[3] 행동경제학 : 곤틀릿을 뚫고, 세상으로

처음보시는 분이라면 사전편(0편)이 존재하니 보고 오시면 좋겠습니다. deep 독후감은 제가 의미있다고 생각하는 부분에 대해서 발췌해서 약간의 해석과 강독을 위주로 진행합니다. 저의 목표는 deep 독후감의 독자가 책을 읽지 않아도, 이 글을 읽는다면 책을 읽은 사람 이상의 효용을 누리게 만드는 일입니다. 그럼, 시작하겠습니다. 저희는 저번시간에 기존의 전통적인 경제학 모델이 설명할 수 없어서 "오류"로 취급하고 있던 일종의 "사람들이 하는 멍청한 행동"에 대해서 몇가지 알아본 이후에 그것이 단순히 변수가 아니라 상수로서 존재한다는 카너먼과 트버스키의 체계적 편향 이론을 알아봤습니다. 이번 시간에는 카나먼과 트버스키가 시작한 "체계적 편향" , "예측 가능한 실수"를 보면서 이것들이 기존의 경제학 문제를 해결해줄지 알아보겠습니다. 오늘 볼 내용은 다음과 같습니다. 전망이론 가치함수 위험 회피 성향 전망 이론 전망 이론을 이해하기 전에 저희는 먼저 규범적 아론과 기술적 이론에 대해서 이해해야합니다. 규범적 이론(normative economics)은 무엇이 바람직한 경제 상태인지, 어떤 경제 정책이 추구되어야 하는지에 대한 가치 판단을 포함하는 이론입니다. 기술 이론 (descriptive theory)은 현상이나 데이터를 관찰하고 설명하는 데 중점을 둡니다. 핵심은 두 이론 모두 인간은 경제적으로 합리적이라는 가정을 가지고 시작했다는 점입니다. 하지만 우리가 여러번 반복해서 알았듯이 이콘의 세계관과 다르게 인간의 세계관은 휴리스틱등의 효과로 계산없이 직관에 의존하는 판단이 일어나는 경우가 많고 때문에 여러가지 편향이 일어난다는 것을 알죠? 하지만 인간이 늘상 비합리적인 것은 아닙니다. 가령 대출을 갈아타거나 새로운 산업에 투자하는등의 상황에서 인간은 매우 합리적으로 변합니다. 에를 들어 돈의 속성의 저자로 국내에서 유명하신 김승호 회장님같은 경우에는 중요한 결정을 앞두고 판단력을 높이기 위해서 2~3일정도 금식을 한다고하니 중요한 결정앞에서 사람들은 오히려 이콘의 세계로 들어갑니다. 말하자면 간단한 퀴즈를 푸는 문제들은 일반적인 상황에서는 인간은 휴리스틱이 지배하는 직관적인 세계관이지만 굉장히 심사숙고해야하는 상황에 대해서는 매우 합리적인 이콘의 세계관이라는 것입니다. 간단한 문제 상황 - 경험의 직관을 활용 : 휴리스틱에 의존 매우 중요한 결정 상황 - 이성과 합리성 사용 : 이콘의 세계관에 의존 그동안 우리가 봐왔던 소유효과와 매몰비용등의 편향의 문제들은 모두 간단한 상황에서의 체계적인 편향이였던 것이죠. 여기서 후자의 문제에 대해서는 경제학적으로 뜯어보면 되니 그만이지만, 전자의 사소한 편향의 문제에 대한 해결방안은 없었습니다. 그래서 그냥 오류로 치부해버렸던 것이죠. 여기서 저는 신가치투자 기본편에서 이야기했던 자금의 우위가 ...

처음보시는 분이라면 사전편(0편)이 존재하니 보고 오시면 좋겠습니다. deep 독후감은 제가 의미있다고 생각하는 부분에 대해서 발췌해서 약간의 해석과 강독을 위주로 진행합니다. 저의 목표는 deep 독후감의 독자가 책을 읽지 않아도, 이 글을 읽는다면 책을 읽은 사람 이상의 효용을 누리게 만드는 일입니다. 그럼, 시작하겠습니다. [0] 행동경제학 : 들어가며를 진행하고 나서, 미치도록 게으른 저에게 약간의 부지런함이 생겼습니다. 행동경제학이라는 책 자체가 흥미롭긴하지만 나름의 약속으로 강제성을 부여한 느낌이 들어서 아침 시간을 짬내면서 읽었고 기적적으로 다음편을 만들었습니다. 오늘은 총 4편의 이야기를 보겠습니다. 개요는 다음과 같습니다. 소유 효과 사후 판단 편향 휴리스틱 체계적인 편향 소유효과 0편에서 저희는 이콘의 세계관(경제적인 인간)이 얼마나 직관적으로 말이 안되는지 납득해왔습니다. 그 원인은 인간의 심리적인 편향에 있다는 것도 배웠고요. 작가는 이어서 이런 편향에 대해서 쭉 나열하지만, 결과적으로 이걸로 뭘 할 수 있을지에 대한 해답을 얻지 못했다고 합니다. 그래도 우선 이런 평향에 대해서 언급하는데, 그중 시작은 소유효과였습니다. 소유효과에 대한 여러가지 사례중 눈에 들어오는 것이 하나 있었습니다. 바로 신용카드에 대한 이야기인데 막 신용카드가 도입되던 당시에 카드사들은 현금과 카드의 가격 괴리에 대해서 고민했다고 합니다. 카드사는 수수료를 받아야하니까 소비자 입장에서는 제품을 결제할때 현금보다 더 많은 돈이 드는 것이죠. 카드사는 이 상황에서 카드사용의 수요가 떨어지는 것을 경계했고, 카드사는 로비를 통해 위협을 분산시키고자 했다 합니다. 여기서 카드사의 대응법이 재미있는데, 카드사는 해결의 초점을 옮겼다고 합니다. 가격의 괴리를 해소하는게 아니라 "카드로 내는 비용"이 일반적인 표준가격으로 만들었고 "현금으로 내는 비용"을 할인가로 만들어버린거죠. 고객 입장에서는 카드로 내는 비용은 정가, 현금은 할인가가 됩니다. 반대였다면 카드사는 "추가 비용"을 내는 상품이 되겠죠? 카드 : 추가 비용 -> 표준 가격 현금 : 표준 가격 -> 할인가 사실 기존의 경제학적 모델인 이콘의 세계관이면 똑같은 일인데,사람들은 추가요금을 부담하는 것은 돈이 더 나가는 행위인데도 할인을 받지 못하는 것은 단순한 기회비용으로 여기는 편향이 있는 것입니다. 단순히 이런 "프레이밍"으로 카드는 역사에 오래 남을 수 있었던 것이죠. 이걸 작가는 "소유 효과" 라고 이야기합니다. 소유 효과 : 이미 자기 자산의 일부가 된 것을 더욱 가치 있게 평가한다는 사실 이런 기존의 이콘의 세계관이라면 하지 않았을 일들을 마주한 작가는 흥미로운 일이라면서 칠판에 자신이 겪은 여러가지 사례들을 나열합니다. 매몰비용.. 소유효과.. 그런데 작가는 여기서 한가지 고민을 했다고 합니다. 이것이 바로 ...

