60은 바이 더 딥 전략에 대해 진지하게 고민하고, 투자전략을 가다듬는 계기가 되어서 소개합니다. 유니티(U) 유니티는 글로벌 게임엔진의 최대 점유율을 갖고 있는 회사지요. 코로나 시즌의 메타버스 테마를 타고 어마어마한 급등을 탄 적 있습니다. 게임주에 관심을 기울인 분이면 유니티 이름 자체는 한 번쯤 들어보셨으리라 생각합니다. 적자기업인데도 불구하고 코로나 시즌에 $100은 가뿐하게 뚫고 $200을 돌파하는 기염을 토하는 차트...! 코로나 시즌 메타버스 붐이 가라앉고, 2년 남짓 지나자 유니티의 주가는 어느새 $40 이하로 내려왔습니다. 2024년 3월 27일, $27.01에 유니티 10주를 매수하면서 진입합니다. 당시 진입근거? 그때는 매매일지를...

진심으로 투자를 공부하고 연구했던 1년이 저물고 있습니다. 돌이켜보니 외환, 원자재, 채권, 주식 등 많은 자산군에 투자하면서 퍽 만족스러운 결과를 얻었지만, 터무니없는 실수로 인한 손해도 만만치 않았습니다. 특히 주식에 한해서. 그 과정에서 올해 얻은 깨달음을 다른 밸리 AI 분들에게 공유하고, 스스로 박제하면서 다시는 하지 않겠다는 다짐으로 24년도 매매복기 첫 번째 글을 올립니다. 다른 분들이 이미 비슷한 요지의 글을 많이 올렸으리라 생각하지만, LITE인 저로서는 도저히 볼 수가 없어요...! 아니면 다들 이런 허접스러운 실수는 하지 않는 걸까요. 어닝플레이란? 개념 자체는 간단합니다. 실적발표에 따른 주가의 방향성 베팅입니다. 쉽게 말해, 기업이 실적을 발표할 때 좋은 실적이 나와서 주가가 급등할 것 같다면 롱을 잡고, 나쁜 실적이 나와서 주가가 폭락할 것 같다면 숏을 칩니다. 실적발표 직전 1-2일, 혹은 발표 직후 사이에 롱이든 숏을 매수하고 실적발표 직후 방향성을 보고 매도하는 거지요. 근래에 실적발표로 천당과 지옥을 갔던 종목은 브로드컴(AVGO)과 마이크론(MU)를 각 볼 만합니다. 12월 12일 실적발표 이후, 애프터장에서 ...

1콤보: 일주일 전, 삼전을 손절했습니다. 덕분에 예상했던 국장 수익률이 10%에서 1%도 못미치는 꼴이 되었지요. 2콤보: 10월 들어서 일장 종목도 하락세를 면치 못했습니다. 니케이 지수는 괜찮은데, 제 종목은 못가더군요. 3콤보: 미장에서 10. 1. 이란의 보복을 틈타 유니티와 옥시를 익절한 이후에도 두 종목이 더 갔습니다. 이스라엘 보복 이슈는 미국 증시를 흔들지 못했지만, 유가와 에너지 섹터를 띄우기엔 충분했고, 유니티는 이후 러셀과 함께 떴습니다. 딱 제가 바랬던 수익률까지요. 4콤보: 미장 지수도 좋고, 엔비디아를 비롯한 대형주, 대장주는 잘 가는데 제가 롱으로 잡았던 마소, 노보노는 횡보하더군요. 그 결과... 5콤보: 중국 매체의 찌라시에 홀려서 YINN을 뇌동매수했습니다. 고작 하루만에 -16% 손해를 봤습니다. 프리장에 바로 던질 생각이니까요. 생각 없이 매수하면, 생각 없이 홀딩하다가 생각 없이 손절한다... 지난 주까지만 해도 빅스를 두세 번 사팔하면서 1% 내외로 익절하기까지 좋았습니다. 그런데 국장, 일장 포트폴리오가 파랗게 변하고, 미장은 불장인데 제 ...

오늘 삼전 실적발표부터 중국 증시 급락, 니케이 하락 등... 국장, 일장, 미장 골고루 뚜까맞는 트리플 콤보를 당했습니다. 반정도 정신이 나갔지요. 그 결과... 삼전 장초 -6%로 손절 SK하이닉스 184,800원 충동매수(종가 17.9만 대) 프리장 장초 -21%로 YINN 손절 삼전 잠정실적에 충격이 컸습니다. 설마, 컨센 10% 하회로 깨질 줄은. 잠정실적이 망한 이상, 삼전의 반등이 도저히 보이지 않았습니다. 미국 반도체 섹터와 함께 간다면 이미 엔비디아와 함께 버티거나 가야 했지요. 외인 투매가 결코 허세가 아니었고, 기술적 분석 결과, 최악의 경우에 삼전은 몇 달 동안 5만 원대에 눌려있을 확률도 적지 않아보입니다. 오늘...