[휘리릭 시장보기] 미국장단기 금리, FANG+

난리 대통령이 비상계엄령을 발동하고 국회에 의해 해제된 지난 4일 새벽 해프닝(??) 직후의 기사들이다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4334724 https://www.hankyung.com/article/2024120446921 역사적 바닥은 어떤 계기에 현명한 누군가에게 보이곤 한다... 고 어떤 현명한 투자자가 이야기했다. 그런데 지금 한국 주식시장은 그럴지 잘 모르겠다. 이건 내가 현명한 투자자가 아니고, 어떤 계기를 발견할 능력이 충분하지 않기 때문이리라. https://www.valley.town/newsroom/search?query=%ED%95%9C%EA%B5%AD+%EA%B3%84%EC%97%84&sort=score&period=w 외신에서도 한국 정세 불안에 관심이 있기는 있나보다. 환율 국제적인 사건은 환율을 먼저 (크게) 움직인다. 이번 정권에서의 해프닝이 국제적인 사건인지 나로서는 잘 모르겠지만, 외신에서도 주목하는 것 같으니... 환율을 달러대비 변화방향만 보지 말고 기준을 달러인덱스를 삼아 비교해 보자. 최근 6개월 변동률(%) 달러인덱스 DXY(이하 인덱스)와 비슷한 움직임과 그렇지 않은 움직임이 있다. 파란색 달러인덱스 선보다 대체로 위에 있는 노란색 유로화와 빨간색 원화가 있다. 이들은 인덱스 대비 더 큰 절하가 있었다는 의미이다. 녹색 위안화와 청록색 엔화는 모두 인덱스 선보다 아래에...

CDS 관련 연합인포맥스 기사 11월 15일자 기사로 2주나 지난 것이지만 한 번 돌아보자. 위 인포맥스 기사 내에서 제공한 차트를 다른 곳에서 확인해봤다. 위 차트가 국채 몇년물의 CDS를 본건지 확실치 않지만, 일단 아래 참고 사이트에서 제공하는 국채 5년물의 CDS를 확인해 보자. https://www.worldgovernmentbonds.com/cds-historical-data/ 그럼 다른 국가는 어떨까? 우리 나라를 포함한 관심국가 몇개를 보자. S&P 등급이 높은 순... 인줄 알았는데, 그건 아니고 5Y CDS 프리미엄이 낮은 순이다. 그 중 일본, 미국, 한국, 중국을 보자. 한국 위 연합인포맥스 기사에 포함된 그래프처럼 한국 국채 5년물의CDS는 확실히 9월말 이후 점진적으로 상승하고 있다. 일본 역시 최근 좀 오르는 경향이 있지만 8월의 엔케리 트레이드 청산 이슈 때 잠시 급등했을 때를 제외하면 오랜 기간 조용한 편이다. 중국 아시아 주요국(3개국)들의 비슷한 점은 9월 전후로 CDS 프리미엄이 올라가고 있다는 점이다. 그렇다고 수년의 기간을 시간 지평으로 보았을 때에도 지금 높은 수준인 것은 아니다. 각 CDS 차트 하단의 Time Scale을 보면 과거 대비 많이 높아진 건 ...

