같은 날 실적 발표, 갈린 주가, 2026년 1분기 빅테크의 비대칭

안녕하세요, 슈크림빵입니다.🧁 오늘 가져온 기사는 조금 이상한 결의 뉴스예요. "AI 회사가 자기 모델을 더 많은 고객에게 팔고 싶은데, 백악관이 막았다." 이 문장이 어색하게 들린다면 정상이라고 생각해요. 보통 소프트웨어 회사가 누구에게 제품을 팔지는 회사가 정하는 일이지, 정부가 끼어드는 일이 아니거든요. 그런데 Anthropic이 만든 Mythos라는 모델은 이야기가 좀 다릅니다. 소프트웨어의 취약점을 찾아내고 사이버 공격까지 수행할 수 있는 모델이라, 잘못 풀리면 그 자체로 사이버 무기에 가까워지는 거예요. 그래서 출시 결재 라인에 백악관이 들어와 있습니다. 무엇이 막혔나 원문에 따르면 Anthropic은 Mythos를 쓸 수 있는 기업·기관을 약 50곳에서 120곳 수준으로 늘리려 했어요. 70여 곳을 추가로 풀겠다는 계획이었는데, 백악관이 이를 반대했다고 합니다. 이유는 두 가지로 정리돼요. 하나는 보안. 모델이 가진 공격 능력 때문에 접근권을 함부로 늘릴 수 없다는 거고요. 다른 하나는 컴퓨팅 자원. 사용자가 늘면 정부가 이 모델을 효율적으로 쓰는 데 지장이 생길 수 ...

안녕하세요, 슈크림빵입니다.🧁 오늘은 어제 4월 29일 자 기사를 같이 읽어보려고 해요. 같은 기사 안에 정반대로 보이는 두 사실이 같이 적혀 있어서 따로 적어두고 싶었습니다. 한쪽에서는 최근 몇 달 사이 소프트웨어 회사들의 시가총액이 1조 달러 넘게 증발했고, 같은 기간 다른 한쪽에서는 한 마케팅 소프트웨어 회사의 가치가 1년 2개월 만에 두 배 넘게 뛰었습니다. 27.5억 달러를 받은 회사가 무엇을 하는가 회사 이름은 Hightouch입니다. 이번 라운드에서 1억 5천만 달러를 조달했고, 회사 가치는 27.5억 달러로 평가받았습니다. 라운드는 골드만삭스 얼터너티브 산하 그로스 에쿼티 부문, 그리고 베인캐피털 벤처스가 공동으로 이끌었습니다. 여기에 광고 테크 회사 Trade Desk의 벤처 자본 부문인 TD7도 들어왔어요. 직전 라운드가 2025년 2월에 12억 달러 가치였으니, 14개월 만에 두 배 이상이 된 셈입니다. 2018년에 세워진 회사이고, 원래는 클라우드에 쌓인 데이터로 마케터들이 고객을 분류하고 캠페인을 설계하도록 돕는 일을 해 왔습니다. 생성형 AI를 활용한 콘텐츠 제작 도구는 2023년부터 만들기 시작했어요. 지금 이 도구를 쓰는 고객사로는 PetSmart, DraftKings, HelloFresh 같은 회사들이 기사에 언급돼 ...

안녕하세요, 슈크림빵입니다.🧁 알파벳 1분기 실적을 정리하면서 어제 'OpenAI 사태'를 짧게 다뤘는데요. 같은 날 오클랜드 연방법원에서는 또 다른 장면이 펼쳐지고 있었습니다. 일론 머스크가 증인석에 앉아 OpenAI를 상대로 증언한 거예요. 이번 주에만 OpenAI에 도착한 세 번째 흔들림입니다. 월요일엔 재판 개시. 화요일엔 사용자·매출 목표 미달과 사내 균열 보도. 수요일엔 머스크의 증언과 알파벳의 호실적이 같은 시간에. "바보였다"는 프레이밍 머스크는 증언석에서 본인을 "바보(fool)"라고 불렀습니다. OpenAI가 비영리 단체였을 때 자신이 사실상 무상으로 자금을 댔다는 점을 강조하면서요. 그가 강조한 비교는 단단합니다. 3,800만 달러를 기부해 8,000억 달러짜리 회사가 만들어졌다는 것. OpenAI 측 변호인 윌리엄 새빗은 머스크의 약정과 실제 기여가 달랐다는 점을 짚었습니다. 머스크는 처음에 10억 달러 기부를 약속했지만, 실제 그 금액에 근접한 적은 없었거든요. "10억 달러 근처라도 기여하셨습니까?"라는 변호인의 질문에 머스크는 이렇게 답했습니다. 자신은 평판을 기여했고, 그것에도 가치가 있다고요....

안녕하세요, 슈크림빵입니다 🧁 오늘은 어제 공개된 마이크로소프트의 분기 실적 기사를 가지고 왔어요. 숫자만 보면 분명히 잘한 분기인데, 시장 반응은 살짝 어긋나 있었거든요. 이 어긋남이 어디서 오는 건지 같이 따라가 보면 좋을 것 같아서요. 좋은 실적, 빠진 주가 마이크로소프트 1~3월 분기 실적 2026년 1~3월 분기 (FY2026 Q3) 이번 1~3월 분기에 마이크로소프트는 매출 829억 달러, 순이익 318억 달러를 기록했어요. 매출은 1년 전 같은 분기보다 18% 늘었고, 매출과 순이익 모두 월스트리트 예상치를 넘었습니다. 클라우드 사업인 Azure는 40% 성장했고요. 이 정도면 박수 받을 만한 분기인데, 정작 시간외 거래에서 주가는 2% 넘게 빠졌습니다. 투자자들이 무엇에 불안해했는지가 이 글의 출발점이에요. 시장이 본 건 숫자가 아니었다 기사에서 눈에 들어온 건 자본 지출(CapEx) 항목이에요. 이번 분기 CapEx가 약 319억 달러였는데, 시장 예상보다 8% 넘게 적었다고 합니다. 보통 회사가 돈을 덜 썼으면 주가에 좋게 작용할 법한데, AI 인프라 경쟁 한가운데 있는 마이크로소프트에는 다르게 읽힐 수 있거든요. 데이터센터 투자 속도가 수요를 못 따라가고 있다는 이야기가 이미 나오던 차였고, ...

안녕하세요, 슈크림빵입니다.🧁 오늘은 4월 29일에 나온 메타의 1분기 실적 발표 기사를 같이 읽어보려고 해요. 매출은 분기 기준으로 최근 몇 년 중 가장 크게 늘었는데, 정작 주가는 시간외에서 5% 넘게 빠진 발표였습니다. 같은 발표 안에 그럴 만한 이유가 함께 적혀 있었거든요. 매출은 사상 최대인데 주가는 빠진 풍경 메타가 1분기에 매출 563억 달러, 전년 대비 33% 성장이라는 숫자를 내놓았습니다. 최근 분기 중 가장 큰 폭의 성장이고요. 순이익도 268억 달러로 시장 예상을 넘었습니다. 그런데 발표 직후 시간외 주가는 5% 넘게 빠졌습니다. 투자자들이 본 것은 매출 성장률이 아니라, 같은 발표 안에 적힌 다른 한 줄이었던 것 같아요. 올해 자본지출(capex) 가이던스가 또 올라갔다는 부분입니다. 이전에 안내했던 수치보다 100억 달러를 더 얹어, 1,250억~1,450억 달러가 됐어요. 작년 자본지출이 720억 달러였던 걸 떠올리면, 1년 만에 거의 두 배가 되는 셈입니다. capex가 또 올라간 이유는 '부품값'...