미국 주요지수 변동(%)

다우30(US30), S&P500(US500), Nasdaq100(US100), Russell2000(US2000)

최근 1년(%)

당연히 나스닥 수익률이 가장 높을 거라고 생각했는데,

엥~ 최근 1년을 보면 러셀2000과 슨피500이 나스닥100보다 조금 더 높은 지수 상승률을 보였다.

최근 6개월(%)

여전히 러셀2000 수익률이 제일 높다.

오히려 나스닥100은 4개 지수 가운데 수익률이 가장 낮다.

최근 1개월(%)

역시 러셀2000의 수익률 상승이 가장 크다. 그 다음은 다우30.

최근 1개월의 러셀2000 움직임은 6개월이나 1년을 놓고 본 위 두개의 그래프보다 좀 더 인상적이다.

왜 그럴까?

러셀2000 구성종목

연간 수익률 상승 순서로 정렬해봤다.

답을 알았다. 압도적인 수익률을 보이고 있는 종목이 보인다.

마이크로스트래티지(MSTR)이다. 1년 수익률이 709% 수준이고, 2등과(237%)의 수익률 격차도 상당하다.

최근 변동성의 증가를 포함한 지수 상승은 MSTR의 역할이 상당했다고 봐도 직관적으로 큰 문제가 없겠다.

그러면 MSTR 주가 변동의 방향에 따라 러셀2000의 향방도 많은 영향을 받겠다.

MSTR 주가 변동성의 증감에 따라 러셀2000의 변동성도 어느정도 영향을 받겠다.

21일의 고점에서 순식간에 20% 이상 떨어진 가격에 거래되고 있다.

뉴스룸 기사 : 씨트론의 공매도 보고서 대상이 된 MSTR

Perplexity 검색결과 요약 : Citron의 공매도 보고서의 주요 내용

1. 비트코인 기초가치로부터의 이격 : MSTR이 가진 비트코인 자산의 가치에 비해서 주가는 과열되고 있었다는 해석

2. 비트코인 투자 접근성의 증가 : 다른 종류의 비트코인 투자 기구(ETF 또는 대체 플래폼 주식 등)가 비트코인의 대체품으로서의 MSTR 지위를 약화하고 있다는 해석

3. 지속 불가능해 보이는 상승세 : 비트코인 상승 대비 과도한 상승... 1번과 일맥상통한 내용

4. 비트코인 가격 조정에 대한 헷지 : 비트코인 투자자의 헷지목적으로 MSTR 공매도(또는 매도)를 활용가능하다는 해석

Reasons for Citron's Short Position

1. Detachment from Bitcoin ...