미국 주요지수 변동(%) 다우30(US30), S&P500(US500), Nasdaq100(US100), Russell2000(US2000) 최근 1년(%) 당연히 나스닥 수익률이 가장 높을 거라고 생각했는데, 엥~ 최근 1년을 보면 러셀2000과 슨피500이 나스닥100보다 조금 더 높은 지수 상승률을 보였다. 최근 6개월(%) 여전히 러셀2000 수익률이 제일 높다. 오히려 나스닥100은 4개 지수 가운데 수익률이 가장 낮다. 최근 1개월(%) 역시 러셀2000의 수익률 상승이 가장 크다. 그 다음은 다우30. 최근 1개월의 러셀2000 움직임은 6개월이나 1년을 놓고 본 위 두개의 그래프보다 좀 더 인상적이다. 왜 그럴까? 러셀2000 구성종목 연간 수익률 상승 순서로 정렬해봤다. 답을 알았다. 압도적인 수익률을 보이고 있는 종목이 보인다. 마이크로스트래티지(MSTR)이다. 1년 수익률이 709% 수준이고, 2등과(237%)의 수익률 격차도 상당하다. 최근 변동성의 증가를 포함한 지수 상승은 MSTR의 역할이 상당했다고 봐도 직관적으로 큰 문제가 없겠다. 그러면 MSTR 주가 변동의 방향에 따라 러셀2000의 향방도 많은 영향을 받겠다. MSTR 주가 변동성의 증감에 따라 러셀2000의 변동성도 어느정도 영향을 받겠다. 21일의 고점에서 순식간에 20% 이상 떨어진 가격에 거래되고 있다. 뉴스룸 기사 : 씨트론의 공매도 보고서 대상이 된 MSTR Perplexity 검색결과 요약 : Citron의 공매도 보고서의 주요 내용 비트코인 기초가치로부터의 이격 : MSTR이 가진 비트코인 자산의 가치에 비해서 주가는 과열되고 있었다는 해석 비트코인 투자 접근성의 증가 : 다른 종류의 비트코인 투자 기구(ETF 또는 대체 플래폼 주식 등)가 비트코인의 대체품으로서의 MSTR 지위를 약화하고 있다는 해석 지속 불가능해 보이는 상승세 : 비트코인 상승 대비 과도한 상승... 1번과 일맥상통한 내용 비트코인 가격 조정에 대한 헷지 : 비트코인 투자자의 헷지목적으로 MSTR 공매도(또는 매도)를 활용가능하다는 해석 Reasons for Citron's Short Position ...

이번 주 금요일 밸리 위클리가 이메일 함에 와 있었다. 흠... 관세는 중국에겐 또 다른 골칫거리 https://www.valley.town/newsroom/market/672ce1e33564f97697f4ff8c Risk off mode (China) 트럼프의 당선과 공화당의 약진(Red Sweep)이 가시화, 아니 현실화(?)되면서 Risk Off mode로 태세 전환한 홍콩과 중국 증시. 지난 1월의 저점은 유의미하지만 상승세를 이어갈지는 좀 더 지켜봐야 하는 조정단계에 있다고 보자. 그나마 해외 투자자의 접근이 상대적으로 용이한 홍콩에 비하면 본토 쪽 증시의 여건을 많이 반영한 상해, 심천 종합지수는 추가 반등을 모색하다가 재차 하락...

달러 상승 지금 대선과 관련한 움직임이 여러 곳에서 나타나지만... 환율, 특히 달러 움직임은 좀 쎄다. 달러지수도 상당한 급등세인데... 오늘 대부분 국가 통화와 비교해도 상당한 강세이다. (브라질 레알화 빼고...) 미국채 금리 상승 역시 환율과 비슷한 움직임... (미국)주가지수 상승 미국의 3대 지수 모두 상승한채로 마쳤고, After market 거래중인 지금도 상승세 유지이다. 미국 대선 개표 현황 이 시각 현재 개표결과 반영한 자료이다. 아직 경합주 14곳의 결과가 2곳만 나온 상태이라 알 수 없는 상황인 건 분명하다. 다만 위 흐린 빨간색이 흐린 파란색보다 많고, 그 중 아래 경합주에 해당하는 곳도 꽤 눈에 띈다. 해리스가 이길 경우의 수가 167가지, 트럼프가 이길 경우의 수가 157가지로 아직 해리스 경우의 수가 많지만, (아래 그림) 경합주 개표결과의 표차이는 너무 박빙... 결국 결과는 아직 모른다는 것... 얼마나 엎치락 뒤치락할지 흥미진진하게 지켜볼 수 있겠다.