데이터로 뒷받침된 7가지 반직관적 투자 교훈

투자에는 경험이 값비싼 대가를 치르게 하기 전까지는 사실처럼 느껴지지 않는 규칙들이 가득합니다.

확실한 데이터는 그 규칙들을 경험하기 전에 미리 보여줄 수 있습니다.

제가 더 일찍 배웠으면 했던 7가지 규칙을 소개합니다.

고소공포증은 투자에서 큰 약점이다

신고가는 드물지도, 위험하지도 않습니다(일반적으로):

• 월별 기준으로 S&P 500은 전체 달의 31%에서 신고가를 기록합니다.

• 지난 100년간, 신고가 이후 30% 이상의 급락으로 이어진 경우는 단 2.5%에 불과합니다.

그렇다면 일반적인 경우는 어떨까요?

간단합니다. 역사적으로 신고가에 투자했을 때 이후 2~3년간의 수익률은 다른 어느 시점에 투자한 것과 비슷했으며, 이후 12개월 수익률은 오히려 약간 더 높았습니다.

이 데이터는 투자자들이 가장 흔하게 느끼는 두려움, 즉 고소공포증에 대한 필수적인 해독제입니다.

인간의 비이성을 믿어라

투자 생애 전반에 걸쳐:

• 소비자 신뢰 지수가 정점일 때 투자했을 경우, 이후 12개월 평균 수익률: 3.9%

• 소비자 신뢰 지수가 바닥일 때 투자했을 경우, 이후 12개월 평균 수익률: 24.1%

이것이 제가 본 것 중 가장 명확한 증거입니다. 투자하기 가장 좋은 순간은 종종 가장 나쁘게 느껴지는 순간이라는 것을요.

세상이 여러분을 망설이게 만들 때, 바로 이런 데이터가 방아쇠를 당길 수 있게 해줍니다.

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