misbehaving : The majeing of behavioral economics 들어가며.. 어느 책이나 그렇듯 행동 경제학에서도 마찬가지로 서문과 들어가는 내용으로 가볍게 독자에 대한 감사와 짧은 개요를 남긴다. 보통 나는 책에 대한 독후감을 작성할때 흔하게 초반 대목은 넘기는 편인데 이번의 경우에는 좋은 내용이 몇 있어서 글 제목을 [1] 행동 경제학이 아니라 [0] 행동 경제학으로 시작하게 되었다. 이 책은 내 문라이트에 deep 독후감으로 쓰여질 목적으로 채택되었는데 그에 걸맞게 이 독후감은 하나의 프로젝트처럼 진행될 예정이다. 내가 독후감에서 이 책에 대해 소개할 부분은 다음과 같다. 나에게 유의미하게 읽히는 부분 곧바로 이어지는 개인적인 해설 간단한 투자&철학과 엮어 읽기 이런 방향으로 독후감이 진행될 것이고, 책을 읽은 사람도, 그렇지 않은 사람도 흥미롭게 읽을 수 있도록 많은 노력을 기울였다. 이번 [0] 행동경제학에서 내가 소개할 내용은 이러하다. 리처드 탈러 : 한국의 독자들에게 아모스 트버스키와 대니얼 카너먼 상상속에서 출발한 현대 경제학 : 호모이코노미쿠스 리처드 탈러 : 한국의 독자들에게 2008년에 출판된 [넛지]라는 책으로도 유명한 리처드 탈러는 따로 한국의 독자들에게 편지를 남겼는데 지금에서는 유명한 베스트셀러지만 [넛지]가 출판할 당시에는 에매 모호하고 난해한 개념들 때문에 많은 출판사에서 외면 받아왔다. 그때 한국의 한 출판사가 그들의 출판을 도와줬고 한국 시장에서 40만부 이상 팔며 가장 많이 팔린 나라가 되었다. 리처드 탈러는 이때의 감사를 잊지않고 다음 작품인 행동 경제학에서도 이를 언급하면서 '한국인의 안목이 상당히 뛰어나다고 생각한다'고 전했는데 한국인 입장에서 번역자도 아니고 작가가 한국에 특별 감사 메세지를 보냈다는 사실에 좀 놀랐다. 따로 찾아보니 넛지가 당시 한국에서 출판되고 이후 특히 인기가 많았던 이유는 당시 한국은 개인의 자유를 침해하지 않는 부드러운 개입에 대한 요구가 정계에서 나오고 있었고 그런 맥락에서 행동 경제학도 인기를 얻고 있었는데 마침 좋은 타이밍에 출판사와 만나게 되었다고 한다. 출판된 이후에는 많은 정계 인사들이 인사이트를 얻으며, 서울대 교수들이 홍보를 해주고 이후에 리처드 탈러가 노벨 경제학상을 타면서 '우리가 먼저 알아본 책!' 이라면서 자부심을 느꼈다고 한다. 아모스 트버스키와 대니얼 카너먼 아모스 트버스키의 편지 책에 본격적으로 들어가기전에 저자는 친구이자 스승인 아모스의 죽음에 대한 이야기로 글을 시작하는데 세상이 떠나기 며칠 전에 아들인 오렌에게 짧은 편지가 맘에 든다. 역사와 지혜는 강의나 역사책이 아니라 웃긴 이야기, 재치 있는 농담을 통해 한 새대에서 다음 세대로 넘어간다 저자도 이 편지에 영감을 받았는지 행동 경제학이라는 엄중한 제목에 비해서 꽤 유머와 재밌는 농담들이 나와서 비교적 읽기가 쉬웠는데 가끔 한국의 모든 교육과정은 너무 딱딱한 상황에서 진행되지...