열일곱 살의 당신을 상상해 보십시오.
누군가 당신에게 다가와 이렇게 말합니다.
"원하는 차를 아무거나 고르세요. 어떤 모델이든, 어떤 색상이든 상관없습니다. 내일 아침, 예쁜 리본에 묶여 당신 집 앞으로 배달될 겁니다."
하지만 여기에는 한 가지 조건이 붙습니다.
"이 차는 당신이 평생 가질 수 있는 유일한 차입니다."
업그레이드도, 교체도, 두 번째 기회도 없습니다.
만약 이것이 사실이라면, 당신은 오늘날 차를 대하는 것과는 전혀 다른 방식으로 그 차를 관리할 것입니다. 사용자 매뉴얼을 정독할 것이고, 차를 매우 소중하게 운전할 것입니다. 작은 결함이 큰 문제로 번지기 전에 즉시 수리할 것이며, 부주의로 인한 손상을 막기 위해 필사적으로 보호할 것입니다. 그 손실이 영구적이라는 사실을 알기 때문입니다.
이 사고 실험은 간단한 함정입니다. 이는 사람들이 이미 알고 있지만 좀처럼 실천하지 못하는 진실을 드러냅니다.
당신은 평생 단 한 대의 차만 갖게 되는 것이 아니기 때문입니다.
당신은 그보다 훨씬 더 중요한 것을 단 하나씩만 부여받았습니다. 바로 하나의 몸과 하나의 정신입니다.
그리고 자동차와 달리, 이것들은 중간에 다른 것으로 바꿀 수 없습니다.
투자를 포함한 삶의 모든 영역은 이 두 가지 자산을 얼마나 잘 관리하느냐, 그리고 이를 어디에 배치할지 얼마나 지능적으로 결정하느냐에 달려 있습니다.
워런 버핏과 빌 게이츠를 연결하는 보이지 않는 공통 분모는 지능이나 운, 혹은 인맥이 아닙니다. 그것은 바로 집중력, 호기심, 그리고 인내심을 유지하는 규율(discipline)입니다.
다음에 이어질 내용은 자본을 복리로 불리든, 커리어를 쌓든, 혹은 단순히 되돌릴 수 없는 실수를 줄이려 노력하든 간에 당신이 즉시 적용할 수 있는 원칙들입니다.
즐거운 복리의 여정이 되길 바랍니다! 😀
당신이 생각하는 것보다 원은 더 작습니다
워런 버핏의 가장 오해받는 개념 중 하나는 바로 '능력 범위'입니다.
사람들은 이 말을 듣고 기술주를 피하라거나, 복잡한 것을 멀리하라거나, 새로운 것은 무엇이든 피하라는 뜻으로 지레짐작합니다.
하지만 그것은 핵심이 아닙니다.
핵심은 세상을 다음의 두 가지 범주로 나누는 것입니다.
당신이 명확하게 평가할 수 있는 것
당신이 평가할 수 없는 것
대부분의 투자자가 실패하는 이유는 두 번째 범주가 존재하지 않는 척 행동하기 때문입니다.
버핏은 정반대로 행동합니다. 그는 "모른다"는 사실을 자산으로 취급합니다.
그는 수천 개의 기업에 대해 모두 옳을 필요가 없습니다. 경제 매체에서 유행하는 모든 주식에 대해 견해를 가질 필요도 없습니다. 모든 이닝에서 이길 필요도 없습니다.
그는 단 몇 번만 옳으면 되며, 그 몇 번의 기회에 적절한 규모로 베팅하기만 하면 됩니다.
이것은 무지에 대한 변명이 아닙니다. 이것은 '주의력 배분'을 위한 프레임워크입니다.
당신의 우위는 남들보다 더 많이 아는 데 있지 않습니다.
당신의 우위는 당신이 무엇을 알 수 있는지 정확히 아는 것, 그리고 이길 수 없는 게임에는 참여하기를 거부하는 것에 있습니다.
투자는 '스트라이크 아웃'이 없는 야구 경기와 같습니다
버핏이 가장 좋아하는 비유는 테드 윌리엄스의 사례에서 나옵니다.
윌리엄스는 스트라이크 존을 야구공 크기만한 77개의 사각형으로 나누었습니다. 그는 자신의 타율이 어느 지점에서 최상위권이고, 어느 지점에서 무너지는지 정확히 알고 있었습니다.
그가 자신의 '스위트 스폿(최적 지점)'으로 들어오는 공만 공략한다면 4할의 타율을 기록할 수 있었습니다. 하지만 기술적으로는 스트라이크지만 낮고 바깥쪽으로 빠지는 공에 배트를 휘둘러야 한다면, 그의 타율은 2할 3푼대로 떨어졌습니다.
야구는 행동을 강요합니다. 투수는 당신의 가장 약한 구역을 공략하고, 심판은 소극적인 태도에 벌을 줍니다.
투자는 그 반대입니다.
여기에는 '루킹 스트라이크(휘두르지 않아도 선언되는 스트라이크)'가 없습니다.
공이 하나, 둘, 수없이 지나가는 것을 그저 지켜만 봐도 누구도 당신에게 휘두르라고 강요하지 않습니다.
대부분의 사람들은 이것이 얼마나 (투자자에게) 유리한 ...
